Кто из инсайдеров прибыльнее всех?

Отслеживать и копировать сделки руководства с акциями компаний может быть выгодной стратегией - в конце концов, кто знает как обстоят дела у компании лучше, чем руководители?

Не стоит обращать внимания на продажи. Как сказал Питер Линч: "Продажи могут происходить по самым разным причинам, но покупают акции только по одной причине - инсайдеры рассчитывают на их рост".

Как известно, инсайдеры обязаны подавать информацию о сделках с акциями компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), а затем вся информация публикуется в открытых источниках.

Инсайдеров можно разделить на 5 категорий:

• CEO - генеральный директор

• CFO - финансовый директор

• Другие директора (Other Officers) - управляющий директор (COO), главный бухгалтер (CAO), вице-президент (Vice President) и т.д.

• Члены совета директоров (Non-executive Directors)

• Держатели более 10% всех акций - как правило, институциональные инвесторы (Institutional investors)

Согласно исследованию, в котором отслеживались все инсайдерские покупки с 2016 по 2021 гг., на первом месте оказались CFO со средним доходом в 21,5% годовых. А хуже всех оказались институциональные инвесторы с 12% годовых, что ниже S&P 500 на 1,8%.

Также в исследовании есть данные и о доходности инсайдерских сделок в зависимости от капитализации компаний.

Самые доходные сделки были совершены с компаниями средней капитализации (Medium Cap, $2-10 млрд.) - в среднем, 28,5% годовых. Наименее прибыльные сделки были с компаниями микрокапитализации (Micro Cap, менее $300 млн.).

Все последние инсайдерские покупки можно посмотреть здесь: https://finviz.com/insidertrading.ashx?tc=1