Чем занимаются администратор, аудитор и брокер?

Администратор — это независимая лицензированная компания, которая в соответствии с требованиями законодательства и на основании заключенного с фондом договора выполняет следующие основные функции:

• онбординг клиентов, который включает комплаенс. Комплаенс заключается в проверке личности инвесторов и происхождения их капитала. После комплаенса администратор разрешает принимать новых инвесторов в фонд, то есть проводить продажу (подписку, от англ. subscription) и обратный выкуп (redemption) акций фонда. Администратор также ведет реестр акционеров фонда;
• расчет чистой стоимости активов фонда по состоянию на каждую дату ликвидности и, как следствие, определение чистой стоимости одной акции фонда;
• предоставление инвесторам регулярных отчетов о результатах управления на основании расчета чистой стоимости активов фонда; 
• трансферы денежных средств и активов между различными счетами фонда;
• оплату расходов фонда за счет средств фонда;
• промежуточный надзор за соблюдением инвестиционной декларации фонда;
• организацию ежегодного аудита фонда.

Аудитор на основании соглашения с инвестиционным фондом проводит ежегодный аудит, проверяя корректность проведенных администратором расчетов чистой стоимости активов и финансовых результатов фонда за отчетный период, соответствие отчетности инвестиционного фонда международным стандартам финансовой отчетности, а также соблюдение инвестиционной стратегии управляющей компанией. Аудиторское заключение в отношении фонда за каждый отчетный период доступно всем инвесторам фонда.

Для того чтобы средствами инвесторов можно было управлять, фонду открывается как минимум один счет в банке или брокерской компании, на котором будут учитываться денежные средства фонда и его права на ценные бумаги. Если счет для учета денег и ценных бумаг един, то он называется брокерским счетом, а лицензированная компания, которая его ведет и совершает для фонда сделки, называется брокером. Если счет разделен и существует отдельный счет для учета ценных бумаг, то этот счет называется депозитарным, а лицензированная компания, которая ведет такие счета, называется депозитарием или кастодианом (от англ. custody — хранение, попечение). Если брокер не только заключает для фонда сделки, но и производит их физический расчет (производит платежи и переводы ценных бумаг), то его обычно называют прайм-брокером.