Криптокредитование в NFT

Крипторынок очень динамично развивается. Это целая экосистема, которая живет своей жизнью, подобно финансовому рынку. Да, он все равно от него зависит, но при этом с каждым днем становится самостоятельным игроком. Пару месяцев назад я рассказывал вам про криптокредитование. Это отличный способ применения криптовалюты, когда вы хотите привлечь дополнительный капитал, но при этом не хотите продавать свои токены и монеты. Вместо этого можно оставить свои средства в качестве залога и получить кредит. Да, он будет меньше, чем сам залог, но это удобный способ без каких-либо проверок получить средства. 

Тем не менее, наверняка у многих могли возникнуть вопросы, какой смысл брать кредит в криптовалюте за криптовалюту. И тут можно согласиться. Это более профессиональный инструмент, который полезен для продвинутых пользователей, которые активно торгуют. Но для бытовых вещей это пока что не годится.

Однако, более интересным вариантом было бы использовать в качестве залога для получения криптовалюты какой-то другой актив. Скажем, NFT. И такая возможность сегодня уже существует. Причем, она лишь начинает развиваться. Мало кто о ней вообще знает. Поэтому предлагаю о ней и поговорить.

В этой статье мы обсудим с вами, что такое криптокредитование в NFT, как оно работает, зачем нужно, каких бывает видов. Параллельно с этим мы взглянем на самые популярные платформы. Давайте приступать. 

Что такое криптокредитование в NFT и как оно работает?

В целом, в криптокредитовании при помощи NFT нет ничего сложного. По сути, это выдача кредита в криптовалюте, когда в качестве залога вы оставляете свой NFT, имеющий высокую ценность. 

И на самом деле это наиболее логичный вариант криптокредитования. Ведь NFT – невзаимозаменяемый токен – это уникальный токен, который чаще всего существует в единственном экземпляре. Да, могут быть определенные коллекции, но в целом он имеет уникальный идентификатор, по которому такого же NFT просто нет.

И что б вы думали? Не очень хочется расставаться с NFT, особенно если вы коллекционер. Но, допустим, у вас появилась необходимость в деньгах. И вы хотите использовать для этого свой NFT. Вы можете отдать его в залог, а взамен получить криптовалюту. А после выплатить свой кредит с процентами и получить свой NFT обратно. Удобно? Конечно. Примерно такой механизм и применяется сейчас. 

Однако, данная тема только начинает развиваться, поэтому на сегодня рынок NFT кредитования очень небольшой. Меньше полумиллиарда долларов. Однако, эта тема очень быстро развивается. И уже сегодня даже существует много децентрализованных приложений, которые оказывают услуги кредитования в NFT, а также одна крупная централизованная платформа. Их даже можно поделить на несколько категорий. Мы об этом обязательно поговорим, но сперва я бы хотел обратить ваше внимание на один момент.

Какие есть риски криптокредитования в NFT?

Существует достаточно много подводных камней, которые нужно обязательно учитывать, если вы заинтересовались взять кредит под залог NFT. Я бы хотел вас от них предостеречь:

1)    Риск ликвидации

Дело в том, что у каждого NFT есть своя рыночная стоимость, которая выражается в определенной криптовалюте. Когда вы берете кредит под залог NFT, то вы не сможете получить сумму, равную стоимости самого NFT. Это логично, поскольку криптовалютный рынок очень нестабилен. Поэтому вы сможете взять криптокредит на определенный процент от стоимости NFT. Скажем, на 40 процентов. Что же потом может произойти? Ладно, если вы сами не сможете расплатиться по кредиту. Это нормальная ситуация, и в этом виноваты будете только вы. Но может случиться так, что рыночная стоимость вашего NFT стремительно упадет. Да так, что выданный вам кредит будет больше, чем стоимость залога. В таком случае платформа заберет NFT себе. Во фьючерсном трейдинге это называется ликвидацией.

Поэтому такой поворот событий нужно учитывать и использовать NFT, который имеет более-менее стабильную стоимость.

2)    Банкротство платформы

Этот риск связан как раз с централизованными платформами, которые выдают кредиты. Они могут обанкротиться, а ваш NFT так и останется у неё на балансе. И потом нужно будет приложить очень много усилий, чтобы его вернуть. Но пока что это лишь потенциальный риск, поскольку на сегодня есть только одна подобная криптоплатформа, которая зарекомендовала себя с очень положительной стороны.

3)    Взлом децентрализованных приложений

Поскольку кредитование в NFT сегодня непосредственно связано с децентрализованными финансами, то оно происходит в основном в децентрализованных приложениях. Что это для нас означает? А то, что они могут быть взломаны, а ваши NFT украдены. Именно поэтому нужно тщательно выбирать протокол, который будет использоваться вами для криптокредитования. 

Риски понятны. А каких видов бывают платформы криптокредитования в NFT?

Смотрите, условно существует 4 варианта. Для большей наглядности я буду рассказывать про каждый из них, а затем давать примеры. Возможно один, но может и несколько.

P2P кредитование NFT

Знакомое слово P2P. Именно таким образом очень часто пользователи обменивают криптовалюту на фиат и наоборот на централизованных биржах. Peer-To-Peer. Прямой обмен между пользователями. Платформа же может бесплатно или за небольшую комиссию обеспечить честность и безопасность сделки.

Как это все работает? Ну, смотрите. Есть подобная платформа. На ней любой пользователь может при помощи NFT разместить заявку о том, что он хочет получить кредит на определенную сумму. Создав такую заявку, его NFT будет заблокировано в специальном смарт-контракте платформы. 

Заявка этого человека будет видна всем пользователям. Так вот, любой пользователь может выдать ему кредит, а в качестве гарантии сделки станет этот NFT. Должник должен будет в установленный срок вернуть человеку долг с процентами. Если он этого не сделает, то его NFT перейдет к тому, кто дал кредит. Очень простое и удобное решение.

Пример - NFTfi

Одним из прекрасных представителей именно P2P кредитования в NFT является децентрализованный протокол NFTfi. Он является одним из самых крупных на рынке, но при этом через него заблокировано NFT всего лишь на сумму 10,18 миллионов долларов (по состоянию на 2 марта 2023 года). Сумма небольшая, но это одно из самых высоких значений. Как я сказал, данный рынок пока что очень маленький. Поэтому его и стоит изучить сейчас, чтоб потом воспользоваться его преимуществами одним из первых. Но если посмотреть на другие более важные цифры, то за все время существования платформы было выдано 30 тысяч криптокредитов на 350 миллионов долларов. Средний же размер кредита – 10 тысяч долларов. 

NFTfi построен и работает в сети Ethereum. Получать в нем кредиты можно на любую сумму, хотя при этом чаще всего они достаточно большие из-за высокой коллекционной стоимости NFT. 

Механизм работы платформы в точности повторяет то, что я вам описывал до этого, когда рассказывал про его вид. Но есть пару дополнительных особенностей. Во-первых, должник сначала выставляет свои требования для получения кредита. После этого любой желающий может предложить ему свое предложение. Например, вы хотите получить кредит на 1 WETH на 30 дней со ставкой в 5 процентов за весь период. 

Но при этом другие люди могут предложить свои условия. Допустим, что ставка должна быть 7,5 процентов. Или ставка будет, наоборот, ниже, что будет выгодно должнику. В любом случае, именно должник будет решать, какое предложение выбрать. После этого он принимает его и получает на свой криптовалютный кошелек криптовалюту, а его NFT остается на платформе в качестве залога. 

Если он не выплатит кредит, то кредитор может объявить об этом и смарт-контракт платформы автоматически отправит ему на кошелек NFT. Все безопасно и честно.

Думаю, что вам интересно, есть ли на NFTfi комиссии. Да, протокол берет 5 процентов с прибыли кредитора, которую он получит за предоставление криптовалюты должнику. Но если должник не сможет выплатить, то комиссию платить не нужно. В остальном же комиссии все связаны с работой сети Ethereum, то есть подтверждениями всех переводов и транзакций. Логично, что каждый их платит самостоятельно.

Кредит же можно выдавать в трех криптовалютах – WETH, USDC и DAI. 

Есть ли еще интересные особенности NFTfi? Да, должник и кредитор могут договориться об изменении условий выдачи кредита, если вдруг у должника не будет необходимых средств в данный момент. Это очень удобно, поскольку бывают всякие ситуации. Все детали можно в любой момент поменять. 

Ах, да, вас наверняка волнует вопрос, какие NFT можно использовать в качестве залога. Что же, любые, какие захотите. Главное, чтоб кредитор сделал вам предложение по выдаче кредита. Тут никаких ограничений нет. Даже NFT ценой в 10 долларов подойдет. Другой вопрос, что на комиссии сети Ethereum вы потратите больше. 

Peer-To-Protocol кредитование NFT

А вот это уже платформа, которая сама же и выступает кредитором. То есть вы можете предложить протоколу NFT, а сама платформа уже выдаст вам кредит в криптовалюте. Причем, принимать она может лишь определенные коллекции NFT, а также давать средства лишь на часть от стоимости самого NFT. По сути таких протоколов существует больше всего.

Пример - NEXO

Вообще, это уникальная ситуация, поскольку NEXO является централизованной биржей и платформой криптокредитования. Она также предоставляет ограниченную, но возможность получить криптокредит под залог NFT. Но это решение для очень дорогих NFT. Однако, я все равно вам решил про него рассказать, потому что на сегодня это единственная централизованная платформа с подобным функционалом

У NEXO работа происходит достаточно просто. Вы подаете электронную заявку на получение криптокредита. Минимальное требование, чтоб стоимость NFT под залог была выше 500 тысяч долларов. После этого ваш NFT оценит менеджер и сообщит вам, сколько готов вам предложить.

Предложение может составлять от 10 до 20 процентов от стоимости самой NFT. После вы заключаете договор и вам на криптокошелек зачисляют средства.

Получить кредит можно либо в ETH, либо в любом стейблкоине. Также важно отметить, что процентная ставка в годовых будет равна от 12 до 15 процентов.

Наконец, есть лишь две NFT коллекции, которые можно предложить под залог – CryptoPunks и Bored Ape Yacht Club. 

Хотя платформа и не дает подробной статистики работы подобного вида кредитования, она раскрыла самую успешную свою сделку, которая составила 3,3 миллиона долларов в ETH, выданных за 2 NFT из коллекции CryptoPunks Zombies.

Пример - Paraspace

Это уже одно из крупнейших приложений, которое имеет большие вложения, как для NFT кредитования. В протоколе заблокировано целых 110 миллионов долларов. А взято кредитов на 19 миллионов. На минуточку, в залоге Paraspace находится 1682 NFT по состоянию на 3 марта 2023 года. Это очень много.

Сам проект работает в сети Ethereum и представляет из себя универсальное решение для получения кредита под залог NFT. Схема работы приложения очень простая. Если вы хотите взять кредит, то вы можете заблокировать на платформе свою NFT. О том, какие Paraspace принимает, поговорим позже. Итак, мы поставили NFT в протокол. Что дальше?

Программа оценит рыночную стоимость вашего NFT. После этого вы сможете взять кредит на определенный процент от его стоимости. Например, для коллекции Otherdeed это 35 процентов от цены. 

После этого вы можете получить эту сумму в нескольких криптовалютах в сети Ethereum – APE, cAPE, ETH, WETH, stETH, wstETH, USDC, USDT, DAI, BLUR на определенный указанный вами срок. 

Сразу же вы можете тут посмотреть и процентные ставки в годовых, которые вам нужно будет отдать. Допустим, для ETH это значение равно сейчас 28,33 процента.

За счет кого же выдаются эти кредиты? Благодаря простым пользователям, которые могут вкладывать в протокол свою криптовалюту на депозит и получать с этого пассивный доход. Выше на фото есть «Supply APY». Это процент годовых, который вы можете получить, если вложите свою криптовалюту в Paraspace. Кстати, вам даже никто не запрещает инвестировать криптовалюту в проект и под эти инвестиции взять кредит в другой криптовалюте.

Дело в том, что сам проект Paraspace очень масштабный. Тут есть и свой NFT Marketplace, и стейкинг криптовалюты APE. Даже есть взаимодействие с Uniswap. В общем, о нем можно сделать даже подробный отдельный обзор. Покрыть все детали вкратце просто невозможно.

Наконец, хотел бы вам рассказать, какие NFT тут принимаются. Всего доступно 12 коллекций, с которыми вы можете ознакомиться на фото выше. 

Пример - BendDAO

Еще одно ультимативное решение, которое одновременно является P2P и Peer-To-Protocol NFT кредитованием. Оно является на сегодня самым крупным приложением, завязанным на NFT. Все активы, заблокированные в нем, составляют 202 миллиона долларов! Однако, сюда входят разные сервисы. Не только кредитование, но и продажа NFT, стейкинг APE, фарминг и так далее. И о BendDAO также можно сделать отдельный подробный обзор. Но сейчас я предлагаю вам именно сконцентрироваться на услугах кредитования под залог NFT.

Итак, сам проект тоже работает в сети Ethereum и предлагает вам сразу несколько вариантов получения кредитов:

1)    Получение кредита под залог NFT

Самая простая модель, когда вы блокируете в протоколе свой NFT и получаете ETH или WETH от 30 до 60 процентов от стоимости актива в зависимости от коллекции. В таком случае процентная ставка может составлять от 20 до 30 процентов годовых. 

2)    Получение быстрого кредита до продажи или покупки NFT

Дело в том, что бывают ситуации, когда вы хотите продать свой NFT, но для этого нужно ждать. Например, вы выставили NFT на продажу на аукционе от BendDAO. Это будет небыстрый процесс. А деньги вам нужны сейчас. Тогда BendDAO может предложить вам получить быстрый кредит до 60 процентов от самой низкой выставленной вами цены на аукционе. Когда NFT будет продана кому-то, то вы выплатите кредит и получите оставшиеся деньги с продажи себе. Очень удобный механизм. Причем, в данном случае вам нужно будет платить лишь за кредит (от 20 до 30 процентов годовых) + 2 процента комиссии с продажи.

В свою очередь, покупатель этого NFT также может взять кредит на его покупку. В таком случае он должен будет заплатить минимум 40 процентов от стоимости NFT + комиссию в 1 процент от стоимости NFT + 0,09 процента протоколу AAVE за кредит. Это все нужно, чтоб BendDAO выдал вам NFT в кредит, который нужно будет выплатить в установленный срок. Процентная ставка такая же – от 20 до 30 процентов годовых. 

Тут вы также можете задаться вопросом, откуда берутся средства на выдачи кредитов. Что же, аналогично за счет простых пользователей, которые могут инвестировать в протокол BendDAO свои ETH и получать с этого 6 процентов годовых. 

В качестве платежного средства тут принимается только криптовалюта ETH и WETH. Также стоит сказать, что на ней в качестве залога можно использовать 8 коллекций, которые видны на фото выше. 

Пример – Drops

Еще одна достаточно интересная платформа, которая предлагает интересные варианты получения кредита под залог NFT. Согласно её данным, на платформе поставлено активов на 3,3 миллиона долларов, а всего выдано кредитов на сумму в 634 тысячи долларов. 

Работает она, как и все, в сети Ethereum и выгодна как для должников, так и кредиторов. 

Сначала поговорим про должников. Они могут посмотреть список доступных для залога NFT и заблокировать их в сети. Вам сразу покажут максимальную сумму, на которую вы сможете получить кредит. Показывается она в ETH, но получить кредит вы сможете в ETH, FRAX и USDC. 

После этого вы либо на той же странице берете кредит, либо переходите на страницу с пулами и выбирает наиболее для вас удобный. Вообще, тут достаточно интересная система, потому что вы блокируете свой NFT в залог в определенном пуле, а затем из любого доступного пула можете брать кредит в том лимите, который вам установили. Только нужно смотреть, какая процентная ставка в каждом пуле. Например, в Sea Pool в USDC она равна 25,99 процентов годовых.

Естественно, что эти средства на кредиты берутся с людей, которые тоже могут инвестировать в протокол и получать пассивный доход. Например, в том же Ocean Pool можно заработать 16 процентов. Ставка может меняться в течение года, но все равно это выгодный вариант. 

Наконец, у Drops есть интересное предложение в виде сервиса SweepMax. Если вы коллекционер NFT и у вас сейчас нет необходимых средств, то можете заплатить до 40 процентов взноса, и вы получите в кредит нужную NFT. Процентная кредитная ставка тут будет 25 процентов годовых. Причем, доступно более 26 коллекций с разных маркетплейсов. 

Ну а в основном сервисе вы можете использовать в качестве залога 29 коллекций.

Долговые позиции в NFT

Еще одним интересным видом кредитования в NFT является получение долговых позиций. Что это означает? Фишка тут в том, что взамен NFT как залога вы получите специально отчеканенные стейблкоины или другие криптовалюты от протокола, которые можно либо вложить специальный пул для инвестирования, либо обменять на любую другую криптовалюту. То есть тут сам протокол будет создавать для вас новые криптовалюты, а не выдавать средства, полученные от других пользователей.

Пример – JPEG’d

Это протокол, который имеет очень внушительные вложения. На сегодня в нем заблокировано активов на 27 миллионов долларов. И не будет сюрпризом, что он работает в сети Ethereum.

Главная его идея в том, что вы блокируете в приложении свой NFT, а взамен вам выдадут новосозданные активы – pETH или стейблкоин PUSd. Их вы можете потом либо инвестировать через приложение Curve, либо обменять на любую криптовалюту через децентрализованные биржи. Главное, что вы можете получить эти средства мгновенно, передав свои NFT. Получите вы кредит на сумму от 35 до 70 процентов от его рыночной стоимости. 

Причем, процентная ставку тут очень либеральная. Все зависит от выбранной вама криптовалюты для получения и NFT под залог. Если вы хотите получить кредит в pETH, то годовая ставка будет от 5 до 10 процентов. Если же в PUSd, то 2 процента.

Всего же в протоколе заблокирован 591 NFT. С доступными для залога коллекциями вы можете ознакомиться выше.

Аренда NFT

Последний вид – аренда вашего NFT. Но это больше уже не о залоге, а о самом заработке, когда вы не используете NFT, но хотите на нем зарабатывать. Многие из них могут открывать доступ к уникальным возможностям. Например, к закрытым сообществами или эирдропам. Или это игровой NFT – игровая броня, оружие и так далее, которое пригодятся в процессе гейминга.

И существует на сегодня протокол, который позволяет это делать. Причем, NFT нигде не будет блокироваться. Вы отсылаете на адрес арендатора NFT, а взамен получаете за него арендную плату. Причем, протокол программирует специальный смарт-контракт к вашему NFT так, что по истечении срока аренды он автоматически вернется вам на кошелек. Либо вернется, если арендатор не заплатит вовремя средства.

Пример – reNFT

reNFT не является в привычном понимании платформой, которая предоставляет услуги обычным пользователям. Это скорее сервис для других компаний, который обеспечивает возможность аренды NFT на других приложениях. Причем, их функционал поддерживается сразу в 3 сетях – Ethereum, Polygon и Avalanche. 

Самое крутое, что сейчасc reNFT даже не берет денег за использование их продукта другими компаниями, так как они хотят внедрить это решение в рынок. Так что использование такой функции – 0 процентов.

Однако, все-таки reNFT имеет и собственный магазин для аренды NFT по этой ссылке. Пока что на нем можно лишь арендовать NFT, в которые сами создатели NFT интегрировали функцию аренды.

Причем, этот продукт находится на самой ранней стадии развития, поэтому данных об обороте reNFT нет вообще, потому что они не получают никакого дохода. Любой желающий может создать свой NFT с его помощью и интегрировать в него функцию аренды. Например, это было реализовано в коллекции Cryptopunk и Dookey.

Итог

А что тут сказать? Кредитование под залог NFT является отличным решением, которое имеет практическую ценность. Это тот инструмент, который может развить индустрию децентрализованных финансов, потому что люди смогут привлекать средства, используя свои цифровые предметы из мира блокчейна. Да, эта отрасль только развивается, поэтому тут не такой большой оборот активов. Однако, этим можно воспользоваться и найти вариант, как войти в этот рынок раньше всех и заработать. На этом данный обзор подходит к концу. Надеюсь, что вам было интересно. Спасибо всем за внимание!