Курс Умный трейдер (Часть 2)

СОДЕРЖАНИЕ УРОКА:

• Как понять, куда движется рынок. Глобальное и локальное движение.
• Торговый план и дневник трейдера. Как составить, как вести, как анализировать и почему это необходимо делать.
• Накопление и распределение, тренд и флэт. Пампы и дампы. Биткоин, эфир и альткоины. Понятие альтсезона. Индекс доминирования. Объемы торгов.
• Информационные манипуляции.
• Контрольные задания.
• Приложение: торговый план и дневник трейдера, образцы. 

Чтобы победить рынок, надо победить собственные эмоции. Избавиться от страха и жадности, избегать FOMO, не совершать импульсивных сделок.

Импульсивных - это значит таких, которые заранее на запланированы, а совершаются под влиянием перечисленных эмоций.

Пример 1.

Вы не собирались покупать монету Х. Больше того, вы вообще о ней не знали. Но сегодня прочитали в ТГ-канале, что она будет расти на 50-70%. Зашли на биржу и увидели, что монета Х сделала уже 20%, значит, все подтверждается. Вы ее покупаете, и она действительно делает 50%. Но вниз.

Пример 2.

Вы знаете, что Биткоин будет расти. И вообще будет, и от текущих уровней падать особо некуда. Но сегодня вы прочитали 2 прогноза из серии «Все пропало», начитались новостей о капитуляции лайнеров, а тут и Биткоин пошел вниз. Вы открыли большой шорт, но Биткоин развернулся и вырос на 15%. Вас выбило по стопу, и это еще в лучшем случае.

Перечисленные примеры объединяет одно: действия были спонтанными, под влиянием внешних факторов, которые вызвали сильные эмоции (жадность в первом случае, страх и жадность во втором), и привели к убыткам.

Информация в тему - трейдеры могут терпеть убытки из-за ошибочных сделок (неверно оценил потенциал рынка, не так истолковал график и т.д). Такие ошибки заканчиваются убытками по сделке.

Но когда трейдер попадает под влияние эмоций (страх, жадность, уверенность в своей правоте), то, как правило, он сливает счет. Все грандиозные сливы, которые вошли в историю, были связаны с попаданием трейдера под каток собственных эмоций. 

КАК с этим бороться?

Иметь в голове четкую картину рынка, то есть ответ на вопрос - Куда идет рынок в среднесрочной перспективе?

Отвечая на этот вопрос, следует учитывать:

• Предполагаемые цели крупных игроков (накопление или распределение).
• Фундаментальные данные, в том числе и ситуацию на традиционных рынках.
• Новостной фон.
• Данные технического анализа для среднесрочных движений рынка имеют минимальное значение. Вспомните, как месяц назад все говорили про золотые кресты на графике и рост к новым максимумам. Что произошло на самом деле, вы видите.
• Также в картине рынка должно быть условие, при котором она становится не действительной, ведь никто на 100% не знает, как оно будет на самом деле.

Пример - ситуация на рынке сейчас

В среднесрочной перспективе рынок идет вверх. Причины - фундаментальная ценность Биткоина, перспектива сильной инфляции из-за залива в экономику огромного количества денег, снижение стоимости фиатных денег, халвинг.

Сейчас происходит стадия накопления позиций крупными игроками в диапазоне 4500-5800.

Новостной фон положительный для криптовалют (признание активом во Франции, возможность работы в Индии, страхование, новая инфраструктура и т.д).

Возможные цели крупных игроков - толкнуть Биткоин вверх хотя бы до 7500- 8000. Его рост на фоне падения всего остального вызовет волну FOMO, которая может загнать актив на уровни, которые сейчас сложно представить.

Отмена сценария - закрепление ниже 3000. Думаю, это реально в том случае, когда главным активом станет автомат и ведро патронов. Думаю, вероятность такого сценария минимальна.

С картиной рынка определились. Переходим к торговому плану. 

Торговый план

Он должен отвечать на вопрос, какие действия трейдер планирует на рынке при том или ином сценарии.

Для примера берем нынешнюю ситуацию (на момент написания урока). 

Картина рынка 

Рынок находится в диапазоне 4500-5800. 

Действия на рынке

Покупка Биткоина ниже 5000, с постоянным улучшением цены входа (ниже цены входа).

В случае ухода за верхнюю границу канала и закрепления выше нее, покупка Биткоина по рынку. В случае, если цена упирается в сопротивление на 5800 - продажа части Биткоина.

Альты на Битмекс до экспирации альт- фьючерсов не беру, из-за риска потерь на экспирации. На Бинансе беру Эфир Булл и Биткоин Булл, добор ниже цены входа (706 по Булл, 70 по Эфиру).

Шорт позиция небольшая от 5600 есть на одном из индивидуальных счетов, но на главном торговом не открываю, так как не хочу оставаться без лонг позиции. Если вновь упремся в 5800, возьму Беер по Биткоину и Эфиру на Бинансе.

При уходе Биткоина ниже 4500 - закуп 4400- 4200, далее 4000-3800.

Эфир на Битмекс покупать при падении ниже 100.

На Бинансе при уходе Битткоина ниже 5000 открывать маржинальную лонг-позицию по Биткоину, с доливом у 4500. 

Дневник трейдера

Дневник трейдера - это инструмент для контроля и анализа торговли, а также лучший инструмент борьбы с эмоциями и импульсивным трейдингом.

Основные задачи Дневника трейдинга:

• Фиксация сделок
• Анализ сделок
• Работа над ошибками

В какой форме его вести - как вам удобно. Вот мой вариант. 

В зависимости от стиля вашей торговли итоги можно подводить или ежедневно (скальпинг) или ежемесячно (позиционный трейдинг).

В Итогах отмечать следующее:

• Правильно ли был составлен торговый план (соответствие предполагаемых событий на рынке реальным).
• Соответствие сделок торговому плану.
• Сделки, которые отклонялись от торгового плана, причины и результат.
• Общий итог торговли за период.

Подведение итогов - это самая важная часть, для этого и ведется Дневник трейдера. Основное внимание при этом обращайте на сделки, которые закрываются в минус. 

Благодаря Дневнику трейдера, я определил, что вход в рынок не лимитными ордерами, заранее выставленными на уровнях, в 90% случаев приводит к плохим сделкам (или плохая цена входа, уменьшающая прибыль, или необходимость закрываться по стопу или фиксировать убытки вручную).

Для подведения итогов самое главное- анализ плохих сделок (тех, которые пришлось закрывать в минус). При правильном подходе вы обязательно выявите признаки, которые эти сделки объединяют. Далее останется внести коррективы в торговлю и убрать или свести к минимуму причины, которые приводят к таким сделкам.

Трейдер всегда действует в условиях неопределенности. Он думает, закрыть ли сделку, или прибыль будет еще расти, зафиксировать ли убыток, или будет разворот, заходить ли в сделку сейчас, или ждать лучших условий. Принимая решения, записывайте в дневник свои сомнения, указав, чем руководствовались в своем выборе. Далее указывайте, что было на рынке на самом деле и насколько правильным было решение. 

Пример (в таблице выше)

16 марта куплен Биткоин на Битмекс

Информация о сделке - XBTUSD 5000 5000 0 4582.0 4582.0 -1,0912 XBT Limit fb04bd9 16 марта 2020 г., 13:03:57

Покупка произведена в рамках торгового плана, заранее выставленным лимитным ордером.

Цели - продажа у верхней границы канала (5800-6200), или держать в среднесрок с целями выше 6500 (добор выше 6200 в рамках торгового плана).

Часть общей сделки со средней ценой входа 4835 было закрыто по стопу на прибыль на 5176.

Основание - опасение отката ниже 5000.

В реальности цена дважды уперлась в 5000 и ушла к 5400, закрытие по стопу

было не оправданным.

В результате позиция уменьшилась, а добирать выше 5000 не хочу из-за ухудшения цены входа в этом случае. 

Фаза накопления 

Любой восходящий тренд или мощное движение на любых рынках начинается с фазы накопления активов, позиций крупных игроков. Накопление также называют ещё фазой аккумуляции позиций.

Фаза накопления начинается после сильного снижения или обвала, формируя некий диапазон, который трейдеры называют “боковиком”, проторговкой или флетом.

Схематично можно представить так:

График .

Важно не перепутать фазу накопления с проторговкой перед продолжением снижения, то есть движению по тренду (изображено на этом графике). Как это определить, расскажу немного позже. 

График.

Важная особенность криптовалютного рынка - скорость, с которой рынок проходит все фазы. В отличие от традиционных рынков, биткоин и альткоины двигаются намного быстрее. А значит и все фазы проходят намного быстрее. Порой традиционные рынки находятся несколько лет в боковике перед формированием нового тренда.

Биткоину после обвала в 2018 году хватило около 5 месяцев проторговки, чтобы сформировать восходящее движение: 

График .

Частый вопрос, который задают начинающие или инвесторы, которым я набирал и набираю позиции: “А сколько будет продолжаться этот боковик и накопление?”

Ответа на этот вопрос не знает никто, кроме крупных игроков, которые покупают активы по низким ценам после обвала. Их задача в это время - не допустить значительного роста цены и набрать позиции по максимально низким ценам.

Если коротко описать весь процесс, задача крупных игроков выкупить актив (набрать позиции) по минимальным возможным для рынка ценам. То есть при таких ценах, которые окончательно не обвалят рынок и интерес всех участников окончательно не исчез.

Хотя в случае длительных фаз накоплений (более 6 месяцев) интерес у большинства пропадает. Так устроена психология людей. Я часто замечал, многие обращают внимание на определенный актив только после хорошей фазы роста. А в момент снижения или боковика такого интереса не было, кроме как зафиксировать убытки в случае просадки и движения против них.

Набрать позицию крупным игрокам необходимо максимально незаметно, создавая иногда напряжение, что цена может уйти значительно ниже. На криптовалютном рынке такое порой сопровождается негативными, фейковыми новостями и заявлениями.

В следующей фазе, после завершения накопления, необходимо задать тренд, который подхватят другие участники рынка. Ну а после зафиксировать прибыль (фаза распределения). На первый взгляд все кажется очень просто, но на практике в условиях полной неопределенности и волатильности криптовалютного рынка все намного сложнее. 

Как определить фазу накопления?

Рассмотрим разные ситуации на криптовалютном рынке. График биткоина после обвала 2013 года: 

График .

Фаза накопления, как правило, начинается после кульминации продаж во время сильного снижения, на котором крупные игроки закрывают короткие позиции. На спотовых секциях криптобирж непрофессиональные участники рынка или “слабые руки” продают свои активы на минимумах. Все это характеризуется на обычной гистограмме объёмов в виде аномальных всплесков: 

График .

На спотовой секции все что продано на панике на дне, также выкупается крупными игроками и возможно самими биржами. 

Объемы торгов необходимо смотреть на разных биржах. 

Лучше всего для полноты картины использовать 5-7 топовых площадок.

Криптовалютный рынок все ещё молод и его капитализация по сравнению с традиционными рынками крайне мала, поэтому часто во время фазы накопления, особенно на альткоинах можно увидеть “прострелы” цены вверх с нарастанием объёмов: 

График .

Такие прострелы с всплеском объёмов являются дополнительным сигналом к тому, что крупный(е) игрок(и) набирают позиции с целью извлечения прибыли в результате последующего роста цены. 

На последнем примере после кратковременного роста, цена возвращается к середине проторговки или даже снова идёт к её нижней границе.

После нарастания объемов произошел кратковременный памп на 130%: 

График .

Вернёмся к биткоину. По времени, на примере графика биткоина 2013 года, фаза накопления длилась около 300 дней: 

График .

После финального обвала 2018 года с 6500$ на 3200$ такая фаза длилась около 125 дней. Как раз эти сроки являются одним из критериев формирования дна и истинной фазы накопления, а не обычной проторговки перед продолжением снижения, о чем я писал выше: 

График .

Рынки крайне редко после серьезных снижений разворачиваются резко и сразу продолжают рост.

Поэтому глобальные фазы накопления длятся обычно долго.

Разумеется рынок фрактален и все о чем написано выше для большого временного отрезка, подходит и для коротких периодов. Только на них потенциал роста будет весьма ограничен: 

График .

Отсюда следует ещё один вывод - чем дольше длится фаза накопления, тем дольше и сильнее длится фаза роста и дальнейшего распределения. 

Разберём текущее снижение биткоина от 12 марта

Оно было остановлено экстремальными объемами: 

График .

На часовом таймфрейме уже наблюдаем формирование диапазона: 

График .

Диапазон весьма широкий: 4500-5945$. Также есть самый минимум в 3700- 3800$. Только его пробой и закрепление цены ниже позволит говорить о том, что данная проторговка не будет являться накоплением.

После снижения прошло всего 5 дней и нельзя с большой точностью сказать что это было дно. Необходима более длительная проторговка и наблюдение за ценой, объемами. Ваша задача в таких условиях с трезвой головой анализировать рынок и не поддаваться эмоциям упущенной выгоды. Существует множество методик входа в рынок с минимальными рисками. 

Иногда фаза накопления на некоторых альткоинах выглядит в виде восходящего треугольника, который некоторые интерпретируют как медвежий клин и начинают шортить актив, который итак лежит на дне: 

График .

График .

Для понимания, того что происходит глобально на рынке, всегда смотрите старшие таймфреймы (недельки и месяцы): 

График .

Все что написано выше безусловно не грааль. Нельзя сразу после резкого снижения и небольшой проторговки лезть в рынок на большую часть капитала, да ещё и с плечом. Лучше решение - дождаться дополнительных подтверждений, проанализировать целиком весь рынок и другие его показатели. И только после этого принимать торговые решения, исходя из своей торговой системы.

Скрытую фазу накопления можно пытаться распознать при увеличении суточных объёмов торгов монеты относительно ее общей капитализации. К сожалению при текущем положении рынка не получится привести адекватный пример, поскольку сейчас на всех монетах огромные суточные объёмы после серьезного снижения. 

Распределение

Распределение представляет из себя постепенное закрытие длинных позиций при росте рынка на маржинальных секциях криптобирж и постепенную распродажу криптовалюты на спотовых секциях. При этом задача крупных игроков сделать это незаметно, сразу не обвалить рынок, поскольку позиции у них весьма крупные, а ликвидности на крипторынке порой не хватает. Именно поэтому часто возникают проторговки и цена движется в “боковике”.

Как определить что крупный игрок начал фиксацию?

Как правило, крупные игроки начинают фиксировать часть позиций на росте цены постепенно, давая рынку расти по тренду. Их фиксации сопровождаются резкими понижениями цены и экстремальными объёмами: 

График .

Еще один пример - здесь. 

Пример распределения (раздачи) на хаях: 

График .

На этом примере после роста на 400-500% монета ETP зафисла в проторговке. В этой проторговке весьма тихо, даже без всплесков объёмов крупные игроки раздали монету на хаях и закрыли свои длинные позиции. 

После этого цена снова вернулась в прошлый диапазон накопления, но уже с пробитием прошлого минимума: 

График .

Фаза распределения коварна. Очень часто на графике по началу она смахивает на паттерн продолжения движения по тренду, который указывают на продолжение роста. Например треугольник: 

График .

В отличии от фазы накопления, фаза распределения намного сложна в интерпретации. Порой кажется: начало снижения всего лишь коррекция росту. Как только на графике на росте монеты и пиковых значениях цены вы встречаете выход аномальных объёмов и резкие снижения цены, которые большинство воспринимают как откаты для покупок, стоит задумать о фиксации части своих позиций в прибыль или подтягивание стоп лоссов выше для сохранения прибыли.

В отличие от накопления распределение на криптовалютном рынке происходит достаточно резко и затем принимают форму безоткатного падения (дамп), которое стирает от 80 до 100% предыдущего роста (больше относится к альткоинам). 

Тренды и движение цен во флетах на криптовалютном рынке

Тренд простыми словами - направление движения рынка. Для того чтобы уточнить понятие тренда и раскрыть какие бывают тренды нужно понять: движение любых рынков представляет собой серию зигзагов или волн с ярко выраженными пиками и минимумами. Направление этих пиков и минимумов образуют тот самый тренд: 

График .

Пампы и Дампы

Pump&dump - «накачка и сброс» - схема, при которой цена актива искусственно разгоняется, после чего инициаторы движения, которые заранее закупили этот актив, продают его тем, кто входит в растущую монету позже и рассчитывает на продолжение роста. После этого цена падает, часто ниже начального уровня.

Как отличить искусственный Pump от естественного роста?

1.Чем меньше капитализация монеты - тем выше вероятность искусственного Pump. Потому помним, что ниже ТОП-30 по капитализации влазить не желательно. Велики нерыночные риски и часто происходят манипуляции.

2.Если вы не знаете, почему растет монета, не понимаете, кто и зачем ее сейчас покупает - велик риск Pump, за которым обязательно будет dump. И выйти вы, скорее всего, не успеете.

3.Если вас приглашают в чат или закрытый канал, с предложением «сделаем Pump и все заработают» - зарабатывать собираются на вас.

Участвовать можно лишь в случае, когда знаете организаторов лично и имеете на них рычаги влияния.

4.Если рост сопровождается информационной манипуляцией-это Pump. Когда основная масса это поймет- будет dump.

5.Если рост монеты идет тогда, когда весь остальной рынок падает- велика вероятность, что это Pump.

В искусственный Pump влазить не следует. Так как он естественных причин не имеет и его ход определяется исключительно волей организаторов, переход из Pump в dump может произойти мгновенно. Это не рыночная игра, и шансов на победу тут столько же, сколько при игре в карты с шулером на вокзале и его же колодой). 

Альткоины, Альтсезон и Индекс доминирования 

Альткоины - это все альтернативные Биткоину монеты. То есть если монета не Биткоин и не стейблкоин - она альткоин. Как мы уже выясняли, торговать стоит теми альткоинами, которые входят в ТОП-30.

Как правило, все они имеют сильную корреляцию между собой и с Биткоином, то есть растут или падают вместе с главной криптовалютой.

С одной стороны, это хорошо, потому что всегда понятно - растет Биткоин- растут и альткоины. Биткоин падает - падает все. С другой стороны, мало возможностей для диверсификации - если альты растут или падают, то делают это всем портфелем.

Тем не менее, с помощью инструментов маржинальной торговли, варианты действий при любом развитии событий есть и мы их рассмотрим в следующих уроках.

Альтсезон - это период, когда альткоины растут к доллару и к Биткоину.

Как это работает, что необходимо для альтсезона, и почему он неизбежен, читайте здесь. Понятие альтсезона неразрывно связано с индексом доминирования.

Индекс доминирования показывает, сколько в капитализации крипторынка занимает Биткоин, а сколько альткоины. Видеть текущее значение индекса доминирования можно здесь.

Для того, чтобы успешно торговать альткоинами в среднесрок, достаточно следить за индексом доминирования и покупать альткоины, когда индекс высокий, а продавать, когда он низкий.

Понятие «высокий и низкий» весьма относительны и зависят от ваших торговых (инвестиционных) горизонтов. В январе 2018 индекс доминирования падал до 33. А в августе 2019 был выше 70%. В течение последних нескольких месяцев высокий индекс доминирования - это выше 65- 66, а низкий- 61-62.

Чем больше капитализация монеты, тем сильнее она влияет на индекс доминирования. Потому резкие изменения цены Эфира могут значительно двигать индекс доминирования. Потому, принимая какие-то решения на основе этого показателя, не забывайте смотреть, что там происходит с Эфиром.

Информационные манипуляции

Информационные манипуляции - попытки некоторых крупных участников рынка двигать цену в необходимую им сторону путем создания соответствующего информационного фона. Как это работает - читайте здесь.

На крипторынке информационные манипуляции (далее ИМ) встречаются очень часто, и служат обоснованием пампов и дампов.

Основные задачи при работе с информационными манипуляциями:

• Выявить ИМ. Основным отличием от обычных новостей является массированное и одновременное появление информации в СМИ, с однотипными выводами (Биткоин запретили в Китае - Биткоин упадет).
• Понять цели организаторов ИМ (например, добиться максимального снижения цены Биткоина для его скупки).
• Действовать так, как будут действовать организаторы ИМ (скупать дешевый Биткоин).

Особо внимательно надо относится к ИМ, направление которых отличается от среднесрочного движения рынка (например, FUD на растущем рынке или FOMO на падающем).

Прежде, чем делать какие-то действия, необходимо убедиться, что ИМ достигли цели, рынок начинает движение в сторону, куда толкают его организаторы ИМ. Для этого полезно также мониторнить ситуацию в криптосообщества - Твиттеры известных лиц, известные чаты и ТГ-каналы, чаты больших бирж.

Мониторить для того, чтобы понимать настроение толпы, а не для того, чтобы следовать этим настроениям, разумеется. 

КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ К УРОКУ:

1.Найдите фазы накопления на графиках XRP, LTC, ETC и проследите за объёмами торгов в этой фазе. Проанализируйте время, которое эти монеты провели во флете. Смотрите графики на биржах с большой историей торгов (Bitfinex, Kraken, Poloneix)

2.Найдите на всей истории графика биткоина (тикер BLX на TradingView) ещё несколько фаз накопления после цикла рост - падение.

3.Как отличать проторговки, которые возникают перед продолжением снижения от истинной фазы накопления?

4.Дайте характеристику фазы распределения своими словами.

5.Поищите на графиках различных криптовалют всплески аномальных

объёмов на пиках цены перед началом падения.

6.В чем отличие альтсезона от просто роста альткоинов?

7. Составьте торговый план на ближайшую неделю, запишите его.

8.Сделайте три сделки на дело-счете Битмекс, запишите их в Дневник трейдера по правильному шаблону, подведите итоги этих сделок.

9.Как вы думаете, когда начнется альтсезон, обоснуйте свою точку зрения. 10.Что больше всего повлияет на рынок (расставьте по степени

приоритетности):

• Новость о том, что Амазон запускает свою криптовалюту
• Запрет Биткоина в Кении
• Покупка Сбербанком 10000 Биткоинов
• Новость о скором введении уголовной ответственности за хранение Биткоина в Китае, которая размещена в китайском онлайн-СМИ
• Новость о том, что на фоне кризиса Швейцария решила часть ЗРВ держать в криптовалюте.