Концепция Риск-Доходность
Nominex
В любых инвестициях всегда присутствует определенный риск, иначе было бы сложно получить хорошее вознаграждение.
Риск — это изменчивость доходности в сравнении с её ожидаемой величиной
Доходность — это сумма дохода, полученного от инвестиций в какой либо актив и изменения его рыночной цены, которое выражают как процент от начальной рыночной цены объекта инвестиций.
Доходность прямо пропорциональна риску, т.е. чем больше риск, тем больше прибыль.
Виды рисков
Отношение между риском и доходностью показывает, обеспечивают ли более рискованные инвестиции более высокую доходность и наоборот. Суть проблемы состоит в том, чтобы в соотношении "риск-доходность" определить для себя наиболее целесообразный вариант.
Можно выделить несколько видов риска, с которыми сталкивается крипто инвестор в своей деятельности:
• Систематический риск — его природа во внешних факторах, оказывающих влияние на экономику и рынок.
• Несистематический риск — присущ отдельному конкретному финансовому активу и связан с его спецификой.
• Спекулятивный риск — неожиданное изменение стоимости актива, вызываемое действиями самих участников торгов.
• Человеческий фактор (персональный риск) — это ошибки, связанные с квалификацией инвестора.
Ключом к снижению риска является диверсификация. Без правильной стратегии диверсификации и понимания типов рисков, связанных с каждым типом инвестиций, ваши вложения могут оказаться нерентабельными.
Когда вы решаете вкладывать деньги в альткоины, которые более рискованны, чем Биткоин или Эфириум, вы в какой-то степени рискуете столкнуться со следующими обстоятельствами:
• Потеря основной суммы
Любая криптовалюта может просто обесцениться.
• Отставание от инфляции
Если ваши инвестиции растут в цене медленнее, чем фактические цены на рынке. Другими словами, вы можете проиграть против доллара США или Биткоина.
• Оплата высоких комиссий или других затрат
Дорогие комиссии за торговлю и ставки или скрытые расходы могут серьезно снизить рентабельность инвестиций.
Соотношение рисков и прибыли
Многие инвесторы используют соотношение риска и прибыли, чтобы сравнить ожидаемую доходность от инвестиций с мерой риска, на которую они должны пойти, чтобы заработать.
Рассмотрим пример: инвестиция с соотношением риска и прибыли 1: 5 предполагает, что инвестор готов рискнуть 1 долларом в надежде заработать 5 долларов.
Трейдеры часто используют этот подход, чтобы планировать свои сделки, а коэффициент рассчитывается путем деления суммы, которую трейдер может потерять, если цена актива движется в неожиданном направлении (риск), на сумму прибыли, которую трейдер ожидает зафиксировать при закрытии позиции (вознаграждение).
Следовательно, соотношение риска и прибыли является ключевым показателем того, насколько хорошо вы распределили свои средства.
В целом риск рассчитывается так:
где rn — доходность за n-й период, обычно годовая,
r̄ — среднее арифметическое доходности актива за все время владения,
n — количество периодов: если считаем по годовой доходности, то количество лет.
Доходность рассчитывается следующим образом:
где Pt + 1 — цена актива сейчас или на момент продажи,
Pt — цена актива на момент покупки,
CF — промежуточный денежный поток, который принес актив за время владения им, — например, выплаченные дивиденды.
Плюсы вложения в риски:
• Вознаграждение за дополнительный риск;
• Возможность расчета, позволяющего минимизировать негативные последствия риска;
• Теория удобна и проста к применению на практике.
Минусы:
• Жесткая конкурентная борьба;
• Угроза обесценивания валюты;
• Коэффициенты опираются на прошлую историю движения актива, что не гарантирует успеха в будущем.