Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - Экономика и экономическая теория курсовая работа

Главная

Экономика и экономическая теория
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Организация, информационное обеспечение и методика проведения комплексного экономического исследования. Анализ производственных и финансовых показателей организации на основе бухгалтерской отчетности за 2009–2010 годы предприятия ООО "Вымпел Траст".


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой выводы о результатах деятельности предприятия на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов.
Целью выполнения курсовой работы являются:
закрепление теоретических знаний, полученных студентами в процессе изучения дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»;
формирование практических навыков проведения комплексного экономического анализа;
обобщение полученных результатов анализа, определение комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированы как готовые к мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации выполнен на основе бухгалтерской отчетности за 2009 - 2010 годы производственного предприятия ООО «Вымпел Траст», которое занимается производством комплектующих к автомобилям.
В курсовой работе будут построены различные факторные модели (двухфакторные, трех факторные и четырехфакторные) анализируемых показателей. Будет составлен и проанализирован бизнес-план на будущий период, а также даны рекомендации по улучшению финансового положения организации. Будет определена рентабельность производственной деятельности, а также рентабельность активов.
В современной рыночной экономике наблюдается рост конкурентной борьбы. И для того что бы предприятие эффективно работало и могло получать максимум прибыли, руководству организации просто не обходимо проводить комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.
1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий проводится с целью оценки финансового состояния предприятия и уровня финансовых рисков предприятия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации выполнен на основе бухгалтерской отчетности за 2009 - 2010 годы производственного предприятия ООО «Вымпел Траст», которое занимается производством комплектующих к автомобилям.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности включает в себя:
- анализ валюты баланса (горизонтальный и вертикальный анализ),
- анализ финансовых показателей (выручки и прибыли).
Рассмотрим отдельные наиболее важные строки баланса, вычислим абсолютные и относительные (в процентах) отклонения.
Основные средства (первоначальная стоимость)
Основные средства (остаточная стоимость)
Прибыль до вычета процентов и налогов EBIT
Годовая плата по долгосрочной аренде, руб.
Рассмотрим основные коэффициенты (показатели):
Актив. = первоклассные ликвидные средства (денежные средства, оставшиеся у предприятия)= Денежные средства
= быстро реализуемые активы = дебиторская задолженность (от покупателя, краткосрочные фин. вложения, ценные бумаги)= Дебиторская задолженность
= медленно реализуемые активы = запасы готовой продукции
= трудно реализуемые активы = внеоборотные активы (незаконченное строительство) = Основные средства (остаточная стоимость)
= наиболее срочные обязательства (налоги, заработная плата, кредит) = кредиторская задолженность = Кредиторская задолженность + Начисления
= краткосрочные кредиты и займы = Векселя к оплате
= долгосрочные кредиты и займы = Долгосрочные пассивы
= постоянная задолженность = (уставной капитал, средства собственников) = Собственный капитал
< (57600 <281600 в 2009), (52000<315200 в 2010) но в идеале
> (351200>200000 в 2009 году и 402000>225000 в 2010 году)
> (715200>323432в 2009 году и 836000>424612)
< (344800< 663768 в 2009 году и 360800 <685988 в 2010)
1)Рассмотрим коэффициенты ликвидности («текучести», времени превращения активов в деньги) = коэффициенты платёжеспособности.
а)Коэффициент абсолютной ликвидности = уровень платёжеспособности (отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам, показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.)
Ка1=/ + = 57600/(281600 +200000)= 0,12 в 2009 году, 0,097 в 2010 году, но нормальная ситуация, когда Ка1 >= 0,2 - 0,25.
б) Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства, показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы.
Ктл =)/ + = 408800/481600= 0,848(в 2009); 454000/540200=0,840
но нормальная ситуация, когда Ктл >= 1
в)Коэффициент покрытия = отн. текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия:
Кпокр =)/ + = 1124000/481600=2,33(в 2009); 1290000/540200=2,388
2)Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости - показатели обеспечения предприятия собственными источниками, на сколько предприятие независимо от кредиторов, инвесторов с финансовой точки зрения и растет или снижается эта зависимость.
а) коэффициенты финансовой независимости
Кфин.независ.=() =683768/1468800=0,465(в 2009), 685988/1650800 = 0,416
В идеале Кфин.независ.>= 0,5 (в зависимости от отрасли)
б) Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов и затрат рассчитывается делением величины собственных источников покрытия запасов и затрат к стоимости запасов и затрат.
Кобеспечен. собст. источ. запасов и затрат.=()
Кобеспечен. собст. источ. запасов и затрат.=)=
0,473(в 2009); 685988-360800/836000= 0,389
В идеале, Кобеспечен.собст. источ. запасов и затрат.>= 0,1
3)Коэффициенты деловой активности - показывают эффективность использования активов, эффективность использования предприятием своих средств. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота, т.е. превращения в денежную форму, средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
а)Кобор.акт.= . 3432000/1468800=2,34(в 2009); 3850000/1650800= 2,33 (показывает, сколько раз прошёл полный цикл производства и продажи продукции).
Т время обор. = D/Kакт., где D- длительность периода;
Т время обор. = 360/2,34= 153 дня.(в 2009) 360/2,33= 154 дня. (в 2010).
б)Коэффициент фондоотдачи - показывает эффективность внеоборотных активов (осоновн. средства) - сколько выручки с 1 рубля внеоборотных активов. То есть, показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую единицу стоимости основных фондов, которые были в нее вложены.
Фондоотдача = Произведенная Товарная Продукция / Первоначальная стоимость Основных Фондов
Фондоотдача = Годовой выпуск продукции / Среднегодовая стоимость основных фондов
Кфондоотд.= Основные средства (первоначальная стоимость))ост стоим.
Кфондоотд.= 344800) = 9,95(в 2009); 360800) = 10,67 (в 2010);
в)Коэффициент оборачиваемости товарно - материальных ценностей - это коэффициент, характеризующий оборачиваемость запасов компании за период времени.:
Коборач.тов.-матер.ценностей =Выручка/Стоимость товарно-материальных ценностей
товарно-материальные ценности включают:
· малоценные и быстроизнашивающиеся предметы с учетом накопленного износа,
Стоимость товарно-материальных ценностей = Запасы
Коборач.тов.-матер.ценностей = Выручка/ Запасы
Коборач.тов.-матер.ценностей= 715200) = 4,798(в 2009); 715200) = 4,798(в 2010);
Определим время оборачиваемости активов:
, где Д - длительность анализируемого периода
где Т время обор. = D/Kакт., где D- длительность периода;
г)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз прошёл процесс инкассации дебиторской задолженности:
Кдебит.задол. = Выручка/ Дебиторс.задолж. = =9,77 (в 2009); =9,577 (в 2010);
Определим время оборачиваемости дебиторской задолженности:
Дебиторская задолженность обернулась в выручке 9,77 и 9,57 раз в 2008 и 2009 гг. соответственно, что составило 36 и 37 дней производственного цикла.
4)Коэффициенты рентабельности (прибыльности). Рентабельность предприятия - п оказатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств.
а) К обеспеченности долга определяется отношением совокупного долга к EBITDA.
совокупный долг = кредиторская задолженность + Векселя к оплате + Всего краткосрочных пассивов + Долгосрочные пассивы = ЗАЁМНОМУ КАПИТАЛУ
EBITDA= EBIT + Амортизация + Износ = 209100 +18900+146200 = 374200(в 2009)
149700+20000+166200 = 335900(в 2010)
К обеспеченности долга = совокупный долг/EBITDA=
совокупный долг = ЗАЁМНОМУ КАПИТАЛУ= Краткосрочные пассивы (Долгосрочные пассивы, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства) =
К обеспеченности долга = совокупный долг/EBITDA=(323432)/374200= 0,86 (в 2009); (424612)/335900 = 1,26(в 2010)
В идеале, К обеспеченности долга<=3
б) коэффициент фондов уплаты процентов:
TIE=EBIT/I= EBIT/ Проценты к уплате = 209100/62500=3,35(в 2009); 149700/76000= 1,97 (в 2010)
в) коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств - обеспеченности финансовых обязательств активами
FCC= (EBIT+Аренда)/(I+Аренда+Фонды погашения)= (EBIT+Аренда)/(I+Годовая плата по долгосрочной аренде).
(209100 + 40000)/(62500 +40000) = 249100/102500 = 2,43(в 2009); (189700)/(116000) = 1,63(в 2010). В идеале, должен быть >1.
5)Коэффициенты, основанные на показателях чистой прибыли:
а) Рентабельность продаж - показывает эффективность текущих затрат и долю чистой прибыли:
ROS= (Прибыль чистая/Выручка)*100% = 117280/3432000 *100% = 3,412(в 2009); 58960/3850000*100%= 1.53(в 2010).
Экономическая рентабельность (основана на использовании показателя доходов до уплаты процентов и налогов):
Экономическая рентабельность показывает точку безубыточности при которой выручка равна себестоимости, а прибыль нулю, то есть экономическая рентабельность снизилась с 14% до 9%, что показывает снижение способности зарабатывать доходы для погашения своих внешних обязательств.
ROА= (Прибыль чистая/Актив)*100% =117280/1468800 *100% = 7,9 (в 2009); 58960/1650800*100%= 3.57(в 2010).
в) ROE = (рентабельность собственного капитала) = ПРИБЫЛЬ ЧИСТАЯ / СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
ROE = 117280 /663768 = 0,177 (в 2009); 58960/685988= 0,086 (в 2010)
УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ = Дивидендные Выплаты/ Чистую прибыль - какую долю составляет в чистой прибыли
Дивидендные Выплаты = Число выпущенных в обращение акций* Дивиденды на акцию, руб. = 100000*0.22= 2200000
УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ = Число выпущенных в обращение акций* Дивиденды на акцию, руб. / Чистую прибыль
Удел. вес дивид. выплат = 2200000/117280 = 18,75 (в 2008) 2200000/58960 = 37,313
То есть, коэффициент финансового устойчивого роста (показывает способность обеспечения своего развития за счёт собственных источников) =
Куст. роста = ROE (1- Удел. вес дивид. выплат) = 0,177(1-18,75) = -0,01(в 2009); 0,086(1-37,313)= 0,0023(в 2010).
Коэффициент обеспеченности темпа роста за счет внутренних источников (показывает возможности фирмы увеличить в следующем году свои активы за счет внутреннего финансирования при условии, что будут сохранены все пропорции предыдущего года) =
(117280 - 22000) / 460000 х 100 % = (95280/460000) х 100 % = 20,7 % (в 2009)
(58960 - 22000) / 460000 х 100 % = (36960/460000) х 100 % = 8,03% (в 2010)
Из полученных расчетов видно, что такие возможности у фирмы резко снижены и составляют только 8,03 %. Таким образом, фирма имеет шанс увеличить свои активы за счет внутреннего финансирования только на 8,03 %, тогда как в 2009 г. эти возможности составляли 20,7 %.
По полученным расчетам видно, что собственный капитал предприятия за 2009г. сформирован из собственных источников лишь на 45%, а в 2010г. это значение уменьшилось до 41% и не достигает нормального значения 50% Т.е. происходит снижение доли собственных источников при формировании собственного капитала и для его формирования привлекался заемный капитал в 2009г. в размере 55%, а в 2010г. - 59%, что говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия и что оно не может полностью покрыть свои обязательства своими собственными средствами. Эффективность снизилась до 4,5% в 2010г. с 9,9% в 2009г.
Проведём комплексный детальный анализ хозяйственной деятельности предприятия. экономический финансовый комплексный анализ
Доходные вложения в материальные ценности
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Активы баланса в исследуемых периодах возрастают, но этот рост в основном происходит за счет роста запасов и дебиторской задолженности. В результате в активах баланса удельный вес оборотного капитала достигает практически 80%. Кроме того, во внеоборотных активах происходит рост основных средств, предположительно за счёт приобретения нового оборудования или переоценки существующего, что в результате также даёт увеличение активов баланса.
Рост оборотного капитала в активах предприятия сопровождается ростом нераспределённой прибыли и увеличением пассива суммы Капитала и резервов только за счёт этого показателя. В результате на момент оценки в пассиве баланса собственный капитал составляет около 42%.
Одновременно в исследуемых периодах происходит рост долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия. Краткосрочные обязательства в пассиве баланса составляют около 33% всех источников средств. Это указывает на удовлетворительную финансовую устойчивость предприятия. Рост краткосрочных обязательств практически совпадает с ростом дебиторской задолженности в активах баланса. Именно этот рост дебиторской задолженности привел к необходимости привлечения дополнительных средств и снижению в оборотных активах денежных средств.
Вывод: анализ баланса на момент оценки указывает на удовлетворительное финансовое состояние предприятия, причем финансовая устойчивость предприятия в исследуемых периодах находится примерно на одном уровне.
При вертикальном анализе валюты баланса показатели статей активов и пассивов рассчитываются в процентах от итогов актива и пассива. Это позволяет четко увидеть структуру статей баланса и изменение структуры активов и пассивов за исследуемый период.
Доходные вложения в материальные ценности
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Из данных таблицы видно, что удельный вес внеоборотных активов снизился, а удельный вес оборотных активов вырос. Наибольший вес на рост удельного веса оборотных активов оказали рост в валюте баланса доли запасов и дебиторской задолженности.
Совместное рассмотрение структуры активов и пассивов позволяет подтвердить ранее сделанный вывод, что рост запасов сопровождается ростом краткосрочных обязательств. То есть, рост запасов и увеличение доли дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организации.
Вывод: анализ баланса на момент оценки указывает на удовлетворительное финансовое состояние предприятия.
При горизонтальном анализе валюты баланса показатели баланса за первый исследуемый год принимаются за 100 процентов, а показатель последующего года указывается в процентах от показателей первого года. Это позволяет наглядно увидеть динамику изменения показателей по всем статьям балансов и облегчает анализ динамики изменения валюты баланс.
Доходные вложения в материальные ценности
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
За анализируемый период валюта баланса выросла на 12,4%, при этом внеоборотные активы выросли на 4,6%, а оборотные активы - на 14,8%. Это указывает на рост оборачиваемости капитала организации, при явно выраженной динамике роста нераспределённой прибыли.
При выраженном росте активов баланса значительна динамика роста заемных средств. Наиболее динамично росли долгосрочные обязательства - 31,3%. Отрицательный результат показывает рост на 20,3% краткосрочных обязательств, что резко снижает финансовую устойчивость организации.
Вывод: анализ валюты баланса (вертикальный и горизонтальный анализ) подтверждает ранее сделанный вывод о том, что на момент оценки организация имеет удовлетворительное финансовое состояние.
1.4 Анализ финансовых коэффициентов
Анализ финансовых коэффициентов устанавливает относительные показатели финансовой деятельности предприятия. Анализ финансовых коэффициентов позволяет оценить эффективность деятельности предприятия, и выявить финансовые риски, связанные с его деятельностью. Финансовых параметров, определяющих финансовое состояние предприятия, насчитывается несколько десятков. Для целей оценки рассматривались аналитические коэффициенты, в наибольшей степени, характеризующие существенные стороны финансового положения предприятия, которые были сгруппированы в четыре группы:
Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет своих оборотных активов. Коэффициенты ликвидности показывают достаточно ли у предприятия текущих активов для обеспечения его текущей деятельности. Существует три основных коэффициента, отражающих финансовое состояние предприятия по краткосрочным обязательствам (текущим пассивам):
- Коэффициент абсолютной ликвидности,
- Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия),
- Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Коэффициенты ликвидности отражают отношение к величине задолженности, которая должна быть погашена в течение того же финансового периода (Краткосрочные обязательства за минусом доходов будущих периодов):
· в коэффициенте абсолютной ликвидности - стоимости абсолютно ликвидных активов компании - суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств;
· в коэффициенте быстрой ликвидности - в числителе добавляется дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев;
· в коэффициенте текущей ликвидности - в числителе все оборотные активы за минусом дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 12 месяцев.
Значения коэффициентов ликвидности по оцениваемому обществу представлены в таблице.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
Рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности составляют:
- коэффициент абсолютной ликвидности - ? 0,1 - 0,7,
- коэффициент быстрой ликвидности - ? 0,7 - 1,2,
- коэффициент текущей ликвидности - ? 1,5 - 3,5.
Как можно увидеть, все коэффициенты ликвидности оцениваемого предприятия находятся на границе минимальных рекомендуемых значений. То есть у предприятия достаточно текущих активов для обеспечения его текущей деятельности, его текущих активов достаточно для погашения краткосрочных обязательств.
Анализ финансовой устойчивости призван определить уровень финансовой независимости предприятия, соответствие состояния его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственного развития и динамику изменения его финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия может характеризоваться с помощью анализа следующих коэффициентов:
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
- коэффициент маневренности собственных средств,
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется отношением источников собственных оборотных средств к сумме оборотных активов. В данном случае этот коэффициент определяется как сумма итогов раздела III и доходов будущих периодов за минусом итогов раздела I баланса деленная на итоги раздела II:
(ст.490 + ст.640 - ст.190) / ст.290.
Коэффициент маневренности, показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. В коэффициенте маневренности собственных средств тот же числитель делится на итог активов баланса за минусом итогов краткосрочных и долгосрочных обязательств кроме доходов будущих периодов:
(ст.490 + ст.640 - ст.190) / (ст.300 - ст.590 - ст.690 + ст.640).
Коэффициент автономии, характеризует долю собственного капитала в суммарных пассивах предприятия. Коэффициент автономии определяется отношением активов баланса за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств без доходов будущих периодов к общему итогу баланса:
(ст.300 - ст.590 - ст.690 + ст.640) / ст.700.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, показывает, сколько земных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы. Этот коэффициент определяется отношением суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к сумме активов баланса за минусом обязательств без доходов будущих периодов:
(ст.590 + ст.690) / (ст.300 - ст.590 - ст.690 + ст.640).
Значения и динамика коэффициентов финансовой устойчивости представлены в таблице.
Обеспеченность собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности собственных средств
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Рекомендуемые значения коэффициентов финансовой устойчивости составляют:
· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - ? 0,1, желательно около 0,5,
· коэффициент маневренности собственных средств - 0,2 - 0,5,
· коэффициент соотношения заемных и собственных средств - ? 0,7.
Как можно увидеть, все коэффициенты финансовой устойчивости оцениваемого предприятия, за исключением коэффициента соотношения заемных и собственных средств оказались соответствующими минимальным рекомендуемым значениям. То есть организация имеет пограничную финансовую устойчивость.
Показатели рентабельности определяются отношением эффекта к ресурсам, используемым предприятием. То есть, показатели эффективности отражают эффективность деятельности предприятия через эффективность используемых ресурсов.
Рентабельность характеризуется следующими показателями:
- отдача на собственный капитал (ROE).
Рентабельность продаж характеризуется отношением Прибыли (убытков) от продаж к Выручке (нетто) от продажи товаров.
Общая рентабельность характеризуется отношением Прибыли (убытков) от продаж к Полной себестоимости продукции основной деятельности (Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг плюс Коммерческие и Управленческие расходы).
Общая рентабельность продукции определяется отношением Прибыли (убытков) от обычной деятельности к Выручке (нетто) от продажи товаров.
Рентабельность активов (ROA) определяется как отношение Прибыли (убытков) от обычной деятельности к среднегодовой стоимости активов предприятия.
Отдача на собственный капитал (ROE) определяется как отношение Прибыли (убытков) от обычной деятельности к стоимости всех Активов предприятия за минусом Долгосрочной и Краткосрочной задолженности без Доходов будущих периодов.
Показатели рентабельности представлены в таблице.
Отдача на собственный капитал (ROE), %
Рентабельность оборотных активов (RCA), %
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %
Как видно из этой таблицы предприятие имеет все положительные коэффициенты рентабельности, но очень явно видно их двухкратное снижение в 2009 году по отношению к 2008 году.
1.5 Анализ финансовых показателей (выручки и прибыли)
Анализ финансовых результатов организации выполняется на основе Отчетов о прибылях и убытков в периоды 2009 - 2010 г.г. Свод этих данных представлен в таблице.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Доходы от участия в других организациях
Прибыль (убыток) до налогообложения
Иные аналогичные платежи (штрафы, пени по расчетам с бюджетом)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Структура финансовых результатов организации.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Доходы от участия в других организациях
Прибыль (убыток) до налогообложения
Иные аналогичные платежи (штрафы, пени)
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
Из таблицы видно значительное ухудшение финансовых показателей в 2009 году по сравнению с 2008 годом. В 2009 году уровень прибыли от продаж снизился до 3,9 процентов. Это произошло за счет увеличения удельного веса себестоимости от реализации продукции и увеличения уровня управленческих расходов расходов с 9,9 до 11,2 процентов. Кроме того, у организации вырос уровень использования заемных средств, что привело к росту статьи Проценты к уплате с 1,8% до 2,0%..
На основании изложенного можно сделать вывод, что организация неэффективно использует имеющиеся в её распоряжении ресурсы. Это приводит к завышенной себестоимости и, соответственно, к занижению прибыли от выручки.
2. Анализ ресурсного потенциала организации
1. Определите степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж по сравнению с прошлым годом. Расчеты проведите наиболее целесообразным способом с учетом состава показателей, предложенных в справке № 1 «Данные статистических и оперативных отчетов, используемые в процессе анализа ресурсного потенциала организации». Полученные результаты оформите в табл. 1 «Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов». В пояснениях охарактеризуйте результаты проведенных расчетов. Выявите размер резерва увеличения объема продаж за счет оптимизации использования трудовых ресурсов.
Таблица 1 Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с и спользованием трудовых ресурсов
Фактор, повлиявший на выявленное изменение
Число отработанных человеко-дней (Чд)
Число дней отработанных одним рабочим
Число отработанных человеко-часов (Чч)
Средняя продолжительность одного рабочего дня
Объем продаж (без НДС) (V), тыс. руб.
- Динамику численности рабочих рассчитываем по формуле:
%, аналогично, по остальным показателям.
- Для определения разницы в процентах для показателя сопоставляют выявленную динамику показателя с аналогичным результатом предыдущего показателя. Разница (в %) показывает влияние изменения среднегодового числа дней, отработанных одним рабочим, на прирост выручки от продаж.
Разница в процентах численности рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим, рассчитывается по формуле:
Степень влияния изменения численности рабочих равна:
N R = (+ 2,000* 1 089 000) / 100 = 21 780 тыс. руб.
Аналогично определяем степень влияния всех остальных факторов: число отработанных человеко-дней, число отработанных человеко-часов.
- Общее влияние факторов рассчитывается: Таким образом, прирост объема продаж от реализации продукции по сравнению с прошлым годом составил 11 97 90 тыс. руб. Это было достигнуто за счет увеличения численности производственных рабочих (объем продаж вырос на 21780 тыс. руб.); за счет увеличения средней продолжительности рабочего дня (объем продаж увеличился на 43560 тыс. руб.); за счет увеличения средней часовой выработки (объем продаж вырос на 10 890тыс. руб.).
2.1 Анализ производства и объема продаж
1. Определите влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен.
2 . Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия А, В, С, D и E, представленные в Приложении 4 «Исходные данные для составления бизнес-плана на будущий отчетный период» и в сносках к нему, разработайте часть бизнес-плана по продаже продукции организации на следующий год. В процессе анализа выделите четыре группы продукции в зависимости от уровня их рентабельности, дайте характеристику каждой из них и объясните, какие виды продукции и почему следует выпускать и продавать в будущем году.
3. На основе данных, представленных в выписке из отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и справке № 2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию», и результатов анализа по предыдущему пункту задания определите точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Результаты расчетов оформите в табл. 6 «Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом». Сделайте выводы на основании результатов провед
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности курсовая работа. Экономика и экономическая теория.
Реферат по теме Аналіз відпрацьовування елементів дресирування собак для захисно-караульної служби (ЗКС) в умовах підприємства
Дипломная работа по теме Методика проведения интегрированных уроков по математике и информатике
Реферат На Тему Синдром Хорея Гентингтона
Реферат: Дидактична гра як засіб навчання іноземних мов молодших школярів
Математика 10 Класс Контрольная Работа Номер 2
Доклад по теме Первые женщины-коротковолновики
Как Написать Идеальное Эссе
Дипломная работа по теме Автоматизация процесса оформления документов по проживанию в отеле 'Галерея', г. Пермь
Контрольная работа: Правление Ивана Грозного. Культурная жизнь России в 1920-1930-е гг.
Дипломная работа по теме Совершенствование системы управления персоналом в научно-исследовательском институте
Компетенция Международного Суда ООН
Сочинение По Картине Опять Двойка 2 Класс
Реферат: Наука, искусство и религия
Дипломная работа по теме Совершенствование конкурентоспособности промышленного предприятия
Заказ Курсовая Управление
Сочинение На Тему Баян 9 Класс
Реферат: Нравственное содержание профессии юриста. Скачать бесплатно и без регистрации
Сочинения Василий Теркин 8 Класс
Вебкам Биг Эсс
Зависимость Молодежи От Гаджетов Сочинение
Выявление потребностей работников организации и способов ее укрепления - Менеджмент и трудовые отношения курсовая работа
Государственный аппарат в Республике Казахстан - Государство и право дипломная работа
Проект создания предприятия социально-культурного сервиса - Культура и искусство дипломная работа