Кредитоспособность заемщика и методы ее определения - Банковское, биржевое дело и страхование дипломная работа

Главная

Банковское, биржевое дело и страхование
Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

Понятие кредитоспособности заемщика и показатели, используемые при ее оценке. Кредитный риск, основные направления по его снижению на примере ООО "Пирамида", совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика с использованием зарубежного опыта.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Федеральное агентство по образованию
Филиал ГОУ ВПО «Новосибирский Государственный Университет
Экономики и Управления - «НИНХ» в г. Улан-Удэ
по специальности высшего профессионального образования
( шифр) (название специальности)
Кредитоспособность заемщика и методы её о пределения на современном этапе
студентка гр. 251 __________________________ (Утенкова А.А.)
Руководитель _________________________ (профессор, д.э.н.
Объектом дипломной работы является исследование ООО «Пирамида» с целью определения кредитоспособности данной компании.
Содержание работы изложено в 3-х главах:
I. Сущность и основные методы оценки кредитоспособности заемщика
II. Анализ кредитоспособности заёмщика
III. Основные направления совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщика
В первой главе рассмотрены различные методики оценки кредитоспособности заемщика, а также рассмотрены законодательные и нормативные основы, используемые при оценке кредитоспособности предприятия.
Во второй главе произведена оценка кредитоспособности ООО «Пирамида» по методике ЗАО «Русь - Банк», вычислены все необходимые коэффициенты и сделаны выводы по финансовому состоянию компании, также рассмотрена оценка кредитного риска и основные направления по его снижению.
В третьей главе проанализирован опыт зарубежных стран и предложены некоторые изменения в лучшую сторону по методике оценки кредитоспособности ЗАО «Русь - Банк».
Практическая значимость дипломной работы заключается в выводах, которые помогут коммерческим банкам, в особенности ЗАО «Русь - Банк», улучшить свою методику определения кредитоспособности клиента, а, следовательно, и повысить свои финансовые показатели.
Для наглядности в дипломной работе отражены диаграммы, графики и таблицы.
При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов (заслуженного деятеля науки РФ, доктора экономических наук, профессора О.И. Лаврушина, доктора экономических наук, профессора Г.Г. Коробовой, кандидата экономических наук, доцента Г. Н. Белоглазовой и др.), инструкции и положения ЗАО «Русь - Банк», финансовая отчетность ООО «Пирамида». Много информации на данную тему использовано из периодических изданий, а также основу дипломной работы составили законы, инструкции и другие правовые акты.
Глава I . Сущность и основные методы оценки кредитоспособности заемщика
1.1 Понятие кредитоспособности заемщика и основные показа тели, используемые при ее оценке
В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть коммерческих банков, осуществляющих комплексное кредитно - расчетное и кассовое обслуживание предприятий независимо от их организационно правовой формы.
Банки в процессе кредитования обязаны всемерно содействовать формированию рыночных отношений, укреплению экономики и финансов государства, ограничению необоснованного роста денежной массы в обращении, предотвращению инфляционных процессов и укреплению национальной валюты.
При командно-административной экономике практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.
Лаврушин О. И. под кредитоспособностью предприятия понимает способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И.Веленцева (и др.); под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2005. - С. 388.
Определение кредитоспособности нужно с позиции характеристики финансового положения партнера для заключения договоров и выполнения работ и оказания услуг, а также предоставления коммерческого кредита. Следовательно, кредитоспособность - это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и в полной сумме.
Кредитоспособность заемщика в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвидный и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности. Тем самым рассмотрим отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности в таблице 1.1.
Таблица 1.1. - «Отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности» Банки и банковское дело: учебник для вузов / под ред. Балабанова А.И. - изд. с изм. - М.: Юнити, 2005. - С. 121.
Понятие более узкое в отличии от платежеспособности.
Понятие, вмещающее в себя понятие кредитоспособности.
Прогнозирует платежеспособность предприятия на срок кредита.
Фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо другую дату.
Характеризует возможность погашения части общей задолженности, а именно ссудной задолженности.
Характеризует способность и возможность погасить все виды задолженности.
выручка от реализации имущества принятого банком в залог по ссуде;
гарантия другого банка или предприятия;
- выручка от реализации имущества предприятия.
Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.
По данным российских аналитиков 35 - 40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика на предварительной стадии переговоров.
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента, от которой банкиры должны отталкиваться при оценке кредитоспособности клиента.
Рассмотрим критерии кредитоспособности клиента: Кирисюк Г. М., Ляховский В. С. Оценка банком кредитоспособности заемщика.//Деньги и кредит. - 2000. №7.- С. 33.
1) Характер клиента - это репутация клиента, она складывается из длительности функционирования клиента в данной сфере бизнеса, его кредитная история; репутация его партнеров в деловом мире;
2) Способность заимствовать средства - это наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, правоведения от клиента переговоров, право подписи кредитных документов;
3) Возможность заработать средства в ходе текущей производственной деятельности;
4) Капитал клиента. При оценке капитала клиента следует обратить внимание на два основных момента:
· остаточность капитала, который оценивается на основе коэффициентов;
· степень вложения капитала клиента в кредитуемую операцию.
5) Обеспеченность ссуды. Под обеспеченностью кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретной величиной источника погашения долга (залог, банковская гарантия, поручительство и д.р.).
6) Условия, в которых совершается кредитная операция. Следует обратить внимание:
· на прогноз экономической ситуации в стране, регионе деятельности заемщика, отрасли кредитуемой операции;
7) Осуществление контроля. Под контролем здесь понимается наличие законодательных и нормативных основ для осуществления клиентом кредитуемых мероприятий.
Исходя из этих критериев существуют определенные способы определения кредитоспособности, которые будут рассмотрены в главе II.
Основная цель анализа кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Коэффициенты, применяемые в практике оценки кредитоспособности заемщика можно разделить на пять групп: Козлова О.И., Сморчкова М.С, Голубович А.Д. «Оценка кредитоспособности предприятий» - М.: Инфра - М., 1998. - С. 212.
· коэффициенты эффективности использования активов;
· коэффициенты финансового левеража;
· коэффициенты прибыльности (рентабельности);
Делая выводы из выше изложенного можно определить основные задачи анализа кредитоспособности предприятия:
· определение финансового положения заемщика;
· предупреждение кредитных ресурсов в следствие не эффективности хозяйственной деятельности заемщика;
· стимулирование деятельности предприятия - заемщика в направлении повышения ее эффективности, повышение эффективности кредитования;
· минимизация рисков при кредитовании.
1.2 Основные методы оценки кредитоспособности заёмщика
Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы.
Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов: Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Веленцева (и др.); Указ.соч. - С. 456-457.
1) метод сбора информации о клиенте;
2) на основе финансовых коэффициентов;
4) на основе показателей делового риска;
5) метод рейтинговой (бальной) оценки;
Рассмотрим более подробно основные названные способы оценки кредитоспособности в отечественной банковской практике.
Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов. Банковское дело: учебник / под ред. д-ра зкон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. - изд. с изм. - М.: Экономистъ, 2006. - С. 308-316.
Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы:
· коэффициенты эффективности использования активов;
· коэффициенты финансового левеража;
· коэффициенты прибыльности (рентабельности).
Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:
· финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
· расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;
· плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.
Коэффициенты ликвидности. Ликвидность предприятия - его способность своевременно погашать долговые обязательства.
Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:
1) быстрореализуемые активы - денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) из 2-го раздела баланса;
2) среднереализуемые активы - дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса:
3) медленнореализуемые активы - запасы и затраты (33) из 2 раздела баланса:
4) постоянные активы -- внеоборотные активы из 1-го раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) рассчитывают по формуле:
Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,2 - 0,3 (или 20 - 30%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность.
Поскольку вложения предприятия в краткосрочные ценные бумаги считаются активами недостаточно быстрой реализации, то на практике вполне возможен расчет коэффициента абсолютной ликвидности через учет в числителе дроби только денежных средств.
Коэффициент текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) рассчитывают по формуле:
Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,7 - 0,8 (или 70 - 80%), т.е. включение в расчет дебиторской задолженности до 12 месяцев повышает значение этого коэффициента по сравнению с предыдущим на 50%. Однако здесь надо учесть тот факт, что дебиторская задолженность до 12 месяцев вполне может отражать в балансе значительные задержки по оплате анализируемым предприятием поставленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг. Некоторые банки учитывают факт несвоевременности завершения расчетов через повышение нормативного значения Кт. л. до 1 - 1,5.
Коэффициент покрытия (обшей ликвидности) рассчитывается по формуле:
Нормативное значение коэффициента принято на уровне 2,0 (или 200%), т.е. включение в расчет запасов и затрат повышает значение коэффициента более чем на 100% по сравнению с предыдущим коэффициентом. Это связано с тем, что запасы и затраты необходимо сначала переработать, получить продукцию, потом запершить расчеты для получения реальных денег на расчетном счете. Если процесс переработки не длителен, то вполне возможно считать нормативное значение коэффициента меньше 2,0, но не ниже 1,0.
Коэффициенту покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса неудовлетворительной. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньше единицы. Это означает, что текущие обязательства нечем оплачивать.
Коэффициенты эффективности использования активов. Эффектив-ность использования активов характеризуется показателями оборачи-ваемости. Наиболее распространенные из них:
· продолжительность одного оборота активов Поб, дней;
· число одного активов за период Ко
· коэффициент оборачиваемости активов Коб
Продолжительность одного оборота активов в днях определяется по формуле:
где СО - средние остатки основных и оборотных активов, определя-емые по данным 1-го и 2-го разделов баланса по формуле средней хронологической;
Р - выручка от реализации продукции из отчета о прибылях и убытках (форма № 2);
Д - число дней в анализируемом периоде (90, 180, 270 или 360).
Оценка продолжительности одного оборота производится cpавнением данных отчетного периода с данными аналогичного прошлого периода. В результате сравнения определяется ускорение или замедление оборачиваемости. Ускорение имеет место, если фактическая продолжительность одного оборота меньше данных прошлого отчетного периода. При обратной ситуации наблюдается замедление.
Учитывая длительный срок службы основных фондов, на практи-ке оборачиваемость чаще определяют только по оборотным акти-вам. Для принятия обоснованных управленческих решений изучают частные показатели оборачиваемости отдельных видов оборотных средств:
где З, НП, ГП, Т, ДЗ. КФВ и ДС - средние остатки соответственно производственных запасов, незавершенного производства готовой продукции, товаров, дебиторской, задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств;
В - однодневный оборот по реализации (Р/Д).
Рассчитанные таким образом частные показатели оборачиваемо-сти с учетом выручки необходимы для определения влияния каждой статьи оборотных активов на изменение общей продолжительности оборота оборотных активов.
Второй показатель оборачиваемости - число оборотов активов за период (обычно за год) рассчитывают по формуле:
Из формулы видно, что чем короче продолжительность одного оборота, тем больше оборотов совершат активы за период и тем эффективнее они используются.
Третий показатель оборачиваемости - коэффициент оборачиваемости определяется по формуле:
Чем больше значение показателя, тем лучше для предприятия. Коэффициент оборачиваемости используется в основном в фактор-ном анализе.
Экономический эффект ускорения оборачиваемости Э выражает-ся в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневно-го оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота:
где - Э - относительное высвобождение средств из оборота;
+ Э - относительное привлечение средств в оборот.
Увеличение прибыли за счет изменения оборачиваемости можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости на фактический коэффициент рентабельности реализации (продажи) и на фактическую среднюю сумму активов.
Коэффициент финансового левеража. Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем больше зависимость от привлеченных источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.
В анализе финансового состояния предприятия используются такие наиболее распространенные показатели финансового левеража (ФЛ).
Коэффициент соотношения заемного (ЗК) и собственного капитала (СК):
Оптимальным считается соотношение на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.
Коэффициент автономии (независимости):
Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше Ка, тем ниже Кфл, тем лучше для предприятия.
Коэффициенты прибыльности (рентабельности). Эти коэффициенты применяются для обшей характеристики использования всего капитала, и рассматриваются как дополнительные к показателям вы-шеназванных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности.
Рентабельность единицы реализованной продукции (для узкоспециа-лизированных предприятий) (%).
Этот показатель имеет оптимальное значение на уровне 25% (п< 1 ** темпах инфляции не выше 5--7 % в год).
Рентабельность всей реализованной продукции (при расширенном ассортименте производимой продукции, выполнения работ или оказания услуг) (%):
Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в некоторой экономической литературе указываются стандартные цифры оптимальной рентабельности -- 15%.
Рентабельность всех активов предприятий (%) (11):
Учитывая разные объемы предприятий, особенности технологии производства, нормативное значение по этому показателю не устанавливается.
Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. По этому в банковской практике необходимо использовать данные показатели за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты.
Класс каждого показателя устанавливается путем сопоставления фактического значения с его нормативным уровнем. Нормативные уровни некоторых показателей имеют мировые стандарты. Нормативные уровни других коэффициентов могут разрабатываться каждым банком на базе накопленной статистической информации о фактических значениях показателей по группам клиентов одинаковых отраслей экономики.
Число классов принято в размере трех. Первый класс показателя характеризует соблюдение нормативного значения или рост по сравнению с этим уровнем. Второй класс показателя отражает несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. Третий класс показателя имеет низкое значение. Вопросы оптимального набора показателей решаются каждым коммерческим банком самостоятельно. Приведем классификацию некоторых показателей в зависимости от значений (см. таблицу 1.2.).
Таблица 1.2. - «Распределение показателей по классам» Банковское дело: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. Указ. соч. - С. 315.
Коэффициент абсолютной ликвидности К а.л.
Коэффициент промежуточной ликвидности К п.л.
По большему числу показателей, попавших в соответствующий класс, определяется класс кредитоспособности предприятия. Такой набор показателей не позволяет осуществлять единый подход к оценке кредитоспособности. Это можно сделать на основе рейтинга. Рейтинг - выстраивание показателей в определенном порядке в зависимости от суммы баллов по каждому показателю и общей их суммы по всем показателям для оценки класса кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах путем умножения класса показателя на его долю в совокупности, принятой за 100. Доля в совокупности зависит от числа взятых показателей, учета особенности работы данного заемщика, ликвидности его баланса, положения на рынке, своевременности расчетов по кредитам и другим обязательствам, характера кредитования под определенные объекты и др. Значимость показателя определяются в банке индивидуально по каждому заемщику.
Распределение на классы кредитоспособности по сумме баллов может быть таким: - 1-й класс………………………100 -- 150 баллов;
- 2-й класс……………………….151 -- 250 баллов;
- 3-й класс……………………....251 -- 300 баллов.
Определим класс кредитоспособности заемщика, если известны классы показателей и их удельный вес (табл. 1.3.). Таким образом, по сумме баллов данный заемщик относится ко 2-му классу кредитоспособности.
Таблица 1.3. - «Рейтинг заемщика» Банковское дело: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. Указ. соч. - С. 316.
С предприятиями каждого класса банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассные заемщики считаются финансово устойчивыми, и банки могут открывать им кредитную линию, кредитовать по счету с овердрафтом, требовать меньше форм обеспечения или вообще выдавать бланковые (без обеспечения) кредиты, по возможности снижать процентную ставку. Второклассные заемщики считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях. Третьеклассные заемщики считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, ограничением ссуды размером уставного капитала.
Методика оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов имеет ряд недостатков:
· отражает положение дел только в прошлом;
· показывает в основном движение оборотных активов.
Эти недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.
Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков. Банковское дело: учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. Указ. соч. - С. 316-320.
Денежный поток - это объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Принято выделять три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных потоков: текущая, инвестиционная, финансовая.
Текущая деятельность (ТД) отражает основной поток денежных средств от производства и реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.
Инвестиционная деятельность (ИД) включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера (амортизационные отчисления, фонд накопления, нераспределенная прибыль, доходы от продажи основных фондов, долгосрочные кредиты и займы, эмиссия акций).
Финансовая деятельность (ФД) - операции по краткосрочному финансированию предприятия: краткосрочные кредиты и займы, процентов по полученным кредитам и займам, обороты по валютным операциям.
Оценка денежных потоков по российским предприятиям находится в начальной стадии. В качестве стандарта при оценке денежных потоков выступает бухгалтерская отчетность о движении денежных средств (форма № 4), которая составляется только в последнее время.
Анализ денежного потока заключается в сопоставлении притока и оттока денежных средств у заемщика за период, предшествующий сроку испрашиваемого кредита. Существует два метода расчета денежных потоков: прямой и косвенный.
Прямой метод имеет более простую процедуру расчета, так как непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.). На этом методе строится квартальная отчетность о движении денежных средств (форма № 4). Используя данные отчетности, можно подсчитать приток или отток денежных средств сначала по видам деятельности, а потом в целом по предприятию как разницу между поступлениями денежных средств и их выбытием. Покажем взаимосвязь потоков денежных средств: Остаток денежных средств предприятия на начало периода ± Чистый денежный поток ТД ± Чистый денежный поток ИД ± Чистый денежный поток ФД = Остаток денежных средств предприятия на конец периода.
Проиллюстрируем аналитический отчет предприятия о движении денежных средств, составленный по данным формы № 4, тыс. руб.:
1. Остаток денежных средств на начало периода…………………..1172
2. Поступления выручки от реализации продукции……………..39 556
3. Поступления от реализации имущества…………………………1659
4. Авансы покупателей………………………………………………4920
5. Прочие поступления………………………………………………10 587
6. Оплата счетов поставщиков………………………………………4407
7. Оплата труда………………………………………………………9470
8. Выдача подотчетных сумм……………………………………….1430
9. Выдача авансов………………………………………………………1770
10. Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами……………11 494
11. Сдача выручки в банк из кассы предприятия…………………..8486
12. Прочие выплаты, перечисления………………………………...18 273
13. Результаты ТД: приток «+», отток «--»
(стр. 2 + 3 + 4 + 5 - 6 - 7 - 8 - 9 - 10 - 11 - 12)…………………….+1392
14. Поступления от реализации основных средств…………………..820
15. Приобретение основных средств………………………………….1400
16. Результат ИД: приток «+», отток «--» (стр. 14 - 15)……………- 580
17. Банковский кредит…………………………………………………..320
18. Погашение ссуд……………………………………………………...114
19. Результат ФД: приток «+», отток «--» (стр. 17 - 18)…………...+206
20. Остаток денежных средств на конец периода
(стр. 1 + 13+16+19)……………………………………………………..2190
Как видно, предприятие имеет приток денежных средств от ТД и ФД и отток по ИД. Значит, от всех видов деятельности предприятие имеет чистый денежный поток 1018 тыс. руб. (1392 - 580 + 206). Это привело к увеличению денежных средств на конец периода до 2190 тыс. руб.
Рассмотренный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально раскрывая движение денежных средств на его банковском счете, но не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств. Этот недостаток устраняется при использовании косвенного метода. При применении косвенного метода сначала устанавливают чистую прибыль и определяют разницу между доходами и притоком денежных средств, между расходами и оттоком денежных средств.
Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска. Банковское дело: учебник / под ред. д-ра зкон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. Указ.соч.- С. 321-323.
Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых). Кругооборот включает три стадии: снабжение, производство, реализацию. Стадию снабжения можно оценить по таким показателям:
· характер поставок (прямые или через посредников);
· количество поставщиков, длительность производственных связей с ними;
· место нахождения складских помещений.
Прямые поставки, большое число поставщиков, длительные связи, ритмичность поставок, наличие складских помещений, близких к месту производства, оцениваются более высоко и получают при количественной оценке больше баллов. Стадию производства можно оценить по таким показателям:
· обеспеченность рабочими, в том числе высокой квалификации;
Рост доли рабочих высокой квалификации, производительности труда рабочих и оборудования, доли оборудования со сроком службы до 10 - 12 лет будут также оценены более высоко.
Стадию реализации можно оценить по таким показателям:
· порядок расчетов за производимую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги;
Pост числа покупателей, прогрессивные формы расчетов, низкая доля дебиторской задолженности с просроченными сроками, недостаточная насыщенность рынка данными видами продукции позволяют оценивать работу предприятия как надежную.
Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще находится на стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как по финансовым коэффициентам.
Далее более подробно рассмотрим недостатки и достоинства выше изложенных методов анализа кредитоспособности предприятия.
1) Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов.
Достоинства: Способ оценки на основе финансовых коэффициентов наиболее распространен в практике российских коммерческих банков, так как эта методика по отношению к российской экономике является более реальной. Система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы.
Недостатки: Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния заемщика.
Методика оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов имеет ряд отрицательных факторов:
· отражает положение дел только в прошлом;
· показывает в основном движение оборотных активов.
Эти недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.
2) Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.
Достоинства: Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых
Кредитоспособность заемщика и методы ее определения дипломная работа. Банковское, биржевое дело и страхование.
Курсовик По Режущему Инструменту Омск Где Заказать
Реферат: Creatio Exnihilo Creation From Nothing Essay
Дневник По Практике В Хирургическом Отделении
Реферат по теме Модель развития экономики Украины
Курсовая работа по теме Конституційна система державних органів України
Реферат по теме Изменения в международной обстановке после окончания второй мировой войны (1946-1953)
Реферат: Roosevelt Essay Research Paper Chapter nine of
Примирительные Процедуры В Гражданском Процессе Курсовая
Курсовая работа: Влияние бухалтерского учета на экономику предприятия. Скачать бесплатно и без регистрации
Курсовая работа по теме Язык Шекспира
Реферат: Справочно-правовые системы
Реферат: Фінансова звітність
Эссе Егэ История 1019 1054
Курсовая работа по теме Формирование ИКТ-компетентности на уроках окружающего мира
Курсовая работа по теме Учет формирования себестоимости транспортных услуг
Преимущества И Недостатки В Занятии Спортом Эссе
Куприн Гранатовый Браслет Аргументы Для Итогового Сочинения
Реферат по теме Первобытные верования
Эссе Почему Я Хочу Быть Спасателем
Курсовая Работа Лизинг Как Форма Инвестирования Средств В Основные Фонды
Похожие работы на - Социально-экономическое совершенствование Республики Беларусь
Доклад: Лужина Лариса Анатольевна
Доклад: Некоторые календари Древнего мира