Кредитная Политика Предприятия Курсовая
Кредитная Политика Предприятия Курсовая
Главная
Коллекция "Revolution"
Финансы, деньги и налоги
Кредитная политика предприятия
Общее описание и социально-экономическая характеристика предприятия. Комплексный анализ деятельности исследуемой организации, оценка дебиторской задолженности. Риски кредитной политики, ее главные проблемы и недостатки, направления совершенствования.
посмотреть текст работы
скачать работу можно здесь
полная информация о работе
весь список подобных работ
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
экономический кредитный задолженность дебиторский
В современной рыночной экономике роль и значение качества управления предприятиями исключительно велики. От эффективности системы управления зависит результативность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
Управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется многими особенностями; выделим некоторые из них. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений инвестиционно-финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-третьих, в условиях реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционных потоков. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности.
В современных экономических условиях большинство хозяйствующих субъектов испытывает дефицит инвестиционно-финансовых ресурсов, поэтому первостепенными являются вопросы, связанные с формированием, оптимальным размещением и эффективным их использованием.
Существенное влияние финансовое состояние хозяйствующего субъекта оказывает динамика - уменьшение или увеличение дебиторской задолженности, а также разработка эффективной кредитной политики предприятия. В целом искусство управления кредитной политикой предприятия заключается в оптимизации общего размера дебиторской задолженности, современной конвертации требований в деньги последующего корректного расчета предприятия с работниками, кредиторами, по налоговым обязанностям и тому подобное.
Дебиторская задолженность представляет собой своеобразный кредит фирм-поставщиков предприятиям-покупателям при покупке товаров и услуг, то есть при получении продукции предприятие-поставщик не требует от контрагентов немедленной оплаты товара. Процедура получения такого кредита не требует длительного оформления, дебиторская задолженность возникает автоматически. Однако отсрочку от уплаты предприятие обычно предоставляет в тех случаях, когда имеет дело с хорошо знакомым, надежным клиентом, обладающим определенным уровнем платежеспособности. Дебиторская задолженность не является бесплатным кредитом, его цена - проценты и штрафы за просрочку платежа.
В связи с этим теоретической целью отчета о преддипломной практике стала работа по анализу кредитной политике ОАО «Продтовары» и разработка рекомендаций по ее улучшению. Для достижения вышеуказанной цели необходимо решить следующие задачи:
1.дать социально - экономическую характеристику предприятия;
2.проанализировать кредитную политику ОАО «Продтовары»: а именно рассмотреть комплексный анализ деятельности, оценку дебиторской задолженности, анализ рисков кредитной политики;
3. выявить по результатам проведенного анализа проблемы и недостатки кредитной политики предприятия;
4. разработать рекомендации по совершенствованию кредитной политики ОАО «Продтовары»;
5. оценить эффективность предложенных мероприятий.
Объектом практического исследования является ОАО «Продтовары» г. Стерлитамака, которое осуществляет торговое обслуживание детских и лечебных учреждений, социально-незащищенных групп населения; реализует винно-водочных изделия по лицензии администрации города; производит и реализует продукцию собственного производства; осуществляет закупку, хранение, подсортировку, переработку, комплектацию продовольственных товаров и снабжает ими население и коллективы предприятий города.
Предметом исследования является разработка кредитной политики предприятия и оценка ее эффективности.
Анализ проводится за период 2008-2010 гг., использованы документы и материалы преддипломной практики. Основная цель которой была в том, что бы осуществить связь знания конкретных задач с получением навыков будущей практической деятельности. Задачами преддипломной практики можно считать:
1. Систематизацию, закрепление и углубление теоретических знаний, полученных по дисциплинам специализации;
2. Приобретение практических навыков работы.
При написании работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, бухгалтерская и финансовая отчётность ОАО «Продтовары», книги и учебные пособия отечественных и зарубежных ведущих экономистов по финансовому менеджменту, финансовому анализу и так далее.
При проведении анализа кредитной политики ОАО «Продтовары» были использованы следующие приёмы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ; факторный анализ; сравнительный анализ; другие приемы и методы.
1 . Социально -экономическая характеристика ОАО « ПРОДТОВАРЫ»
В целях реализации Указа Президиума Верховного Совета Республики Башкортостан «О мерах по упорядочению процессов приватизации в Республике Башкортостан» от 10.12.91 года Стерлитамакское акционерное общество «Продтовары» (закрытого типа) решением общего собрания акционеров от 14.05.92 года преобразовано в Стерлитамакское акционерное общество «Продтовары» (открытого типа), зарегистрировано постановлением Главы администрации г. Стерлитамака 28.05.91 г. за №522.
Полное фирменное наименование Общества: Стерлитамакское открытое акционерное общество «Продтовары»; аббревиатура: ОАО «Продтовары». Общество было создано на неопределенный срок.
Учредителями Общества являются: трудовой коллектив Стерлитамакского арендного торгового объединения «Продтовары» и городской комитет по управлению муниципальной собственностью по г. Стерлитамаку.
ОАО «Продтовары» является коммерческой организацией, осуществляет свою деятельность на основе профессиональной самостоятельности, хозяйственного расчета и самоокупаемости.
Целью создания ОАО «Продтовары» является извлечение прибыли и удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах, производимых ОАО «Продтовары».
Основными направлениями деятельности Общества являются:
1. торговое обслуживание детских и лечебных учреждений, социально-незащищенных групп населения в соответствии с решениями правительства и администрации города;
2. реализация винно-водочных изделий по лицензии администрации города;
3. производство и реализация продукции собственного производства;
4.закупка, хранение, подсортировка, переработка, комплектация продовольственных товаров и снабжение ими населения и коллективов предприятий города.
Для достижения своих целей ОАО «Продтовары» имеет право совершать любые, не запрещенные законодательством РФ сделки и другие юридические акты с юридическими и физическими лицами, в том числе осуществлять внешнеэкономическую деятельность. При осуществлении видов деятельности, на которые распространяются ограничения, предусмотренные действующим законодательством России, ОАО «Продтовары» в установленном порядке приобретает лицензии.
Вывод: Высшим органом управления ОАО «Продтовары» является совет директоров, решение принимаются им собрании и оформляется письменно.
Руководство текущей деятельностью ОАО «Продтовары» осуществляется генеральным директором, который назначается решением совета директоров. Данная форма организационной структуры наиболее эффективна в организациях с высоким уровнем квалификации специалистов при их хорошем техническом оснащении, в особенности в сочетании с управлением по проектам.
ОАО «Продтовары» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ОАО «Продтовары» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.
Структура имущества ОАО «Продтовары» представлена на рис. 1.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис. 1. Структура имущества ОАО «Продтовары»
В условиях жесткой конкуренции рыночной экономики нужно идти в ногу с требованиями времени. За последние годы в ОАО «Продтовары» под руководством генерального директора улучшается интерьер магазинов, обновляется оборудование, расширяется ассортимент продовольственных товаров, внедряются новые формы торговли, в том числе небольшие уютные пивные бары в разных районах города, ночные магазины.
Сегодня ОАО «Продтовары» - это 36 продовольственных магазинов во всех частях города, 1 мелкооптовый магазин, собственный кондитерский цех, низкотемпературный холодильник на 1500 тн, распределительные склады площадью 4500 кв. м., административно-бытовой корпус, собственная автоколонна из 18 автомашин, стройгруппа, общежитие и 1317 рабочих и служащих.
Рассматривая финансовое состояние ОАО «Продтовары» необходимо проанализировать его основные экономические показатели, представленные в таблице 1.
Таблица 1. Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Продтовары»
Прибыль от основной деятельности, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.
Среднесписочная численность персонала, человек
Основными факторами, влияющими на результаты деятельности предприятия, являются выполнение плана поставок товаров, объем реализации и уровень цен. По сравнению с аналогичным периодом 2008 года, выручка ОАО «Продтовары» за 2009 год увеличилась на 238319 тыс. руб. или на 48,96%, а в 2010 году на 354860 тыс. руб. или на 48,94%. Полная себестоимость проданной продукции в 2010 году составила 1078131 тыс. руб., что на 593507 тыс. руб. больше, чем в 2008 году и на 366735 тыс. руб. больше, чем в 2009 году. В 2009 по сравнению с 2008 годом прибыль от продажи продукции повысилась на 11547 тыс. руб. Несмотря на рост выручки от продаж, темпы роста себестоимости превысили темпы роста выручки, что привело к снижению прибыли от продаж на 11875 тыс. руб. в 2010 году.
При осуществлении всех видов деятельности на конец анализируемого периода предприятие получило чистую прибыль в размере 267 тыс. руб. Резкое снижение чистой прибыли предприятия по сравнению с 2008 годом на 7725 тыс. руб. связано с преобладанием операционных и внереализационных расходов предприятия в отчетном периоде. Затраты на один рубль выручки от реализации составили в 2010 году 99,83 коп., что на 0,27 коп. и на 1,72 коп. выше, чем в 2008 и 2009 году соответственно, то есть произошло повышение стоимости запасов товаров предприятия.
Производительность труда за рассматриваемый период стабильно растет, составив в 2010 году 1242,73 тыс. руб. на человека. Фондоотдача показывает, какой объем продукции приходится на один рубль основных фондов и тем самым характеризует эффективность использования основных фондов. На предприятии основные фонды используются эффективно, так как фондоотдача повышается за отчетный период.
О неэффективности использования оборотных средств свидетельствует тенденция снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств: в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 0,20 оборота, в 2010 году по сравнению с 2009 годом - на 0,51 оборота, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия. Это связано с повышением доли сомнительной дебиторской задолженности, складских запасов товаров и прочее.
Рассмотрев основные социально - экономические показатели можно сделать вывод о том, что структура аппарата управления ОАО «Продтовары» построена по функциональному принципу-то есть каждый отдел выполняет определенные функции. Товароведы торгового отдела подготавливают все необходимые данные для заключения договоров с поставщиками; ведут учет исполнения договоров; ведут учет выборки товарных фондов; принимают заявки от магазинов на поставки товаров; контролируют выполнение заявок поставщиками; изучают спрос на товары; участвуют в проведении инвентаризаций товарно-материальных ценностей. Инспектора отдела организации и торговли организуют внедрение прогрессивных форм и методов продажи товаров; изучают помещения действующих магазинов; осуществляют контроль за наличием в магазинах книг отзывов и предложений; организуют рекламу товаров и информации; составляют планы развития и контролируют работу мелкорозничной торговой сети; организуют проведение конкурсов-смотров, выездную торговлю при проведении городских мероприятий.
Экономисты планово-экономического отдела разрабатывают перспективные и текущие планы по основным показателям хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, штатного расписания; организуют комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в целом по фирме и структурным подразделениям; выводят результаты финансово-хозяйственной деятельности магазинов и других структурных подразделений на основании данных бухгалтерского учета. Инспектора отдела кадров составляют планы потребности в кадрах всех категорий; обеспечивают организацию работы по соблюдению установленного порядка приема на работу, перевода, увольнения работников предприятия; ведут учет работников, в установленном порядке оформляют и хранят их личные дела. Структура ОАО «Продтовары»
другие документы по кадрам; проводят заполнение, хранение и выдачу трудовых книжек. Юрист принимает участие в подготовке и заключении коллективных договоров и так далее основой служат функциональные подразделения, которые могут сами отдавать распоряжения нижестоящим звеньям, но не по всем, а по ограниченному кругу вопросов, определяемых их функциональной специализацией.
Финансовое состояние ОАО «Продтовары» неустойчивое - частые колебания в прибыльности связаны с реконструкцией магазинов и переводом их в режим самообслуживания. Расходы по реконструкции магазинов приводят к значительному повышению издержек предприятия, при этом ОАО «Продтовары» несет убытки по обслуживанию коммерческих кредитов, взятых на реконструкцию, что приводит к значительному росту убытков финансовой и инвестиционной деятельности предприятия, в связи с чем снижается чистая прибыль ОАО «Продтовары».
2. Комплексный анализ деятельности предприятия ОАО «Продтовары»
Главной целью анализа финансового состояния предприятий является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния и платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:
1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйствования, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики:
1. общая стоимость имущества предприятия;
2. стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
3. величина собственных и заемных средств предприятия.
Сравнение абсолютных показателей бухгалтерского баланса с предыдущим периодом (горизонтальный анализ) позволяет выявить тенденции изменений статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста.
Применение вертикального (структурного) анализа позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей и выявить влияние каждой позиции отчетности на результаты в целом.
Таким образом, анализ баланса является, по сути, предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов.
Рассмотрим изменение статей бухгалтерского баланса ОАО «Продтовары» за отчетный период 2008-2009 гг.
Таблица 2. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ОАО «Продтовары» за 2008-2010 гг.
1. Внеоборотные активы - всего, в том числе:
- долгосрочные финансовые вложения;
- краткосрочная дебиторская задолженность;
По данным таблицы 2 видно следующее: за анализируемый период сумма внеоборотных активов повысилась на 14654 тыс. руб., при этом их удельный вес в структуре активов ОАО «Продтовары» снизился на 7,20%. Наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов предприятия приходится на основные средства, снижение их доли на 6,53% свидетельствует о снижении обеспеченности предприятия основными фондами. Приобретение предприятием акций привело к росту суммы долгосрочных финансовых вложений на 311 тыс. руб., при этом их доля снизилась на 0,67%.
Высокий удельный вес основных средств на конец анализируемого периода свидетельствует об ориентации ОАО «Продтовары» на создание материальных условий расширения его основной деятельности, а прирост на конец периода долгосрочных финансовых вложений - о финансово-инвестиционной стратегии развития предприятия.
Доля текущих активов за отчетный период выросла на 7,20%. В их составе наибольший удельный вес приходится на запасы (с НДС): в 2008 году - 31,45%, в 2009 году - 34,84%. Негативно расценивается значительный рост дебиторской задолженности: за отчетный период он составил 1,41% или 5789 тыс. руб., что увеличивает риск ее не возврата. Положительно можно расценить повышение суммы денежных средств предприятия, так как это оказывает влияние на повышение платежеспособности и ликвидности ОАО «Продтовары».
Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов: в 2008 году этот коэффициент составлял 0,892 или 89,2%; в 2009 году - 1,190 или 119%. Повышение составило 29,8%.
Источники формирования имущества ОАО «Продтовары» отражаются в пассиве бухгалтерского баланса предприятия. Из таблицы 2 видно следующее: доля собственного капитала как на начало, так и на конец анализируемого периода свидетельствует о полной финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования его деятельности, за отчетный период произошло снижение доли собственного капитала на 1,92%, что свидетельствует о дальнейшем возрастании доли заемного капитала и о снижении финансовой устойчивости предприятия.
В составе заемного капитала наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность, за отчетный период ее доля снизилась на 0,29%. В 2009 году по сравнению с 2008 годом долгосрочные обязательства сократились на 35903 тыс. руб., при этом увеличились краткосрочные обязательства на 95973 тыс. руб. Это говорит о том, что ОАО «Продтовары» для погашения долгосрочных займов и кредитов было вынуждено оформить краткосрочный кредит, что оказывает негативное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Анализ структуры и динамики статей баланса ОАО «Продтовары» за 2008-2009 гг. показал следующее: имущество предприятие приобретает исключительно за счет заемных средств, снижение за отчетный период доли собственного капитала расценивается негативно и ведет к полной финансовой зависимости ОАО «Продтовары». Изменения в структуре имущества предприятия свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития предприятия в отчетном периоде.
Рассмотрим изменение статей бухгалтерского баланса ОАО «Продтовары» за отчетный период 2008-2010 гг.
Таблица 3. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ОАО «Продтовары» за 2009-2010 гг.
1. Внеоборотные активы - всего, в том числе:
- долгосрочные финансовые вложения;
- краткосрочная дебиторская задолженность;
2. Долгосрочные обязательства - всего, в том числе:
- отложенные налоговые обязательства
3. Краткосрочные обязательства - всего, в том числе:
По данным таблицы 3 видно следующее: возрастание доли долгосрочных финансовых вложений на 4,12% свидетельствует о дальнейшем продвижении на ОАО «Продтовары» финансовой стратегии развития, что расценивается положительно для финансового состояния предприятия. Сумма текущих активов предприятия за отчетный период выросла на 83627 тыс. руб., при этом их доля увеличилась на 3,42%.
На рост платежеспособности и ликвидности ОАО «Продтовары» оказывает влияние повышение величины денежных средств предприятия на 9356 тыс. руб. Отчетный период характеризуется дальнейшим снижением доли собственного капитала и финансовой устойчивости предприятия: доля капитала снизилась на 1,97% и составила на конец периода 3,78%. В структуре заемного капитала возросла доля займов и кредитов (13,9%), при этом доля кредиторской задолженности сократилась на 2,20%. Это может свидетельствовать о том, что ОАО «Продтовары» использовало займы и кредиты для погашения своей краткосрочной задолженности, что является недопустимым и негативно влияет на финансовое состояние предприятия.
И так, изменения в структуре имущества предприятия в пользу роста оборотного капитала оказывает отрицательное влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, приобретение данного имущества за счет заемного капитала оказывает негативное влияние на снижение финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования его деятельности.
Относительным показателем, определяющим уровень доходности бизнеса предприятия, является рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности; они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Таблица 4. Показатели рентабельности предприятия
По данным таблицы 4 видно следующее: в 2009 году происходит снижение показателей рентабельности, характеризующих обычную деятельность предприятия, что связано со значительными затратами по реконструкции магазинов. В ОАО «Продтовары» рентабельность капитала имеет низкое значение, что свидетельствует о неэффективности использования имущества предприятия.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности в ОАО «Продтовары» направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное их использование.
Отсюда основными задачами финансового анализа на предприятии являются:
1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия;
2. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
3. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия происходит путем оценки состояние и динамики собственных оборотных средств предприятия, а также показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
Для определения участия собственных средств в формировании оборотных активов предприятия рассчитываются следующие показатели:
1) Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:
где R wc - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; СОС - собственные оборотные средства; ТА - текущие активы.
Рекомендательная нижняя граница этого показателя - 10%. Если значение данного коэффициента меньше 10%, то структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.
2) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
Считается, что коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами должен изменяться в пределах 0,6 - 0,8, т.е. 60 - 80% запасов предприятия должны формироваться за счет собственных источников.
3) Коэффициент маневренности собственного капитала:
Этот коэффициент показывает, какая часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальным считается значение этого коэффициента 0,5 или 50%.
Рассмотрим собственные оборотные средства ОАО «Продтовары» и их динамику за анализируемый период в таблице 5.
Таблица 5. Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами
2. Собственные акции, выкуплен-ные у акционеров, тыс. руб.
5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.
Итого источники собственных средств
6. Нематериальные активы, тыс. руб.
8. Незавершенное строительство, тыс. руб.
9. Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
10. Отложенные налоговые активы, тыс. руб.
Итого внеоборотных активов, тыс. руб.
11. Собственные оборотные средства ОАО «Продтовары»,
13. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, R wc
Курсовая работа: Кредитная политика предприятия на примере...
Кредитная политика предприятия
Оценка кредитной политики предприятия на примере ОАО...
Кредитная политика предприятия
Курсовая работа: кредитная политика предприятия
Курсовая : " Кредитная политика предприятия ", Менеджмент
Введение, Кредитная политика предприятия , Сущность...
Кредитная политика Российского предприятия
Кредитная политика фирмы : Курсовая работа : Экономика
Кредитная политика коммерческой организации - Курсовая ...
Реферат На Тему Болезнь Крона
Контрольные Работы К Учебнику Верещагиной 5 Класс
Мощность Реферат
Реферат На Тему Уход За Лесными Культурами
Реферат Народы Мира 7 Класс