Криптовалюты и с чем их едят.

Рынок криптовалюты с момента своего появления в 2009 году разросся до колоссальных масштабов. И я говорю не только о капитализации Bitcoin, но и о огромном количестве всевозможных криптовалют. К сожалению, абсолютное большинство из них было создано с целью заработка, а не как решение какой-то реальной насущной проблемы, в отличие от Bitcoin.
Давайте же для начала разберем по полочкам, что такого особенного в Bitcoin. Глубоких технических подробностей не будет, так что пугаться не надо :)
Bitcoin:

1) Устойчивость к "цензуре" (невозможность изменения информации после её записи базу данных). Это является одним из основных качеств децентрализованной криптовалюты. Вы можете переслать Bitcoin в любую точку мира, в любом количестве, без нужды в доверии третьему лицу. И вы точно знаете, что ваш перевод придет получателю. Стоимость атаки с целью предотвратить перевод будет выше (по крайней мере в абсолютном большинстве случаев), чем ценность самого перевода, что сводит смысл такой атаки к нулю.

2) Ограниченная эмиссия, контролируемая беспристрастным программным кодом. Все знают, что биткоинов будет всего 21 млн штук, из них 17,1 млн уже добыто, и около 3-3.5 млн биткоинов (по разным оценкам) утеряно навсегда. Как уже было сказано выше, роль печатного станка была отдана программному коду, тем самым забрав возможность бесконечной эмиссии новых денег из "воздуха", без каких-либо трат и ограничений. Сеть приходит к консенсусу по алгоритму Proof-of-Work (узлы сети должны выполнить определённую работу, чтобы получить право на получение награды за выпуск блока и валидацию транзакций).
Чтобы "подделать" биткоины, потребуется захватить контроль над 51% сети, что при текущей ее мощности (около 40,000,000,000 GH/s) будет стоить просто баснословных денег. Но атака 51% - тема для отдельной статьи.

3) Отсутствие даунтайма (отключение сети и простоя) и каких-либо масштабных взломов сети за всю историю существования. Bitcoin - проект с открытым исходным кодом, который работает уже более девяти лет.

4) Реальное технологическое развитие. С введения SegWit (вынос подписей за блок в отдельную структуру) началась большая программа оптимизации сети Bitcoin, которая продолжается на данный момент с масштабным развитием протокола второго уровня (так называемый оффчейн) - Lightning Network.

Протокол позволяет вынести обмен небольшими транзакциями за пределы основной цепочки, сохраняя при этом общую децентрализованность. По мере развития сети ограничения на транзакции спадут.

Теоретически пропускная способность сети на данный момент 3.5 млн ТПС (транзакций в секунду) в идеальных условиях, но при дальнейшем расширении (сейчас в сети Lightning активны больше 2 тысяч узлов сети (нод)) такая цифра может стать реальностью. Уже сейчас можно купить себе чашечку кофе за Bitcoin с помощью Lightning Network в некоторых заведениях западных стран, транзакция происходит мгновенно.

Также на базе Bitcoin недавно запустился сайдчейн Rootstock, который позволяет использовать полные по Тьюрингу смартконтракты (полнота по Тьюрингу позволяет реализовать любую вычислимую функцию), как в Ethereum (собственно, сам сайдчейн на эфире и основан), тем самым расширяя функциональность экосистемы.
При всем этом до сих пор не составляет никакой проблемы установить на обычный ноутбук полный блокчейн - его размер на данный момент составляет 170 гигабайт. Количество нод биткоина - около 10 тысяч.

Из минусов Bitcoin - несколько крупных майнинговых пулов владеют более чем 51% мощности сети, что может быть потенциальной опасностью для сети. Но провести такую атаку весьма сложно, требуется огромное количество ресурсов и согласование конкурирующих пулов. Еще надо понимать, что потенциальный профит от осуществления атаки ниже (в определённый период времени один из пулов обладал 51+% мощности сети, к слову), чем от простого майнинга.

А теперь давайте рассмотрим текущий топ-10 альткоинов по капитализации (помимо tether, разумеется) через призму тех качеств Bitcoin, благодаря которым он и стал таким популярным. Основной упор - на возможность функционирования как средство сохранения ценности, устойчивость к цензуре и децентрализованность сети:

1)Ethereum. Эфир был основан Виталиком Бутерином, перебежчиком из команды разработчиков Bitcoin. Основная отличительная особенность Ethereum заключается в наличии полных по Тьюрингу смарт-контрактов, позволяющих писать приложения любой сложности (используется встроенный язык Solidity). Сравним вторую по популярности криптовалюту с Bitcoin по каждому пункту.

Устойчивость к цензуре и неизменность. На данный момент Ethereum достаточно децентрализован, но скорость роста блокчейна у него гораздо больше - за 2 года существования он занимает уже более 1000 гигабайт, что ограничивает возможности установки полной ноды Ethereum на обычный ноутбук/ПК. Учитывая темпы роста блокчейна - в дальнейшем это будет вести к централизации сети, что сделает возможность атаки на сеть значительно более простой.

Знаменитая ситуация с хардфорком (сеть разделилась на собственно Ethereum и Ethereum Classic), когда был произведён "откат" блокчейна для компенсации последствий взлома проекта DAO (построенного на Ethereum) и возврата средств, не лучшим образом сказывается на репутации проекта.

Эмиссия Ethereum не ограничена, т.е. конечного числа монет нет, консенсус алгоритм такой же, как и в Bitcoin - Proof-of-Work. Также был премайн монет, т.е. монеты были созданы "из ничего" до запуска сети и розданы инвесторам на ICO. Скоро в сети выходит обновление Casper, и награда за блок снижается с 2 ETH до 0,6 , что весьма сильно снизит инфляцию монеты. Стоит заметить, что с переходом на Casper в сети появится возможность "стейкать" монеты - имея 32 ETH, можно будет участвовать в добыче монеты, не обладая при этом дорогостоящим и мощным оборудованием. Уровень защищённости и стабильности сети упадёт - Proof-of-Stake обладает меньшей надежностью, чем Proof-of-Work.

Отсутствие даунтайма и взломов. Сеть Ethereum периодически ложится "отдохнуть" под нагрузкой, а про взломы некачественных смарт-контрактов (один из примеров, DAO, описан выше) можно написать фантастическую сагу в трех томах.

Реальное технологическое развитие. У Ethereum мощная команда разработчиков и большое коммьюнити по всему миру, но на данный момент с развитием у сети все не очень радужно. Ни работающих протоколов второго уровня, ни шардинга (оптимизация сети путём обработки транзакций не всей сетью, а лишь определённой её частью) до сих пор представлено не было.

Скорость транзакций в Ethereum больше (если не брать в расчёт Lightning Network у Bitcoin), но достигнуто это было путем банального сокращения интервала между блоками (15 секунд вместо 10 минут), при этом пропускная способность выше всего в 2 раза (Ethereum выдает 15 ТПС). Давайте так же оценим, что принесли столь "революционные" смарт-контракты на данный момент. На сайте https://dappradar.com/ можно увидеть, сколько реальных пользователей у децентрализованных приложений. Как видно, кроме децентрализованных бирж, использования нет. Несомненно, dApps очень интересный концепт, но пока что все не очень радужно.
Может быть ICO? Благодаря Ethereum огромное количество людей получило возможность делать деньги из "воздуха" (именно то, против чего выступали основатели Bitcoin), организовывая бесконечные pump'n'dump схемы. Собственно, бешеная популярность ICO проектов и послужила топливом для бурного роста эфира в 2017 году. Разумеется, некоторые из этих проектов реально принесут что-то полезное, но их токены выполнять функцию Store of Value (хранилище ценности) объективно не могут, как и функцию децентрализованной платежной системы. Очень часто блокчейн этим проектам вообще не нужен.
Нет никаких сомнений, что смарт-контракты - отличное изобретение (к слову, описано оно было еще в конце 20-ого века), но вот конкретная реализация и текущее применение оставляет желать лучшего.

2)Ripple. О, эта чудная монета, которую так любят начинающие трейдеры. Так называемая "криптовалюта" имеет отличную пропускную способность и быстрые транзакции, но на этом плюсы заканчиваются. Монета была полностью эмитирована создателями, абсолютное большинство монет и полный контроль над системой находится так же у них. Откат транзакций, блокировка счетов...да-да, прямо как в банке. Многие верят в безумный рост этой монеты на фоне партнерств с банками, но банки не горят желанием использовать монету XRP (кто же будет отдавать контроль из своих рук в другие добровольно), а заинтересованы лишь в технологиях платежных систем от Ripple Labs, которые к монете не имеют никакого отношения. Надо ли вообще ещё что-то говорить?

3)Bitcoin Cash. Данный франкенштейн получился в результате хардфорка настоящего Bitcoin (сеть делит всю историю транзакций с оригиналом до момента харфдорка), и представляет собой не более чем блеклую копию. Имеет тот же алгоритм майнинга, но в разы меньшую мощности сети по сравнению с оригиналом, что сильно упрощает атаку 51%.

Bcash довольно сильно централизован (больше половины нод расположено в дата-центре Alibaba), в нём отсутствуют технологические нововведения - сторонники BCash считают, что масштабировать сеть надо путем огромных блоков. При реальной нагрузке сети большие блоки быстро приведут к огромной скорости роста блокчейна и еще большей централизации - блоки в BCash в 32 раза больше, чем у его старшего брата! Беспокоиться, правда, по этому поводу не стоит - монетой практически никто не пользуется, и блоки не заполнены даже на 1 мб из 32 возможных.
Монета знаменита тем, что Роджер Вер, один из сооснователей оригинального Bitcoin, упорно продвигает её как настоящий Bitcoin. На неокрепшие умы его высказывания могут оказать дурной эффект :)

4)EOS. Широко распиаренный проект, один из множества "убийц эфира", ICO которого длилось целый год. Итоговые сборы составили 4+ млрд $. К сожалению, создатели были слишком заняты выбором цвета своих новых Lamborghini, поэтому сеть запустилась с грехом пополам и не в срок. В сети 21 ноды, которые занимаются производством блоков и обеспечивают работу сети (ноды выбираются путем голосования на основании количества монет на счету пользователя, консенсус алгоритм dPoS).
Создатели обещали до 1 млн транзакций в секунду и работающую децентрализованную сеть, по факту большая часть монет (что равно контролю над управлением сетью) в руках очень ограниченного количества людей, сеть периодически выключается, максимальное количество ТПС - не более 100. Ах да, еще по указанию "сверху" неугодные кошельки морозятся без объяснения причин.
Ну, прямо как в банке :) Абсолютно бесполезный проект, полностью централизованный, не обладающий при этом большой масштабируемостью (по крайней мере пока) и стабильностью работы.

5)Litecoin. Форк Bitcoin (но, в отличие от Bitcoin Cash, запущен с нуля и не имеет общей истории транзакций с битком). Интервал между выпуском блоков - 2.5 минуты вместо 10, в 4 раза больше монет (но динамика эмиссии идентична биткоину), другой майнинговый алгоритм, бОльшая уязвимость к некоторым специфичным атакам. Все технологические примочки Bitcoin - в наличии. Смысл существования - в более дешевых и быстрых транзакциях, что при современном уровне развития Bitcoin - не особо актуально.

6)Stellar. Проект начинался как ответвление от Ripple, но позже перешел на свой собственный протокол. В отличие от Ripple, в Stellar вы сами выбираете, кому доверять (валидатор определяется голосованием всех участников сети). Полная эмиссия всех монет с распределением на усмотрение создателей (конечно же абсолютное большинство монет сосредоточено на топ-100 кошельков, по классике), очень маленькое количество узлов сети (111). Быстрые транзакции, партнерства на фоне хайпа всей индустрии с разнообразными компаниями. По сути - чуть ближе к полноценной криптовалюте, чем Ripple, но все еще очень далеко.

7)Cardano. Серьёзный проект, который неспешно пилится уже несколько лет. В будущем разработчики планируют максимально совершенствовать свой продукт. Имеет множество потенциально интересных особенностей, но на данный момент - полностью централизован и большинство запланированного функционала недоступно. Также является потенциальным "убийцей эфира".

8)TRON. Фундаментально проект очень похож на EOS - алгоритм dPoS, сумасшедшая централизация, "убийца эфира". В ближайшее время планируется запуск основной сети проекта, который вряд ли пройдет гладко и обойдется без проблем, учитывая уровень этого проекта. Большая скорость транзакций, которую обещают создатели (10 тысяч ТПС), достигается по классике многих альткоинов - огромные блоки с небольшим интервалом.

9)IOTA. Довольно интересный проект. В его основе лежит DAG (направленный циклический граф), а не блокчейн. Проект изначально задумывался для потенциально огромного рынка интернета вещей (список фирм-партнёров впечатляет), консенсус алгоритм - PoW, но майнинга нет - чтобы отправить транзакцию, пользователь должен валидировать две другие транзакции (транзакции при этом бесплатные).

В теории циклический граф обладает практически безграничной масштабируемостью и идеально подходит для интернета вещей. К сожалению, на практике монета на данном этапе развития имеет центрального валидатора (которому вы вынуждены доверять), т.к. сеть не имеет достаточного количества нод, чтобы работать без него (тут всё наоборот по сравнению с блокчейном - чем больше нод, тем быстрее сеть, и пропадает надобность в централизованном валидаторе). Также у проекта были многочисленные неурядицы в коммьюнити и проблемы со стабильной работой и отправкой транзакций, плюс уязвимости в собственном алгоритме шифрования (на данный момент вернулись к одному из классических алгоритмов).

Конечно, существует еще огромное количество других криптовалют, но абсолютное большинство из них не выдерживает сравнения с Bitcoin по основным параметрам. Существуют также весьма уникальные концепции валют/платформ, которые на данный момент практически неизвестны, и в теории могут занять своё место под солнцем, если они пройдут проверку временем.

Если материал понравился, свои благодарности можно отправить сюда:
BTC: 15JifDqFYZLHmZyMe5xKNgwLKQKCTkSYDR
LTC: LWy8ykCkUJ5jfhLzmenEPf5JGgBU9KjLqA
ETH: 0x5871eeee5066ceeef58d52a3c2cb293a5a2c03af