Kyber network и конкуренты

Kyber network и конкуренты

@Biarts
Спасибо за помощь @shaneHk. И эксклюзивно для англоязычного сообщества Kyber обзор на английском.

Сентябрь 16, 2017. При благословении его Эфиршейства, Kyber netwrok успешно завершил ICO, собрав 46 000 000 $. Так давайте посмотрим на проделанную работу и решим не скамер ли Виталька и какие есть конкуренты у этого DEX?!

На данный момент успешно запущена децентрализованная биржа (DEX) с реализованным механизмом обмена SWAP. Отличительной особенностью SWAP является мгновенным обмен между любыми представленными на платформе парами, будь то ETH-KNC, KNC-OMG и т.д. В дальнейшем обещают добавить кросс чейн решения, а также поддержку финансовых инструментов(каких именно не уточняется). Интересно, что на платформе нет списка ордеров, а также отсутствие комиссий для пользователей.

Принцип работы

Построена на основе умных контрактов. У платформы есть Reserve(запас/пул) с помощью которого производиться обмен токенов и обновляется информация о курсах обмена.

https://developer.kyber.network/docs/ArchitectureOverview
  • Пользователь отправляет запрос платформе
  • Сбор данных о текущих курсах и состоянием запасов
  • Обмен
Обмен происходит практически мгновенно если сеть в этот момент не загружена

Особенности

  • Подключению платформы к ресурсам

Пользователи могут интегрировать Kyber в собственный кошелек, приложение, сайт и т.д. Это позволяет производить расчёты в любом токене, а также участвовать в аффилированной (реферальной) программе. О ней позже.

  • Reserve пулы

Необходимы для обеспечения ликвидности и предоставляют владельцам несколько дополнительных функций:

Target portfolio - держать определённое количество токенов каждого типа

Re-balancing - ребалансировка портфеля по собственной стратегии

Как уже было сказано пулы обладают задачей -Pricing - определение правдивой, в данной момент, стоимости для совершении обмена на платформе.

Резервы также обладают возможностью самостоятельно выстраивать торговую стратегию, и в дополнение платформа предоставляет несколько фич:

Адекватные курсы

Если между ставками имеются большие несоответствия, то сделки с вашим резервом будут отключены.

Например, позволительный курс обмена указан 1 ETH=100 KNC с допустимым спредом не более 10%. Тогда все торги выходящие за пределы этого диапазона не будут исполняться

Особенности при больших объёмах

Возможность задать изменения условий исполнения при совершении сделок с большими объёмами. Например, при установленных 1 ETH = 100 KNC


Вы устанавливаете "шаги", по каким будут исполняться сделки и в зависимости от объёмов курсы будут изменяться. Сейчас нет нужды погружаться в спецификацию, но если кому-то интересно можете посетить дев базу Kyber

Дополнительные функции контрактов

Каждый контракт на Kyber protocol в свою очередь имеет 3 уровня доступа.

1. Администратор

Права на производство самых важных операций

2. Оператор

Операции по обновлению курсов, изъятие средства на заранее указанные адреса

3. Сигнализатор

Сигнализирует о странном состоянии системы (например, несоответствие курсов). В таком случае операции с резервами будут приостановлены с правом возобновления только от Администратора.

Две возможности заработать

Платформа предлагает участникам разделять 30% от 0,25% комиссионного сбора при осуществлении транзакций происходящих из аффилированного источника. Т.е. подключив Kyber к своей платформе можно также рассчитывать на снижение затрат.

Reserve пулы, обеспечивающие ликвидность, тоже могут получить дополнительный заработок. Он состоит из получения профита благодаря разнице между курсами (спред), при условии что ваш Резерв участвует в сделке.


Под итог

За 46 000 000 $ инвесторы получили Shape Shift, только без комиссий. Конечно для рядового пользователя оба решения являются относительно удобными, а Kyber ещё и выгоднее. Но какие-либо особенные преимущества не найдены, value capture отсутствует (не считая неоднозначного механизма сжигания), мотивации к использованию нет, инвестиционная привлекательность сомнительная. Действительно ли это то, чего ожидали инвесторы от проекта собравшего столько денег?

Конкуренты

Потенциально к ним относятся все проекты нацеленные на обменные операции и выступающие в качестве платежных систем: ZRX protocol , Uniswap , MakerDAO, Request network, IDEX, Switcheo, Bancor, даже... прости господи Waves DEX. Решения конечно отличаются от Kyber, но мы видим какая конкуренция уже присутствует на этом рынке и скорее всего будет тенденция к ещё большему увеличению

Заключение

После ICO проект выполнил все, или почти все, свои обещания. Сейчас нацелены на подключение как можно большего числа пользователей и глобальной интеграции платформы. Жаль, что пока это слабо влияет на цену токена, мнения сообщества тоже всё более склоняются в негативную сторону, а конкуренты не дремлют и активно захватывают свою долю рынка. Конечно проект не скам, выполнили что хотели и Виталя молодец. Но достаточно ли этого, чтобы склонить чашу долгосрочного успеха на свою сторону? Не знаю, но шансы с каждым днём уменьшаются.