Какие замещающие облигации купить?
Курс доллара продолжает поступательно расти. Рублевые инвестиции потихоньку обесцениваются, поэтому у инвесторов возникает резонный вопрос – что купить, чтобы защититься от девальвации?
Российская экономика экспортноориентированная, поэтому постепенное ослабление рубля – это вполне нормальная процедура. А значит, что разумному инвестору просто нельзя избегать валютных инструментов.
ТОП-3 замещающих облигации на сегодня
1. Короткая ГазКЗ-24Е (RU000A105C51). Это бумага, купоны по которой привязаны к курсу евро. Гасится она в ноябре этого года, а значит подойдет только тем, кому нужно на время припарковать кэш в валюте без особой волатильности. Эффективная доходность к погашению около 6%.
2. Для тех, кто любит подлиннее – ГазКЗ-34Д (RU000A105A95). Тот же Газпром, но уже с погашением через 10 лет. Тут эффективная доходность чуть выше 6% в долларах. Риски эмитента небольшие, а доходность можно назвать прекрасной. Зафиксировать 6,2% в валюте на 10 лет – это прекрасное вложение.
3. Средний срок. Хватит уже Газпрома, тут можно посоветовать бумаги ПИК К 1P5 (RU000A105146), которые дают эффективную доходность 7,5% в долларах. Да, риска чуть больше, но и доходность повыше, чем у "голубого гиганта". В платежеспособности ПИКа мало сомнений, поэтому на срок в 2,5 года хорошая инвестиция.
Бонус
Для любителей взять побольше риска, интересны вечные бонды от Тинькофф – TCS perp2. Там call-оферта через 2 года, с доходностью к ней выше 13%. Тут уже риска побольше, потому что это вечные бонды, по которым банк в теории может и не платить, если примет такое решение.
Бумаги уже показали приличный рост (мы советовали их еще с марта), но доходность остается привлекательной.
Ну и не забывайте про нашу классную подборку ОФЗ - https://t.me/if_bonds/2336. Это те бумаги, которые стоит купить в портфель на долгий срок. Нельзя увлекаться лишь одним инструментом, поэтому обязательно диверсифицируйтесь.