Куда инвестировать в 2020 году книга

🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥

✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?

✅Ты ошибаешься!

✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:

✅Юридическая гарантия

✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой

(лицензия ЦБ прикреплена выше).

Дорогие инвесторы‼️

Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис

г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17

ОГРН : 1152468048655

ИНН : 2464122732

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️

‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :

Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!

________________

>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<

________________

Куда инвестировать деньги в 2020 году

На мой взгляд в году мы наконец-то подходим к концу ряда процессов, о которых я ранее писал, и либо уже прошли точку бифуркации, либо близки к этому моменту. Время сеять заканчивается и в ближайшие годы можно будет собирать урожай. Итак, куда инвестировать в году и после него? Перед тем, как попробовать ответить на эти вопросы, придётся в первую очередь понять, где мы находимся. Для этого потребуется много букв и графиков на самые разные темы. Большая часть их была написана и показана ранее, потому я буду бескомпромиссно повторяться, так что не стесняйтесь использовать содержание и скролл. Небольшое примечание — статью я писал постепенно и не за один день, поэтому некоторые графики и цифры будут близки, но не совпадать с теми, что будут в день выхода статьи. На первый взгляд может показаться, что многие события на рынках случайны и предсказать их невозможно. Такое беспрецедентное событие должно было смешать все карты! По факту этого не произошло. В прогнозе прошлого года можете перечитать по ссылке я писал о том, что рынок вознаградит страдания стоимостных инвесторов и что, даже если будет рецессия, циклические дешёвые бумаги покажут себя отлично, а государства усилят фискальные стимулы. Этот процесс кам бэк стоимости начался в какой-то степени несмотря на КОВИД, а в какой-то и благодаря ему. И это при продолжающемся ГЛАМТЕХном безумии, что особенно примечательно, так как косвенно свидетельствует — продавцов просто не осталось. По-моему, по степени влияния на рынок он переплюнул и и и годы. Рискну также предположить, что он окажет огромный долгосрочный эффект на весь мир, который, например, для России сопоставим с событиями годов но до начала х, всё-таки, не дотягивает. Перечислю основные рыночные, экономические и политические события, наиболее мне запомнившиеся, и многие из которых будут влиять на нашу жизнь и далее. Чтобы справится с падением экономической активности, правительства развитых и некоторых развивающихся стран приступили к прямому стимулированию. Ликвидности было столько, что телефон у Баффетта не зазвонил: никто так и не захотел присосаться к кубышке Беркшира. Во многом не работало из-за того, что компании в этой категории были основными жертвами коронакризиса. В США, например, это привело к массовым волнениям которые ожидаемо быстро затихли и забылись. В некоторых других странах вроде Беларуссии они ещё идут. Многие из которых, кстати, сохраняются! Мы находимся в западном информационном поле и постоянно читаем много негатива о других частях мира кстати, и о России тоже. Он зачастую справедлив, но и преувеличен. Каждый день несёт что-то доброе, светлое и хорошее. Из более-менее крупных рынков и индексов в этом году абсолютным чемпионом выступил Nasdaq. Более того, этот же индекс является трёхлетним чемпионом. На графике его немного визуально перегнал аргентинский Merval, но это без учёта поправки на упавший курс аргентинского песо против доллара. Россия за год оказалась в отрицательной зоне, если брать долларовый индекс RTS, и в положительной, если брать рублёвый индекс Мосбиржи. Из более интересного — на графике видно, что за последние три года в отрицательную зону ушли индексы как ряда развитых стран Великобритания, Испания, Италия, Сингапур и т. Учтите этот факт, когда в очередной раз услышите, что все растёт, перегрето и бежать некуда. Это не так! Теперь к облигациям на примере самых пожалуй популярных, то есть с десятилетним сроком погашения. На графике ниже видно, что ставки за последние год и три года упали практически всюду, кроме разве что Турции. В некоторых странах очень существенно. Деньги были дешевы, а сейчас практически с учетом инфляции являются просто талонами на конфискацию. С валютами ситуация также интересная — за три года курс валют развитых стран против доллара практически не изменился, но это с учётом падения за последний год. А вот против валют развивающихся стран бакс укрепился и другие развитые валюты соответственно. Так что вполне возможно некоторое обратное укрепление валют развивающихся стран. Особенно тех, где падает инфляция, крепкие бюджет с балансом и положительные реальные ставки на долговом рынке. Большая часть сырьевых товаров стоит дороже чем год и 3 года назад. Вот что делают с сырьем фискальные стимулы и реальное физическое недоинвестирование в добычу на фоне цен, которые не покрывают издержки производства. При этом самая крупная составляющая сырьевого рынка — нефть, которая в деньгах больше, чем все остальные вместе взятые, — в минусе. Также как и не представленный на графике мет уголь. Здесь представлены лишь те, за которыми я слежу и для которых выгружаются данные с динамикой за 3 года из investing. Тем не менее на графике видно, что победителями прошлого года были технологические Яндекс и квазитехнологические ТКС компании, золотодобытчики Полиметалл, Полюс и стоимостные конторы АФК, Магнит. Обратите внимание на компании, цена акций которых не изменилась или упала за 3 года — среди них вероятность найти идею для вложений гораздо выше. Отдельно стоит остановиться на том, что на некоторых рынках, включая самый главный в мире, надулись огромные пузыри. Вот их признаки:. Самым ярким примером этого безумного процесса является Тесла хотя и не самым оторванным от реальности, что само по себе говорит о многом. Я много писал об этой компании тут и на премиальной части нашего сайта, поэтому просто несколько интересных фактов. Попробуйте сложить их у себя в голове одновременно. Маск теперь круче Цука, Баффетта и Гейтса. До Безоса осталось чуть-чуть. Кстати, с динамически изменяющимися данными можно ознакомится по ссылке. Проблема заключается в том, что даже по такому показателю как EBITDA который для автопроизводителя гораздо дальше от денежного потока чем для соц сети или поисковика компания уже ужасно отстаёт от тех, кто в прошлом достигал такой оценки. Причём этим занимается не только сама Тесла, но и её конкуренты на графики выше видно, что рынок готов платить за любого производителя электромобилей — даже NIO стоит дороже GM. Кто помнит метрики начала х? Парень реально ведет себя как ГД полутриллионной компании:. Дейв Портной — это парень вроде нашего Дудя, но которые остался комментировать спорт и создал на основе этого целую многомиллионную компанию. В локдаун спорт закрыли и он переключился на дейтрейдинг, а за ним последовали миллионы его поклонников. Повторю, Тесла — лишь одна из многочисленных аномалий и безумий, творящихся прямо сейчас на рынках. Причём далеко не самая безумная, хотя пожалуй самая заметная. По информации выше в целом ответ на этот вопрос уже ясен, но несколько штрихов не помешает, благо есть ещё факты. Итак, в м году рос AUM активы под управлением фондов, инвестирующих в золото, кэш, технологии и здравоохранение. Менеджеры хедж фондов пытаются с помощью левереджа улучшить доходность ближе к концу года и получить свой бонус:. Про этот год можно говорить ещё долго, но основное сказано и можно переходить к самому цимусу этой статьи, а именно — о том, куда инвестировать в году. Само собой, по мнению автора. На мой взгляд одной из главных ошибок частного инвестора является желание ответить на многомерные сложные вопросы, над которыми бьётся всё огромное инвестиционное сообщество. Это не значит, что по этим вопросам не должно быть мнения или за ними не надо следить. Но не надо, исходя из своего понимания ответов на них, принимать решения и делать какие-то вложения. Отвечать нужно на простые вопросы и уже на основе ответов делать свои вложения. Или ждать момента, когда ответить на сложный вопрос станет просто. Надо к тому же помнить, что даже в ответах на такие очевидные вопросы есть вероятность ошибки. Ниже список сложных вопросов, на которые стоит пытаться ответить и за которыми стоит следить. Но не стоит на основе только своего понимания мира делать какие-то инвестиционные решения:. Акции роста нужно было покупать в районе годов и после этого наслаждаться возвратом к среднему всё следующее десятилетие. Но сейчас процесс зашёл слишком далеко. В такой ситуации цена на товар обычно растёт. То есть с одной стороны очень дорого, но с другой топливо в ракете ещё остаётся. Зачем пытаться гадать какая сила победит? С другой стороны угрозы санкций, действия нашего государства или любое иное событие, вызывающее глобальный risk-off, могут легко сломать этот рост. В то время, как США печатают и печатают, роль доллара в мире уменьшается. Например, Евро обогнал доллар как главная валюта расчётов. С другой стороны сейчас сентимент в отношении доллара очень плох. Обычно такие тенденции разворачиваются и доллар укрепляется. Ещё нужно задаться вопросом, а какие есть альтернативы? Евро со всеми проблемами Европы? Может быть Рубль? Ещё один сложный вопрос — с одной стороны сверхмягкая фискальная и монетарная политика, а с другой — падение спроса из-за КОВИДа. И какая из этих сил в году будет сильнее? Аргументов будущего роста любой бык вам найдёт сколько угодно. Вот например пара графиков от Бриджвотер, согласно которым доля золота как доля активов всего сейчас крайне невысокая и ей есть куда расти:. С другой стороны, золота на рынке гораздо больше того объема который используется ежегодно в промышленности и ювелирке. И это без учета огромных накопленных запасов. Кейс золота — кейс накопления. Но кроме него есть альтернативы, которые также аккумулируют деньги, в том числе такие дикие, как биткоин. К этому надо добавить, что майнеры при текущей цене золота зарабатывают царский возврат на инвестиции, а значит золота будут добывать все больше и предложение превысит спрос. Есть много прогнозов, что будет дальше, но реального понимания нет: может быть спрос на офисы восстановится, а может быть и нет. В России в этом году добавилась льготная ипотека, падение ставок на депозиты и обесценение рубля. Цены на жильё закономерно очень круто выросли. С другой стороны наблюдаются снижение доходов населения и анемичная экономика. В результате на этой неделе один мой товарищ спрашивал меня, стоит ли продавать инвестквартиры и перекладываться, а другой, стоит ли в них вкладываться?! Пока, насколько я понимаю, тех, кто боится опоздать впрыгнуть в последний вагон поезда, гораздо больше. Сам пытаюсь найти ответ на этот вопрос. Я думал уже пора, но ошибся на пару лет и часы продолжают тикать. В наше время данный процесс стал абсолютно непредсказуем. Уже осенью года было море свидетельств о фродулентной деятельности компании. В январе весь Совет Директоров ушёл в оставку, а компания наняла независимых от регулятора аудиторов, чтобы проверить журналистов и шортистов. Аудитор начал работать и через некоторое время сообщил общественности, что компания с ними не сотрудничает. Несмотря на всё это акция в тот момент ещё даже не начала падать. Но есть подозрение, что это произойдет в момент когда самые флагманские из них начнут показывать отрицательную доходность. В прошлом в такие периоды между претендентами велись активные и холодные войны. Будем внимательно следить, что будет предпринимать администрация Байдена и как будет развиваться противостояние. Читали «Капитал» Пиккети? С момента выхода этой книги проблема расслоения лишь усугубилась. В результате мы видим рост популизма и левых настроений во всём мире, в том числе и в России. Понятно, что произойдут изменения, но какие и каким темпом они будут идти? Рост налогов или инфляция рабочих доходов с дефляцией дохода с капитала? Антитрастовое давление? Что будет ещё? Дойдем до экспатриации? Теперь к простым вопросам, на которые можно ответить правильно с высокой вероятностью и, исходя из ответов, уже принять инвестиционные решения. Список таких вопросов:. Если судить по среднему портфелю иностранных акций инвестора на Мосбирже, можно уверенно заявить, наш инвестор ставит на продолжение текущего тренда и дальнейший рост мировых рынков. Правда Боинг выбивается из этой канвы, непонятно почему — видимо хочется поставить на что-то непопулярное, распроданное, выкупить немного чужого страха. Не уверен, что Боинг — это лучший способ для подобного. Думаете институциональные инвесторы сильно отличаются?! Посмотрите результаты опроса Natixis SA управляющих пенсионными фондами, эндаументами, страховщиками и суверенными инвестиционным фондами со всего мира. Какие сектора им нравятся? Жадность — самый быстрый путь к бедности. Тем более с учетом того, что левередж сейчас используют все и помногу. Нет, никогда, а сейчас особенно. Сосед разбогател — благо в его портфеле бумаги, которые в этом году росли опережающими темпами — и теперь ведёт себя, как набитый индюк. Но скоро это изменится. Как всегда. И это будет очень больно. Когда лопается пузырь, деньги из него вытекают годами. Я думаю где-то в будет отличное время покупать дешёвые Эппл, Амазон, Микрософт, Алфавит, Фейсбук и другие замечательные, но дорогие сегодня компании. Да, также как и почти всегда в прошлом. Секторы, где нет денег сегодня, имеют свойство триумфально возвращаться. Несколько примеров:. Простые вопросы и ответы на них всегда одинаковы, что сегодня, что 10 или 50 лет назад, а сложные — всегда специфичны. Предложение нужно понемногу замещать каждый год, но кто будет это делать в убыток себе? Стимул для разведки — высокая цена на нефть. Нефти и газа будет меньше. Чтобы убедится в этом, достаточно посмотреть на дивидендную доходность акций этого сектора:. Оба сектора непопулярны, а энергетический уголь вообще токсичен. При этом компании сектора крайне дёшевы, если использовать цены чуть выше текущих для мет угля. Вероятность, что это случится при восстановлении экономической активности, высока. Энергетический уголь уже в ряде регионов существенно подорожал. Множество рынков как абсолютно недороги, так и относительно США. Тезис уже начал реализовываться. Тем более, что в сравнении с финсектором в нём все завязли по уши:. Реальные активы сырьё, недвижимость, коллекционные изделия просто очень дёшевы в сравнении с финансовыми активами акции, бонды :. Ок, спросите вы, так какие именно бумаги сейчас интересны? После открытия платной подписки я перестал обсуждать и писать о каких-то конкретных идеях и компаниях в этой части сайта. Но, совместно с моими партнёрами, решил сделать для всех читателей подарок и открыть платную часть сайта на новогодние праздники с 31 декабря по 10 января! Наш интерес в том, чтобы максимальное количество людей познакомились с нашим продуктом и решили для себя, будет он им полезен или нет. Ссылка на платный проект здесь — нужно только зарегистрироваться. Также если вы хотите сделать комментарий, то вам также будет необходимо зарегистрироваться. Со своей стороны, прошу всех своих читателей воспользоваться этой возможностью, а также максимально распространить эту новость и ссылку на данную статью среди своих друзей и знакомых. Чем больше будет читателей и обратной связи, тем больше у нас будет стимула для создания качественного интересного контента и ресурсов для развития проекта. Прошу учесть, данная акция разовая и в дальнейшем повторять её мы не планируем. Также мы решили сделать подарок всем текущим платным подписчикам — тем, у кого на 31 декабря будет активна месячная подписка, в дополнение к ти бесплатным новогодним дням добавим ещё неделю , а для владельцев годовой подписки — месяц! Добрый день. На графике с акциями российскими представлен два раза Сбербанк обычки, как я понял. И данные разнятся. Максим, добрый день! Полагаю, надо брать хорошие бумаги по хорошим ценам, чтобы они еще и дивы платили. И не суетиться Будет ли новый сырьевой цикл или когда вопрос на все — инвестиции нефтяных компаний уже лет 5 как падают ,но с текущим падением спроса еще пару-тройку лет легко лаг может быть. Обращаю внимание на рейт фонды многие хорошо просели, типа PK. Некоторые вещи связанные с недвижимостью сейчас очень интересны. Сам правда не на рейты смотрю. Добрый вечер! Есть ли вью на алюминий и Alcoa в частности? На мой взгляд при текущих ценах на алюминий есть еще куда переоцениться в след году? Артем, очень сложно что-то по этой теме сказать. Но когда это произойдет, вопрос открытый и очень сильно зависит от восстановления экономической активности в мире и продолжения ее роста в Китае. По Алкоа — по цене с учетом пенсионных обязательств компания недешева. Плюс, есть риск, что снизят ввозные пошлины в США при новой администрации. Не сказал бы, что большой риск, но он есть. Спасибо за статью и бесплатный доступ, но может его включить пораньше, скажем, числа с го, чтобы почтенная общественность могла уже с выходных ознакомиться? Иван, это надо как то технически реализовать и человек который у нас занимается этим вопросом, пока еще не сделал необходимые действия, но обещал к 31 сделать. Про ARK и другие похожие фонды — интересный феномен нашего года. Но это точно не та игра в которой я что-то понимаю. Я сам уже башку там сломал. Но не знаю насколько реалистично, но я имею в голове дерзкую цель x, сотку, конечно, цепануть весьма дерзко на горизонте 10 лет. Хэджироваться через насдак, чтобы рост не упустить в этом индексе, если на отдельных конторах будут провалы. Да, что вы вообще понимаете в этих ихних Теслах-то? Я думаю понимаю чуть больше чем в этом ролике. Но спорить бессмысленно, как показали статьи по Тесле, в том числе на этом сайте. Рекомендую ознакомится со статьями и комментариями к ним. Нравится Тесла — просто купите ее акции, а история нас рассудит. Я в целом не спорю. Пытаюсь смотреть на фундаментал компании как могу. Также автопилот будет ездить всегда трезвым и никогда не заснет, что приведет к сильному сокращение числа аварий. Не важно какая компания это сделает, но бенефиты для каждого человека просто огромны! Проблема с Теслой как и практически любой другой компанией в том, рано или поздно крупные конкуренты придут, и заберут свое. Усилится конкуренция, маржа упадет хотя в случае Теслы нет никакой сверхмаржи. Если верить в возможность компании создавать в внедрять уникальные технологии, которые будут ей обеспечивать достойную прибыль, способную оправдать текущие мультипликаторы, то можно покупать. Но здравый смысл где-то шепчет, что на любой лакомый кусок найдется толпа желающих и, в итоге, «смогших». Верю, что ребята из Toyota, Daimler и VW свое возьмут, и сохранят свои позиции в автопроме, плавно перейдя на электромоторы. А компании из других отраслей будут делать все, чтобы заработать на аккумуляторах, софте и пр. В целом есть золотое правило экономики — там где море капитала, обычно очень малый на него возврат. Попробуйте любую модель посчитать и продисконтировать к настоящему. Для того, что оправдать текущую оценку компании предположения должны быть очень агрессивными. Далее сравните эти предположения с лучшими в истории аналогами и посмотрите насколько часто они случаются и насколько часто случаются провалы и средние результаты. PS Тесла скорее всего не является лидером в автопилоте и батарейках. Споров об этом много, но если верить разным рейтингам это просто не так. Да с Тесла понятно все — не могу понять тех, кто спорить Меня больше будущее энергетики интересует -нефтянки, угля и газа. Вот где много спорных моментов. Вообще болезнь всех Value инвесторов, что мы любим все дешевое -а это сейчас энергетика. По хорошему надо более перспективные отрасли, типа фармы, смотреть. И в чем же состоит перспективность фармы? Только не надо заливать про моноклональные антитела. И про стволовые клетки тоже. Все кроме Баффета просто первыми прошли по тропам, по которым сейчас ринутся толпы подражателей. Прогноз понятен. Уже не совсем так. И Микрософт и Амазон — вполне себе диверсифицированные конгломераты, да и Фейсбук идет в этом направлении. Плюс Гейтс свое состояние сильно диверсифицировал и оно зависит не только от Микрософта. Плюс тот же Яху остается очень хорошей и прибыльной компанией, просто в сравнении с Гуглом выглядет блекло, а IBM уже больше лет и дивиденды от этой компании при реинвестировании во что-то кроме нее должны были дать потрясающие результаты. Е-гиганты стали настолько большими, что собрали на себя слишком много реальной земной власти. Князья и бароны, может быть, тупы и необразованы,но инстинкт власти имеют, и лучше умрут, чем поделятся ей. Гонения на е-гтигантов уже начались, потихонечку, но лиха беда начало. Князья и бароны не успокоятся, пока не фрагментируют е-гигантов до уровня достаточно легко контролируемой и управляемой мелочи. С дрегой стороны — уже начинают лезть изо всех щелей подражатели и копировщики, готовые демпинговать. То, что у Озона хронически плохая отчетность,но при этом Озон живет себе поживает, означает всего лишь, что у Озона, на самом деле, все нормально плюс у него весьма хороший главбух. А Ки тае таких — вагон с маленькой тележкой. Точно такой же путь, который в свое время прошли производители е-железа: от ИБМ до китайцев. Филлипс — он где? Жив, я слышал, где-то…. Владислав, спасибо за материал. Периодически выкладываете скрины из терминала Блумберг — есть подписка или данные из внешних источников? Если есть подписка, насколько оправданы затраты за терминал? Добрый день! При этом с терминалом знаком и ,ИМХО, терминал оправдан если вы больше трейдер, а не фундаментальный инвестор. Владислав, прошу прощения за беспокойство, хотел поблагодарить вас за отличную аналитику. И у меня вопрос — вы не подскажете какие брокеры из российских дают доступ к BSM? Очень заинтересовала эта идея, но Открытие с Финамом пока что вообще ничего не смогли. По идее любой брокер, который дает доступ к NYSE. Странно, что Финам и Открытие не могут дать доступ. Посмотрите Атон — через них можно покупать все тоже самое, что через IB. Что вы думаете о Adobe и Autodesk — компаниях, предлагающих уникальные и действительно полезные программные продукты? Как и все IT, они в один неожиданный момент рухнут со всеми этими соцсетями и гипермаркетами, но, вероятно, падение будет не столь болезненным? Андрей, ничего не думаю и глубоко их не смотрел, так как оптически дорогие. Легче об этом не думать и смотреть что-то дешевое. Когда будут дешевые, если будут, то буду смотреть. И что вы, Владислав, думаете, о европейских авиаперевозчиках? Например, Lufthansa сейчас торгуется по неприлично низкой цене около EU На ваш взгляд, разумная цена для инвестиции? If the loans and the silent participations are repaid by the end of the financial year, dividend payments are therefore possible again from Андрей, надо смотреть какова стоимость компании в целом с учетом долгов и других обязательств и после этого посмотреть какой ЧДП на эту стоимость компании приходится. Большинство авиалиний, несмотря на то, что цена на их акции упала за последний год, стоят дороже, если все учитывать. Плюс надо еще дождаться восстановления объема перевозок. Оно где то рядом, но мы еще не там. При этом, будущая структура перевозок не так определенна. Какая часть маржинальной прибыли приходилась у Люфтганзы на business travel? Перейти к содержимому Меню Закрыть Куда инвестировать в году и после? Vladislav Содержимое 1 Инвестиции в и немного ранее 1. Понравилось это: Нравится Загрузка Навигация по записям Предыдущий Предыдущий пост: Все немецкие акции: от лучших до худших. Connect with:. Сообщать о. Сообщать о новых комментариях Сообщать о новых ответах на комментарии. Email необязательно. Inline Feedbacks. Reply to Maksim. Reply to Владислав. Reply to artem. Иван Петров. Last edited 4 месяцев назад by Иван Петров. Reply to Иван Петров. ИМХО, Насдак в ближайшие годы будет далеко не лучшей инвестицией. Reply to mr1. Jogl KA. Reply to vakonyakhin Reply to Jogl KA. Китайцы УЖЕ штампуют е-мобили, в существенных кол-вах, и экспортитруют их, в т. Reply to Константин. Заранее благодарен. Reply to a. Reply to Артем. Артем, спасибо! Reply to Андрей. Все эти вопросы для меня слишком сложные. Отправить на электронный адрес Ваше имя Ваш адрес электронной почты Отмена Сообщение не было отправлено — проверьте адреса электронной почты! Проверка по электронной почте не удалась, попробуйте еще раз. К сожалению, ваш блог не может делиться ссылками на записи по электронной почте.

Учет паевого фонда

Заработок в телеграмме с выводом денег