Контрольная работа: Финансовый анализ в строительной организации

🛑 👉🏻👉🏻👉🏻 ИНФОРМАЦИЯ ДОСТУПНА ЗДЕСЬ ЖМИТЕ 👈🏻👈🏻👈🏻

1. Анализ инвестиций в финансовые активы
2. Анализ финансовых результатов деятельности строительных организаций
1. Анализ инвестиций в финансовые активы
Организации приобретают в большинстве случаев ценные бумаги других организаций на неопределенный срок. При приобретении ценных бумаг преследуются следующие цели:
- получение прибыли от произведенных инвестиций;
- установление контроля над организацией, ценные бумаги которой приобретены, и т.д.
При приобретении ценных бумаг других организаций принимается во внимание стабильность покупателей, рынка сбыта, сфера деятельности, длительность функционирования.
Организации осуществляют финансовые вложения в другие организации посредством приобретения акций или облигаций. Эти инвестиции могут быть краткосрочными или долгосрочными.
Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 31.10.2000 №94н, определяет, что аналитический учет по счету 58 "Финансовые вложения" в организациях должен быть организован по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (организациям - продавцам ценных бумаг); другим организациям, участником которых является организация; организациям-заемщикам и т.п. Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах.
В соответствии со ст.143 ГК РФ к ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Финансовые вложения в ценные бумаги принимаются к бухгалтерскому учету в сумме фактических затрат для инвестора. Фактическими затратами на приобретение ценных бумаг могут быть суммы:
- уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
- уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг;
- вознаграждений, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги;
- расходов по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету;
- иных расходов, непосредственно связанных с приобретением ценных бумаг.
Согласно п.23 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации объекты финансовых вложений (кроме займов), не оплаченные полностью, показываются в активе бухгалтерского баланса в полной сумме фактических затрат на их приобретение с отнесением непогашенной суммы по соответствующей статье группы статей "Кредиторская задолженность" в пассиве бухгалтерского баланса в случае, если к инвестору перешли права на объект. В остальных случаях суммы, внесенные в счет оплаты подлежащих приобретению объектов финансовых вложений, показываются в активе бухгалтерского баланса по соответствующей статье группы статей «Дебиторская задолженность».
Вложения организации в акции и иные ценные бумаги других организаций, котирующиеся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, отражаются при составлении годового бухгалтерского баланса на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовой стоимости. Вышеуказанная корректировка производится на сумму резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, созданного за счет финансовых результатов организации в конце отчетного года.
Выбор метода учета инвестиций зависит также от того, насколько существенное влияние оказала эта операция на инвестора и установлен ли контроль над оперативной и финансовой деятельностью организации, акции которой были приобретены. При этом существенным считается влияние, при котором инвестор оказывает заметное воздействие на оперативную и финансовую политику инвестируемой им организации независимо от доли приобретенных акций или других ценных бумаг.
Инструкцией по применению Плана счетов определено, что организации на специальном счете 59 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги" содержат информацию о созданных резервах под обесценение вложений в ценные бумаги. На сумму создаваемых резервов осуществляется запись по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" и кредиту счета 59 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги". При повышении рыночной стоимости ценных бумаг, по которым ранее были созданы соответствующие резервы, осуществляется запись по дебету счета 59 и кредиту счета 91. Аналогичная запись производится при списании с баланса ценных бумаг, по которым ранее были созданы соответствующие резервы. Аналитический учет резерва под обесценение вложений в ценные бумаги ведется по каждому резерву, что необходимо для проведения анализа по финансовым вложениям.
В конце каждого отчетного периода должны быть также определены и себестоимость, и рыночная стоимость ценных бумаг.
В процессе анализа эффективности финансовых вложений изучается объем и структура инвестирования в финансовые активы с определением темпов роста, доходности финансовых вложений как в целом, так и по отдельным финансовым инструментам.
Доходность ценных бумаг сравнивается также с гарантированным доходом, в качестве которого принимается ставка рефинансирования Банка России либо процент по государственным облигациям или казначейским обязательствам.
Оценка и прогнозирование экономической эффективности приобретенных или приобретаемых ценных бумаг может быть произведена с помощью как абсолютных, так и относительных показателей, то есть посредством определения текущей рыночной цены (по которой возможно приобретение) и внутренней стоимости (исходя из субъективной оценки каждого инвестора) или посредством расчета относительно доходности. В этом случае различие между ценой и стоимостью финансового актива состоит в том, что цена является объективным показателем, а внутренняя стоимость - расчетным показателем (результатом собственного подхода инвестора).
Расчет текущей внутренней стоимости может быть произведен посредством деления ожидаемого возвратного денежного потока за определенный период на ожидаемую или требуемую норму доходности по финансовому инструменту с учетом числа периодов получения доходов.
Если сумма инвестиционных затрат, то есть рыночная стоимость ценной бумаги, будет выше текущей стоимости ценной бумаги, держателю этой ценной бумаги выгодно ее продать, но инвестору в этом случае приобретать ее нет выгоды в связи с тем, что он получит прибыль меньше ожидаемой.
Исходя из вышеизложенного текущая стоимость ценной бумаги зависит от:
- продолжительности прогнозируемого периода получения доходов;
Исходные данные для анализа представлены в приложении 1 и 2.
1. Оценка эффективности использования имущества на основе коэффициента оборачиваемости, коэффициента закрепления, оборачиваемости в днях, рентабельности имущества. Экономический результат (высвобождение или дополнительное привлечение капитала) за счет ускорения или замедления оборачиваемости имущества, изменение выручки от продаж вследствие изменения коэффициента оборачиваемости. Средняя стоимость имущества за предыдущий период - 2 100 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости исчисляется по соотношению:
Р n
– выручка от реализации продукции;
С о
- стоимость всех оборотных средств.
Таким образом, коэффициент оборачиваемости за год увеличился на 0,1, что свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Коэффициент закрепления оборотных средств определяется по формуле:
Коэффициент закрепления оборотных средств сократился на 0,04.
Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) определим следующим соотношением:
Т n
– число дней в анализируемом периоде.
Длительность одного оборота оборотных средств сократилась на 18 дней.
Чем быстрее оборотных средств в своем обороте, тем выше эффективность хозяйствования.
Коэффициент рентабельности имущества рассчитаем следующим образом:
П О.Д.
– прибыль от основной операционной деятельности;
ОПФ
– среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
Таким образом, рентабельность имущества предприятия увеличилась на 20,1%, что свидетельствует о более эффективной работе предприятия.
Сумма дополнительной прибыли за счет ускорения оборачиваемости имущества рассчитывается по формуле:
П р
= П п
× К оп
– П п
= 974 × 1,07 – 974 = 68,2 тыс. руб.,
П п
– плановая величина прибыли от плановой реализации;
К оп
– коэффициент относительного выполнения плана реализации за счет ускорения (замедления) оборота оборотных средств, который определяется по формуле:
Р пф
– фактический объем реализации;
С оп
– плановая величина оборотных средств;
С оф
– фактические средние остатки оборотных средств.
Увеличение суммы выручки за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости на фактический коэффициент рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму капитала:
DВ = DК об
× R рп
1
× К 1
= 0,1 × (1392 / 3232) × 2092 = 89,96 тыс. руб.
2. Дать оценку платежеспособности на основе финансовых коэффициентов (соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, среднего периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности, количество оборотов этой задолженности). Сделать вывод по состоянию расчетно-платежной дисциплины.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 1), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Первая группа (А 1
) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Вторая группа (А 2
) – это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.
Третья группа (А 3
) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов).
Четвертая группа (А 4
) – это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.
Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
П 1
– наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);
П 2
– среднесрочные обязательства со сроком погашения до 1 года (краткосрочные кредиты банка);
П 3
– долгосрочные кредиты банка и займы
П 4
– собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия
Баланс не является абсолютно ликвидным, в связи с тем, что не удовлетворяет условию абсолютной ликвидности баланса (А 1
≥ П 1
; А 2
≥ П 2
; А 3
≥ П 3
; А 4
£ П 4
).
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 2).
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет соотношение 0,7 – 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Оно показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.
Не все коэффициенты ликвидности анализируемого предприятия соответствуют нормативам, следовательно, нельзя говорить об отличном состоянии расчетно-платежной дисциплины предприятия.
3. На основе данных формы №2 провести вертикальный анализ прибыли до налогообложения. Рассчитать изменение доли затрат, валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли. Сделать вывод, дать оценку и разработать вариант управленческого решения.
Вертикальный анализ прибыли до налогообложения произведен в таблице 3.
Изменение доли затрат, валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли рассчитано в табл. 4.
Доля себестоимости в выручке снизилась, что свидетельствует об увеличении рентабельности производства, а доля прибыли (валовой, от продаж и чистой), что свидетельствует об увеличении рентабельности продаж.
4. Провести анализ состава и структуры расходов предприятия по данным формы №2
Анализ состава и структуры расходов предприятия произведен в табл. 5.
Таким образом, наибольший удельный вес в структуре расходов предприятия занимает себестоимость, наименьший – проценты к уплате и внереализационные расходы.
5. По данным финансовой отчетности провести факторный анализ рентабельности чистых активов за счет изменения чистой прибыли, средней стоимости чистых активов. Средняя стоимость чистых активов в предыдущем периоде – 1 320 тыс. руб.
Рентабельность активов определяется по формуле:
П – сумма прибыли после уплаты налогов.
Проведем факторный анализ изменения рентабельности чистых активов методом цепных подстановок.
Изменение рентабельности чистых активов за счет изменения чистой прибыли:
Рентабельность чистых активов изменилась как за счет изменения чистой прибыли предприятия, так и за счет изменения суммы чистых активов предприятия.
1. Ардзинов В. Д. Ценообразование и сметное дело в строительстве. – СПб.: Питер, 2004. – 176 с.
2. Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. – 112 с.
3. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. – СПб.: Политехника, 2001. – 127 с.
4. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471 с.
5. Пелих А. С. Экономика предприятия. – Ростов н/Д: МарТ, 2002. – 352 с.
6. Романова Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт-Издат, 2003. – 220 с.
7. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 400 с.
8. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 256 с.
9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704 с.
10. Финансовый менеджмент / Под ред. А. М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 284 с.
11. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 208 с.
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12
Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

Название: Финансовый анализ в строительной организации
Раздел: Рефераты по финансовым наукам
Тип: контрольная работа
Добавлен 14:21:04 14 июня 2010 Похожие работы
Просмотров: 489
Комментариев: 13
Оценило: 2 человек
Средний балл: 5
Оценка: неизвестно   Скачать

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
Долгосрочная дебиторская задолженность
Внеоборотные активы (группа 4) (А 4
)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Доходы от участия в других организациях
Прибыль (убыток) до налогообложения
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Незавершённое строительство (07, 08, 16, 60)
Доходные вложения в материальные ценности (03, 02)
Долгосрочные финансовые вложения (58, 59)
в том числе: сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)
затраты в незавершенном производстве
(издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 44, 46)
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41, 43)
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям (19)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики (62, 63, 76)
Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81)
резервы, образованные в соответствии
Нераспределенная прибыль отчетного года (99)
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)
задолженность перед персоналом организации (70)
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
За аналогичный период предыдущего года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Доходы от участия в других организациях
Прибыль (убыток) до налогообложения
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Привет студентам) если возникают трудности с любой работой (от реферата и контрольных до диплома), можете обратиться на FAST-REFERAT.RU , я там обычно заказываю, все качественно и в срок) в любом случае попробуйте, за спрос денег не берут)
Да, но только в случае крайней необходимости.

Контрольная работа: Финансовый анализ в строительной организации
Курсовая работа по теме Условия и перспективы экономического роста муниципального образования Черноземельского района Республики Калмыкия
Дипломная работа по теме Общая характеристика преступлений против собственности (ст. 205 – 220 Уголовного кодекса Республики ...
Экологические Требования Реферат
Контрольная работа: Особенности ремонта топливной системы автомобиля КамАЗ
Доклад по теме Собельман Владимир Ильич
Реферат: Креативность у детей. Скачать бесплатно и без регистрации
Конспекты лекций: Государственное управление
Реферат: The Beast Of James Essay Research Paper
Контрольная Работа Шестой Класс
Дипломная работа по теме Разработка экспертной системы для автоматизации построения компонентов в системе Moodle
Дипломная работа по теме Анализ и прогнозирование производственного травматизма
Курсовая работа: Учет расчетов по оплате труда 4
Реферат На Тему Преступность
Дипломная работа по теме Воспалительные заболевания женских половых органов неспецифической этиологии, клиника, диагностика, ...
Реферат по теме Уильям Батлер Йитс
Реферат: Психология как наука. Предмет и задачи психологии. Отрасли психологии
Реферат: Единая государственная система экологического мониторинга
Сочинение На Тему Кого Любил Обломов
Курсовая работа по теме Сметная стоимость и контрактная цена на строительство цеха строительных материалов
Курсовая Работа На Тему Виктимология: Учение О Жертве
Доклад: Экология и здоровье ребенка
Статья: Российская нефтяная отрасль в поисках внутренних факторов роста
Реферат: Развитие атомной энергетики в Украине