Кто спровоцировал дефицит угля в Китае?

На рубеже осени и зимы богатый углем Китай столкнулся с дефицитом электроэнергии, вызванным в свою очередь дефицитом угля. В Китае нет недостатка в угольных ресурсах и мощностях по добыче угля. Однако серьезная нехватка угля возникла под влиянием различных факторов. Уроки глубокие, и их необходимо срочно проанализировать.

Текущем кризису предшествовали тревожные сигналы: отключения электроэнергии в провинциях Хунань и Чжэцзян (зимой 2020 г) и Гуандун (апрель 2021), а также отключения на северо-востоке Китая, которые проводились еще до сентября этого года. Этот кризис в отличие от предыдущих был связан не с ограничениями установленной мощности угольной энергетики, а с высокими ценами на энергетический уголь, используемый для выработки э/э. К счастью, хотя отключения электричества на Северо-Востоке - это кризис, но это еще и раннее предупреждение, дающее компетентным органам и предприятиям ценное время для реагирования. Если бы кризис разразился в отопительный сезон, последствия были бы невообразимыми.

Власти КНР быстро организовали и скоординировали работу по обеспечению поставок угля для стабилизации ситуации. Но суровые испытания предстоят также в декабре этого года и январе следующего года. Этой зимой существует много неопределенных факторов в энергоснабжении. Погода в этом году чрезвычайно изменчива, что указывает на то, что может быть волна суперхолода, засушливый сезон накладывает свои ограничения на работу гидроэнергетики, а цена на природный газ остается высокой. 

На долю угольной генерации приходится более 70% выработки электроэнергии в Китае

Добыча и импорт угля КНР выросли в январе-октябре 2021 г на 4% и 1,9% г/г по сравнению с ростом потребления и выпуска электроэнергии на 12,2% и 11,3% соответственно

Динамика добычи угля в Китае за последние годы, 100 млн. тонн

Основными факторами, повлиявшими на предложение угля в этом году, стали не дефицит ресурсов и производственных мощностей, а различные регуляторные и случайные факторы

Потребление энергетического угля имеет очевидную сезонность: лето и зима являются пиковым сезоном потребления угля, а остальные месяцы - межсезоньем. В нормальных условиях цены на уголь в основном привязаны к непиковым и пиковым сезонам. Однако крайний дисбаланс спроса и предложения в этом году привел к «непродолжительному межсезонью», что нарушило межсезонный ритм пополнения запасов электростанций.

Сокращение импорта австралийского угля, по политическим причинам, привело к крайней нехватке отечественных высококалорийных и малосернистых углей. Этот уголь активно использовали в частности такие отрасли, как производство бумаги, строительных материалов, цемента и химическая промышленность, которые выступают конкурентами электростанций за высококалорийный энергетический уголь. Однако в отличие от последних электростанции не могут перекладывать более высокие цены на уголь на потребителей из-за регулирования цен на э/э со стороны государства. Поэтому столкнувшись с резким подорожанием угля, энергогенерирующие компании не проявили особого энтузиазма в расширении его закупок.

Когда цены на уголь только начали расти, электростанции и регуляторы не проявили должной бдительности

Судя по сообщениям, опубликованным Госкомитетом по развитию и реформам КНР с июня по август, оценка рыночных перспектив была слишком оптимистичной, что также в определенной степени повлияло на энтузиазм электростанций по поводу пополнения запасов. После наступления лета спрос на энергетический уголь значительно вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а запасы электростанций продолжали снижаться. 27 июня ГКРР публично заявил, что спрос и предложение на уголь в основном сбалансированы и нет оснований для резкого роста цен. С июля по сентябрь цены на уголь продолжали расти, а в сентябре произошел редкий всплеск. Многие электростанции, готовящиеся пополнить свои запасы, когда цены на уголь снизятся, были ошеломлены, ведь с конца сентября до конца октября наступает критический момент для подготовки к зимнему пополнению запасов.

Еще один фактор -  ужесточение регулирования в сфере надзора за безопасностью и охраны окружающей среды

Один из крупных руководителей из угольной отрасли признался репортеру Caijing, что "был очень обеспокоен", когда вышли требования по увеличению поставок в конце сентября. "Только требования Госкомитета по развитию и реформам по увеличению производства бесполезны, есть еще Министерство экологии и окружающей среды, Министерство природных ресурсов, Государственное управление по надзору за безопасностью угольных шахт и другие различные ведомства по экологической оценке, земельным ресурсам, безопасности и другим аспектам регулирования". Ранее во Внутренней Монголии были случаи, когда угольные шахты заблаговременно приступали к расчистке почвы, не имея утвержденных разрешений на использования земли, в результате чего ответственные лица оказались в тюрьме, а компания была оштрафована. Однако в этот раз, при наступлении кризисной ситуации, эти проблемы были, наконец, решены с помощью координационного механизма.

Многие местные власти прямо заинтересованы в максимизации прибыли угольных госпредприятий, находящихся в их подчинении. Один из бывших руководителей провинции Шаньси как-то заявил: "Дважды четыре будет восемь, а трижды три - девять", имея в виду, что общий доход от продажи большего количества угля по более низкой цене не так велик, как общий доход от продажи меньшего количества угля по более высокой цене.

В дополнение к факторам ужесточения надзора, внешняя среда также является непростой для угольных компаний

В первой половине этого года под воздействием таких факторов, как политики по снижению выбросов углерода и дефолта компании Yongmei, условия финансирования угольной промышленности продолжали ухудшаться, что привело к трудностям для некоторых компаний с кредитованием и выпуском долговых обязательств. На фоне целей по снижению выбросов, поставленных властями КНР, угольная промышленность крайне непопулярна среди финансовых институтов всех уровней. С октября этого года, когда дефицит электроэнергии и угля проявился в полной мере, привлекая к себе внимание на высоком уровне, макроэкономическая политика стала сосредотачиваться на обеспечении энергоснабжения, и условия финансирования угольной промышленности начали улучшаться.

Дефицит угля внезапно возник в первый год после того, как были объявлены цели по снижению выбросов углерода. Это похоже на предупреждение

«Раньше говорили, что "девять драконов управляют водой" (близко по значению нашему выражению "у семи нянек дитя без глазу"). На этот раз очевидно, что девять драконов сели вместе, чтобы управлять водой, но должен быть долгосрочный механизм», - заявил изданию один из специалистов с многолетним опытом работы в электроэнергетике.

Мощные возможности китайского правительства по регулированию и контролю быстро решают проблемы, вызванные краткосрочной нехваткой угля. Однако наличие большого количества разрозненных регуляторов и отсутствие координации, приводящее порой к серьезным разногласиям, поставили китайскую угольную промышленность в затруднительное положение, что и является основной причиной текущего дефицита угля и электроэнергии в Китае.