Ключевая ставка ЦБ РФ - что это и почему меняется и как влияет на жизнь россиян

Центральный банк России продолжает активно использовать ключевую ставку как основной инструмент денежно-кредитной политики. Этот показатель напрямую влияет на экономику страны, уровень инфляции и благосостояние граждан. Что стоит за этим термином и как его изменения отражаются на жизни россиян — разбираемся с экспертами.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центробанк предоставляет кредиты коммерческим банкам или принимает их средства на свои депозиты. По сути, это "цена денег" в экономике, которая задает тон для всех остальных финансовых операций.

"Ключевая ставка — это эффективный инструмент стабилизации уровня инфляции, который есть в арсенале у регулятора. Рост цен — нормальное экономическое явление, но он должен укладываться в рамки целевых значений Центробанка", — поясняет Артур Мейнхард, руководитель аналитического управления по глобальным рынкам ИК Fontvielle.

Как менялась ключевая ставка

Инструмент был впервые введен в 2013 году. За прошедшее десятилетие он пережил как периоды снижения, так и резкие скачки. Алексей Толстик, сооснователь и генеральный директор финтех-платформы Mandarin, приводит исторические данные.

• В 2013 году ставка составляла 5,5%. Первый рост начался в 2014 году, достигнув 17% к декабрю.
• В последующие годы наблюдалось постепенное снижение, и к 2020 году ставка достигла исторического минимума — 4,25%.
• Ситуация резко изменилась в 2022 году, когда ставка выросла до рекордных 20% на фоне санкционного давления и валютной нестабильности.
• В 2023 году показатель колебался в пределах 7,5–8%, а к концу года снова начал расти.
• В 2024 году ставка продолжила повышаться: с 16% в июле до 21% в октябре.

Почему меняется ключевая ставка

Решения о повышении или снижении ставки принимаются на заседаниях Центробанка и зависят от множества факторов, включая уровень инфляции, состояние мировой экономики и внутренние экономические условия.

"В 2022 году повышение ставки до 20% было связано с огромной волатильностью иностранных валют и санкционным давлением. Это решение было оправдано, хотя и стало шоком для многих предпринимателей, чья экономика не была рассчитана на такие изменения", — комментирует Анна Баранова, основатель компании "Эффстеп" и член комитета по развитию женского предпринимательства "Опоры России".

По ее словам, рост ставки положительно повлиял на размещение вкладов и депозитов, помогая стабилизировать банковский сектор в условиях массового оттока средств.

На что влияет ключевая ставка

Изменение ключевой ставки затрагивает практически все сферы экономики.

1. Кредиты и ипотека : повышение ставки увеличивает стоимость займов для населения и бизнеса. Это может замедлить экономический рост, но поможет сдержать инфляцию.
2. Депозиты : рост ставки делает банковские вклады более привлекательными для населения.
3. Инфляция : повышение ставки обычно используется для борьбы с ростом цен.
4. Курс рубля : высокая ставка привлекает иностранные инвестиции, что укрепляет национальную валюту.

"В 2023 году ключевая ставка варьировалась в пределах 7,5–8%, что отражает текущую экономическую ситуацию и успешные усилия финансового блока правительства по стабилизации инфляции", — отмечает Вадим Петров, член Межсессионной финансовой консультативной группы (IFAG) UNESCO.

Прогнозы на будущее в 2025 году

Согласно последним данным Центробанка, в 2025 году средняя ключевая ставка останется на уровне 17–20%. Однако к 2026–2027 годам регулятор планирует вернуться к более низким значениям — около 4%.

"Ожидается, что снижение ставки будет постепенным и будет зависеть от динамики инфляции и состояния мировой экономики. Это позволит восстановить экономический рост без риска ускорения инфляции", — прогнозирует Алексей Толстик.

Зачем это важно для россиян

Ключевая ставка напрямую влияет на уровень жизни граждан. Высокие ставки могут усложнить получение кредитов и ипотеки, но одновременно делают депозиты более выгодными. Напротив, снижение ставки стимулирует экономику, но требует контроля над инфляцией.

Таким образом, решения Центробанка — это не просто абстрактные цифры, а важнейший инструмент, формирующий экономическую реальность страны.

Калькулятор кредитов и займов под ПТС - https://mikro-zaim-online.ru/zaim-pod-zalog-avto/