Ключевая ставка и фондовый рынок
Ключевая ставка и фондовый рынок🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥
✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?
✅Ты ошибаешься!
✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:
✅Юридическая гарантия
✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой
(лицензия ЦБ прикреплена выше).
Дорогие инвесторы‼️
Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис
г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17
ОГРН : 1152468048655
ИНН : 2464122732
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️
‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :
Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
Дивидендная математика. Как падение ставок влияет на «дивидендные» акции
Инвестпривет, друзья! Ключевая ставка Центробанка — одна из важнейших ставок в экономике. Сегодня объясню простыми словами, что такое ключевая ставка и как она влияет на нашу жизнь и наши инвестиции. Это базовые правила экономики, о которых необходимо знать любому инвестору. Ключевая ставка — это основной инструмент денежно-кредитной или монетарной политики Центробанка. Это минимальная ставка, по которой Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам, и одновременно максимальная ставка, по которой Центробанк принимает депозиты у банков. При этом, чем выше «ранг» и надежность банка, тем лучшие условия он получает. Иногда ключевую ставку называют мерой стоимости денег, подразумевая, что под эту ставку деньги «запускаются» в экономику. Разница между ставкой банка и ключевой ставки — один из видов прибыли банков. Поэтому ставка по кредитам, ипотеки и автозаймам всегда выше ключевой ставки правда, это не касается спецпредложений типа субсидируемой ипотеки. С депозитами история другая. Поэтому ставки по депозитам всегда ниже ключевой ставки это, опять-таки, не касается каких-нибудь спецпредложений или заманух в виде «купить страховку и получить повышенную ставку по вкладу». Итак, от размера ключевой ставки зависят две основные ставки в экономике: ставка по кредитам в коммерческих банках и ставки по депозитам там же. Чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты и выгоднее депозиты. Чем ниже ключевая ставка, тем дешевле кредиты и менее привлекательны депозиты. Ключевую ставку устанавливает Центробанк в зависимости от макроэкономических факторов. Заседания проводятся 8 раз в год — по 2 раза в квартал. На сайте Центробанка есть график будущих заседаний. Минимальный шаг изменений ключевой ставки — 0,25 процентных пунктов, или 25 базисных пунктов если ставка меняется, например, на 1 процентный пункт, то говорят, что изменение произошло на базисных пунктов. В последнее время Центробанк снижал ставку последовательно этими самыми минимальным шажками. Главная задача ключевой ставки — контролировать денежную массу и инфляцию в стране. Как это работает? Если инфляция в стране резко растет то есть растет денежная масса , то Центральный банк повышает ключевую ставку. Кредиты становятся дороже, а вклады депозиты выгоднее. В итоге бизнес перестает занимать деньги и переходит в режим экономии, а население предпочитает не тратить деньги, а сберегать их. В результате экономическое развитие замедляется, денежная масса сокращается — инфляция начинает падать. Если же инфляция чрезмерно падает то есть денежная масса снижается , то Центральный банк начинает снижать ставку, чтобы перезапустить экономику. Так, кредиты становятся дешевле, и бизнес активно начинает брать деньги в банках — в результате появляются новые рабочие места, в стране производится больше товаров и услуг, ВВП растет, всем хорошо. Депозиты становятся непривлекательными, и население вместо сбережения пытается как «пристроить» деньги. Кто-то покупает товары, стимулируя товарооборот, кто-то инвестирует в бизнес или начинает свой , кто-то идет на фондовую биржу — в любом случае, опять-таки экономика растет и всем хорошо. Таким образом, низкая ключевая ставка обычно сигнализирует о сильной экономике с умеренной инфляцией, правда, напитанной дешевыми кредитами об этом еще поговорим чуть ниже. А вот высокая ключевая ставка обычно говорит о глубоких проблемах в экономике, обычно вызванных какими-то шоками. Чем выше ключевая ставка, тем выше инфляция в стране и ниже уровень экономического развития. Инвестору важно обращать внимание не только на абсолютное значение ключевой ставки, но и на динамику ее изменения. Монетарная политика, при которой Центробанк сохраняет ставку примерно на одном и том же уровне, называется нейтральной. Такова текущая монетарная политика в России и в США: Центробанки стремятся сохранить баланс между экономическим развитием и инфляцией. Денежно-кредитная политика, при которой Центробанк снижает ключевую ставку, называется стимулирующей — то есть банк воздействует на экономику, пытается ее запустить. Экономисты называют такую политику «голубиной» или «мягкой». Монетарная политика, при которой Центробанк повышает ставку, называется сдерживающей — банк пытается удержать в узде инфляцию или же курс национальной валюты. Такую политику называют «ястребиной» или «жесткой». Как правило, при голубиной монетарной политике при снижении ставок инвесторы более охотно вкладываются в экономику страны: у бизнеса много дешевых денег, процветают даже компании с небольшой маржей. При ястребиной политике при повышении ставок инвесторы менее охотно вкладываются в экономику: кредиты дорогие, риски бизнеса растут, а вся прибыль уходит на обслуживание кредиторов. Во-первых, она служит неким ориентиром для определения безрисковой ставки в стране. Мы уже знаем, как связаны ставки по депозитам и ключевая ставка. Следовательно, если некая ставка дает гарантированную доходность в банке, то зачем рисковать и вкладывать куда-то еще? Во-вторых, ключевая ставка — ориентир для доходности ОФЗ. Чем ниже ключевая ставка, тем меньше ставки по новым ОФЗ. Соответственно, снижается доходность к погашению ранее выпущенных гособлигаций, так как их стоимость растет. Если ключевая ставка повышается, то, напротив, по новым ОФЗ предлагается больший купон — следовательно, прежние ОФЗ с невысокой ставкой теряют в стоимости и их доходность к погашению растет. Этот механизм с примерами я подробно расписывал в статье « Почему меняется цена облигации? В-третьих, ключевая ставка влияет на доходность некоторых корпоративных облигации — а именно тех, у которых купон привязан к значению ставки. Следовательно, чем выше значение ключевой ставки, тем выше купонная доходность такой облигации. В эпоху повышения ставок то есть при ястребиной монетарной политики такие облигации интересны к покупке. При снижении ставок и при нейтральной монетарной политики такие бонды теряют привлекательность на фоне снижения купонной доходности и роста инфляции. В-третьих, ключевая ставка используется инвесторами при определении нормы дивидендной доходности. Так, если дивидендная доходность большинства акций значительно ниже ключевой ставки, то это значит, что фондовый рынок перегрет: инвесторы слишком яро скупали акции, так что задрали их стоимость. Следовательно, в ближайшее время на рынке возможна коррекция: проще переложиться в безопасные депозиты или же в облигации со стабильными купонами. Снижение ключевой ставки дает дополнительный драйвер для роста фондового рынка: потенциальная дивидендная доходность акций оказывается выше ставок по депозитам и купонов ОФЗ — следовательно, у инвесторов просыпается аппетит к риску и они больше вкладываются именно в акции. Таким образом, управляя ключевой ставкой в стране, Центробанк оказывает воздействие не только на инфляцию, но и на целый ряд других экономических показателей. Словом, ключевая ставка «вшита» в экономику, налоговые и долговые платежи, и влияет действительно на многое — а не только на инфляцию и доходность депозитов. С 1 января года Центробанк приравнял значение ключевой ставки и ставки рефинансирования. До года ставка рефинансирования использовалась при определении штрафов и платежей, и сейчас она осталась во многих законных актах и постановлениях. Но везде, где написано «ставка рефинансирования», нужно понимать, что теперь речь идет о ключевой ставке. Там даже есть настраиваемый график, который позволяет узнать историю изменения ключевой ставки. После очередного заседания Центробанк публикует пресс-релиз, в котором объясняет, почему изменил или не изменил ключевую ставку — и в тот же день вносит изменения на странице. Просто в других странах мера денег носит другие названия. При этом ФРС отказался от жесткого регулирования ставки и назначает «плавающий» диапазон. Так как многие страны являются владельцами госдолга США, то для них важно изменение этого параметра. В настоящий момент в мире сложилось так, что наиболее высокие ключевые ставки — у развивающих стран, а у развитых — минимальные околонулевые, нулевые и даже отрицательные. Можете себе представить, какая в этих странах инфляция и какова потенциальная доходность долгового рынка? Смотреть значения ключевых ставок в разных странах удобно здесь. Вообще, на сайте много полезной макростатистики. В большинстве развитых или стремительно развивающихся стран очень низкие ключевые ставки. Так, стоп, почему отрицательные ключевые ставки? Как так получилось? Дело в том, что данные страны столкнулись с дефляцией — процессом, обратным инфляции. При дефляции товары не дорожают, а дешевеют. И это хуже, чем может показаться на первый взгляд. Так, потребители не покупают товары и услуги, так как завтра это будет дешевле. В результате экономическое развитие замедляется: товары скапливаются на складе, а работающие на себя специалисты не получают заказов и начинают экономить. У фирм появляются большие издержки товары надо где-то хранить и одновременно падают продажи. В результате дефляционная спираль закручивается — и экономия впадает в ступор. Как выходить из дефляции, экономисты не знают — такого никогда еще не было. Некоторые Центробанки в попытке перезапустить экономику ввели отрицательные ставки и одновременно начали проводить политику количественного смягчения проще говоря: печати денег. Это приводит к тому, что кредиты практически становятся бесплатными, а депозиты дают отрицательную доходность. Теоретически это должно приводить к тому, что люди будут больше тратить и меньше сохранять так как хранить деньги в банке невыгодно и, конечно, будут больше инвестировать. Практически попытки разогнать инфляцию в странах с дефляцией пока дают слабые результаты. Итак, мы сейчас живем в эпоху сверхнизких ключевых ставок в экономике. Дешевые кредиты, низкая инфляция и высокая доходность фондового рынка расслабили и разбаловали как нас, инвесторов, так и бизнес. Получить кредит в развитых странах практически на любое дело — раз плюнуть. Даже у сомнительных предприятий с минимальной маржой есть все шансы зарабатывать. Если что-то пойдет не так — всегда можно взять еще кредит и даже по еще более низкой ставке и на больший объем. Но что будет, если или даже: когда Центробанки начнут повышать ставки? Ведь та же инфляция, к примеру, в США, уже начала свой разбег про Россию вообще молчу. Рано или поздно инфляция вернется и в Европу, и в Японию. Растущая инфляция в Китае — так вообще отдельная история. Кредиты мгновенно станут дороже, депозиты — доходнее. По меткому выражению Баффетта, станет понятно, кто купался без трусов. Компании с большими долгами не смогут реструктуризировать долги — придется либо банкротиться, либо перезанимать на худших условиях и в итоге платить всё больше денег кредиторам, снижая собственные денежные потоки — и в итоге всё равно банкротиться. Либо придется создавать действительно революционный продукт. Либо придется жестко экономить и резать операционные расходы считай: не платить зарплату сотрудникам и экономить на сырье. Банкротства компаний вызовут дефолты банков, которым эти самые компании должны денег, а также спровоцируют резкий рост безработицы. Безработные не смогут брать кредиты, чтобы на что-то жить или чтобы начать свой проект: слишком дорого. Начнется скупка товаров, так как возникнет дефицит — отсюда рост инфляции, девальвация валюты и, возможно, даже дефолт государства причем хоть какого — хоть России, хоть США. Словом, повышение ключевой ставки сейчас, когда ни бизнес, ни государством не готовы к «перезапуску» экономики, никому не нужно. Однако задержка «перезапуска» влечет за собой дальнейший рост внутренних проблем. В странах появляется всё больше скрытой безработицы, а на фондовом рынке — компаний-пустышек, компаний-зомби и компаний, платящих дивиденды из долгов. Нарыв зреет — и рано или поздно рванет так, что мама не горюй. Именно поэтому сообщения и намеки глав центробанков в преддверии очередного заседания приобретают такой вес. Весь мир напрягся: все ждут, предпримут ли мировые центробанки решительные шаги по реализации ястребиной монетарной политики — или ждем еще? А что вы думаете: стоит ли повышать ключевую ставку в России и США или нужно немного еще подождать? Пишите в комментариях! Удачи, и да пребудут с вами деньги! Что-то я слышала такое, что низкие ставки по ипотеке надувают пузырь на ипотечном рынке. У нас народ «дорвался» до низких ставок по кредитам, а жить, тем временем, лучше не стали. Вот сиди и думай- а хорошо ли, что ставки такие низкие. Ответить на вопрос очень трудно. Может товары не дорожают, а дешевеют или наоборот — деньги не дешевеют, а дорожают? Спасибо, Михаил! Теперь ждем статью: куда вкладывать в т.
Где лучшие условия для инвестиций
Почему ЦБ резко повысил ключевую ставку
Зачем ЦБ РФ снижает ключевую ставку, и кто от этого страдает?
Как погасить маржинальный займ втб инвестиции