Как сделать от x20 до x100 во время следующего буллрана?

Я потратил немало времени на изучение последней бычки, различных нарративов, которые были горячими, ротаций с целью получения максимальной прибыли, самых успешных токенов 2021 года и обоснования их огромных достижений.

Этот новый цикл не будет точно таким же, как предыдущий, но есть много уроков, которые мы должны иметь в виду, потому что история может иметь схожие особенности и последовательность событий, особенно на финансовых рынках, где большая часть ажиотажа вызвана тем, как работает человеческий мозг... и это никогда не меняется.

Надеюсь ты подписался на мой канал t.me/bobo0x, это мотивирует меня делать больше полезного контента. Приступим.

Несколько общих уроков для подготовки к бычке:

Новые блестящие монеты превзошли все ожидания, а старые монеты не оправдали надежд.

Заметной тенденцией бычьего рынка 2021 года стала низкая производительность старых монет: почти ни один из лидеров цикла 2018 года не показал хороших результатов.

Ripple (XRP), Stellar Lumens (XLM), Bitcoin Cash (BCH), NEO, XEM, IOTA, EOS, Dash, Monero (XMR), Zcash (ZEC) и Tron (TRX) больше никогда не достигали своих предыдущих исторических максимумов, и они в основном падали только по отношению к BTC с 2018 года.

За исключением, конечно, BTC и ETH, единственными хорошими показателями среди крупных старых монет были BNB, Cardano (ADA), Ethereum Classic (ETC) и, конечно, DOGE.

Вот скриншот рейтинга CoinMarketCap в декабре 2017 года. Я настоятельно рекомендую вам проверить эти исторические снимки за несколько дат, чтобы помочь вам понять, насколько "ротационным" является криптовалютный рынок.

Большинство монет не дотягивают до BTC до начала бычьего роста.

Когда мы находимся в середине медвежьего рынка и вам кажется, что мы близки к дну, это, очевидно, лучшее время для покупки BTC и ETH, чтобы держать их до следующей бычки.

Но по той же логике у вас может возникнуть соблазн купить альткоины, поскольку они имеют высокую-бету по отношению к BTC и поэтому должны превзойти его. Даже если это верно для некоторых альткоинов, во время последнего бычьего скачка все было не совсем так:

Подавляющее большинство альткоинов не дотягивали до биткоина во время его роста в конце 2020 года, вплоть до начала 2021 года, когда они внезапно начали взлетать.

Хорошая новость заключается в том, что вы не упустили преимущества, оставаясь в BTC и ETH до начала бычьего роста.

Если бы история повторилась, нам следовало бы ожидать именно этого: у BTC (с ETH?) должен быть период, когда он взлетает сам по себе, а альткоины отстают (доминирование BTC растет), затем внезапно начинается ротация, и тогда альткоины начинают сходить с ума.

Но я не думаю, что это именно то, что произошло или произойдет: в последние несколько месяцев мы видим, что $BTC растет одновременно с доминированием BTC, как и в 2020 году, но на этот раз мы видим, что многие монеты опережают $BTC с июня 2023 года до настоящего времени.

Моя интерпретация такова:

• Для долгосрочного инвестора дно для покупки в ноябре 2022 года было для $BTC (и $ETH... даже если, оглядываясь назад, не трогать $ETH в 2023 году было лучшей идеей), в то время как время для покупки (правильных*) альткоинов было около июня 2023 года.
• Между показателями альткоинов существует много различий: $ETH недотянул до $BTC в 2023 году, некоторые (старые) альткоины также недотянули до $BTC в последние несколько месяцев, в то время как отдельные альткоины значительно превзошли рынок.

Тем не менее, мы еще не видели, чтобы альткоины сходили с ума по отношению к $BTC, и я ожидаю, что это произойдет, как только $BTC преодолеет свой прошлый ATH ($69k), и мы достигнем полной эйфории.

Большинство достижений сосредоточено в течение нескольких месяцев.

Большая часть прибыли по этим монетам сосредоточена в течение довольно коротких периодов времени. Практически все достижения происходят в течение нескольких месяцев, особенно в альткоинах.

Например, во время последнего "бычьего" роста он был с января по май, а затем с августа по ноябрь 2021 года. Периоды, когда рынок "только вверх" и находится в "легком режиме", и когда вашими новыми противниками становятся розничные торговцы, забросившие криптовалюты на 3 года.

Это ключевые недели и моменты, когда вам нужно быть на 100% преданным рынку. Есть знаменитый твит GCR, который подытоживает то, что вам нужно делать в эти периоды:

Вот несколько из них, чтобы вы поняли, насколько быстры и концентрированы эти пампы:

• $CHZ: 30х за один месяц в феврале-марте 2021 г.
• $BNB: 8x за 20 дней в феврале 2021 г.
• $DOT: 8x за 2 месяца в январе-феврале 2021 г.
• $SUSHI: 6x за один месяц в январе 2021 г.
• $AAVE: 6x за один месяц в январе 2021 г.
• $HOT: 35x за 2 месяца в феврале-марте 2021 г.
• $JOE: 60x за 2 недели в августе 2021 г.

Не позволяйте "медвежьему" посттравматическому стрессовому расстройству лишить вас безумной выгоды, которую дает славный сезон быков и альткоинов.

Если это ваш первый цикл, вы, скорее всего, войдете в него слишком поздно, доведете свои инвестиции до безумной стоимости, не зафиксировав прибыль, и затем разорвете многие из своих достижений. Но если вы читаете эту статью, то, скорее всего, вы были здесь во время прошлого цикла и пережили медвежий рынок, который был особенно жестоким в 2022 году. На медвежьем рынке вы должны уходить от каждого пампа и быть готовым к шорту каждый раз, когда какой-либо альткоин поднимается вверх из-за какого-либо катализатора. За такое поведение вы получаете вознаграждение. Но во время бычьего рынка все полностью меняется: некоторые пампы могут подняться гораздо выше, чем вы могли предположить. И вы должны быть готовы извлечь из этого выгоду.

Вот несколько примеров безумных кратных значений, которые некоторые монеты достигли в 2021 году за довольно короткие периоды, а также очень больших оценок, которые были достигнуты:

• $DOGE подорожал почти в 10 раз за один день в январе 2021 года, когда монета уже была миллиардной.
• $THETA Market Cap (MC) выросла с $1 млрд до $12 млрд за 3 месяца.
• $RUNE MC выросла с $200 млн до почти $5 млрд за 5 месяцев.
• $FIL в определенный момент достиг FDV, близкого к $400 млрд.
• $ICP стартовал с FDV в $250 млрд.
• $AXS MC выросла с $200M до $10 млрд за 5 месяцев. Его FDV составлял $43 млрд в верхней точке.
• $GALA MC достигла $5,4 млрд на своей вершине, в то время как в начале 2021 года ее рыночная капитализация составляла $5 млн.
• $TEL MC вырос с $10 млн до $3 млрд (300x) за 5 месяцев.

Надеюсь, ты подписался на мой канал t.me/bobo0x, это мотивирует меня делать больше полезного контента.

Основные темы цикла 2021 года, с наилучшими достижениями:

DeFi 1.0:

DeFi был новинкой в крипте в 2020 году, он предоставлял новые сценарии использования и был новинкой типа "ноль к одному". Лето 2020 года было сфокусировано на DeFi, поэтому его и назвали "DeFi лето", и мы можем охарактеризовать его как начало или забег быков (или предначало...).

Добавьте к этому аспект ПонциНомики, и вы получите рецепт для больших прибылей. Двумя крупнейшими победителями DeFi с сильными фундаментальными показателями стали $AAVE и $SNX. Их прибыль снизу вверх составила от 500x до 1000x. Мы также можем привести в пример $SUSHI, который вырос в 30 раз с ноября 2020 года по март 2021 года.

Токены L1s.

Торговля L1 - это самая типичная торговля в криптовалюте, и она была одной из самых прибыльных в последнем цикле: основными победителями этой торговли стали $SOL, $LUNA, $AVAX (трифекта Solunavax (см. что такое трифекта)), а также $FTM, $ADA, $BNB, $EGLD.

Токены L1 торгуются на рынке с пометкой "премиум-класс", что означает, что в среднем их стоимость (Market Cap или FDV) выше, чем у других категорий, таких как, например, приложения. Как только вы узнаете об этом, вы поймете, что должны быть подвержены этому нарративу. И быстро стало ясно, что это была одна из главных тем "бычьего рынка" 2021 года, так как некоторые из них были лидерами почти с самого начала и до, по сути, краха Terra-Luna в мае 2022 года.

Урок здесь таков: как только вы понимаете, что является главной темой цикла (L1s), вы просто подчиняетесь. И второй: торговля токенами L1 никогда не умрет. Она была доминирующей темой в 2021 году, но она уже была таковой в 2017 году, и снова будет таковой в 2023-2024 годах.

Руководство по игре в "экосистему" токена L1.

В крипте, когда монета пампится, трейдеры ищут токены, которые связаны с накачиваемой монетой или должны логически следовать за ней. Вот почему, когда токен L1 "пампится", люди начинают искать все токены, входящие в эту "экосистему" L1, потому что их Market Cap меньше, поэтому ожидается, что они будут качать сильнее и выступят в качестве "беты" для токена L1.

Обычно главная монета экосистемы - это просто доминирующий DEX сети, и именно на нем были получены безумные прибыли за последний цикл:

• Например, на BSC был сезон в первые 2 месяца 2021 года, так что $BNB начал свой огромный взлет с $40 до $700 на вершине, а $CAKE, который был основным DEX на BSC, по сути, вырос в 50 раз за месяц. Для некоторых трейдеров $CAKE стала лучшей сделкой за весь 2021 год.
• Второй пример - экосистема Avalanche: как и большинство монет, $AVAX пережила сильный старт в 2021 году, но сильно упала в мае (-70 %), а затем была одной из самых сильных монет, восстановившихся в августе 2021 года. Естественно, люди начали искать бета-монеты, и монета Avalanche DEX $JOE выросла в 50 раз за две недели... еще одна сделка кингмейкера. Pangolin ($PNG) был другим основным DEX на Avalanche, но его цена "всего лишь" умножилась на 4 за то же время.

Помимо DEX, вы также можете подумать о мемкоинах, денежных рынках, perp DEX, CDP (стейблкоины с избыточным обеспечением), стартовых площадках, когда вы ищете монеты с более высокой бета-версией в экосистеме. Я думаю, что сейчас, в 2024 году, людей больше привлекает "главный мемкоин на цепочке X", чем "главный декс на цепочке X". (привет уебкам из аналос)

Metaverse.

28 октября 2021 года Facebook объявил о своем ребрендинге в Meta и о том, что новая компания сосредоточится на "создании метавселенной". Это сразу же вызвало экстремальную волну спекуляций на криптовалютном рынке: началась метаверс-мания.

Лидерами этого нарратива стали 3 монеты: $SAND, $MANA и $GALA. Все они выросли почти в 10 раз за месяц, и единственное, что нужно было делать, - это покупать их, как только Meta делала свой анонс, даже если они "уже накачались" на +20% на новостях.

Рынок был близок к своему пику эйфории, а вместе с анонсом Meta пришла крупная новость из tradfi / GAFAM / реального мира, так что это был рецепт для очень сильного нарратива, который продержался около месяца.

Более того, метаверс очень связан с играми, и одна "главная" криптоигра, $AXS, сошла с ума летом 2021 года, что стало еще одним сильным катализатором для прокачки игры + метаверса, потому что тогда люди начали искать "следующий Axie Infinity".

Урок заключается в следующем: будьте внимательны к технологическим и реальным трендам в криптовалюте, потому что в условиях риска и если технологический тренд имеет какое-то отношение к криптовалюте, он обязательно станет таковым и в криптовалюте, как мы видели это на примере метаверсии и игровой мании.

Нарратив 2024 года, который больше всего похож на нарратив метаверса в 2021 году, - это AI: запуск ChatGPT произошел не в то время, когда рынок был в бычьем беге, и в целом нарратив AI менее концентрирован по времени, поэтому не было ни одного месяца полной AI-эйфории (в отличие от метаверс-мании), но: Монеты AI показали очень хорошие результаты во время эхо-пузыря в январе-феврале 2023 года (и увлечения ChatGPT), который был самым рискованным в году до октября, а затем монеты AI снова показали хорошие результаты в октябре/ноябре 2023 года, а затем еще раз сейчас в феврале 2024 года.

Я думаю, что многие монеты с искусственным интеллектом - это в основном пародия, но я не хочу угасать в истории, которая так сильна в мире технологий. Некоторые из самых безумных достижений этого цикла придутся на криптовалюты с ИИ.

Мемкоины.

Мемекоины были одними из лучших игроков последнего цикла. $DOGE начал 2021 год с рыночной стоимостью $600 млн. За 5 месяцев, прошедших после этого, чему немало способствовал Илон Маск, который начал усиленно рекламировать его до самого верха на SNL, $DOGE вырос в цене в 150 раз и достиг гигантской рыночной стоимости в $90 млрд.

Несколько месяцев спустя произошел большой поворот, и $SHIB, другой мемкоин с собачьей тематикой, похожий на $DOGE, достиг рыночной стоимости в $40 млрд, в то время как его стоимость в начале 2021 года составляла менее $5 млн.

Многие другие мемекоины достигли сумасшедших оценок: $SAFEMOON ($17 млрд на пике), $ELON (более $1 млрд), $AKITA ($1,5 млрд), $FLOKI ($3 млрд).

Мемкоины определенно останутся, и, вероятно, именно несколько мемкоинов станут лидерами нового цикла. В основном цена в криптовалютах определяется не фундаментальными показателями, а нарративами и спекуляциями, а мемкоины - это просто монеты, которые доводят это до крайности, прозрачно показывая, что они бесполезны. Нет никакого потолка в потенциальной капитализации вещи, которую нельзя рационально оценить.

NFTs.

NFT были совершенно новой криптовалютной категорией и нарративом (технически, это не было новостью, но это было для рынка) 2021 года, и одним из мест, где были достигнуты самые безумные успехи.

Когда мы говорим "NFT", мы в основном имеем в виду коллекции профильных картинок, и первой (и основной) из них, которая сошла с ума, была CryptoPunks, с минимальной ценой, которая подскочила с 5 ETH в январе 2021 года до 20 ETH в марте 2021 года, а затем снова подскочила летом до 100 ETH! За год до этого, летом 2020 года, цена пола составляла всего 1 ETH.

Было запущено большое количество коллекций NFT PFP, самой успешной из которых за CryptoPunks, очевидно, была Bored Apes, но мы также можем упомянуть Pudgy Penguins, Art Blocks (не PFP-коллекция), Doodles, Cool Cats и т.д.

Мысли о циклах: как играть в ротации, чтобы получить максимальную прибыль?

• Торговля криптовалютами - это игра с переходом от нарратива к нарративу, и хотя практически невозможно уловить все краткосрочные повороты, есть несколько уроков, которые мы можем иметь в виду. Некоторые нарративы остаются сильными на протяжении всего бычьего цикла, например, торговля альткоинами L1 никогда не прекращалась (особенно SOLUNAVAX), но большинство трендов длится около 1 месяца, так что это первое, что нужно знать. Начало жесткого пампа обычно происходит в течение нескольких недель или одного месяца, после чего наступает усталость и внимание рынка переключается на что-то другое. Конечно, это очень грубая модель, и некоторым монетам удается превзойти рынок в течение нескольких месяцев подряд, но обычно, если люди много говорят о чем-то в течение месяца подряд (вспомните metaverse в ноябре 2021 года) или analoS в декабре 2023, имейте в виду, что тренд может быть исчерпан.
• Когда мы переживаем период бычьего роста, люди, как правило, увеличивают риск. Это означает, что в начале "бычьего" периода основные идеи могут иметь сильные фундаментальные показатели, но со временем трейдеры будут искать все более рискованные вещи, с все более высокой доходностью и все менее осмысленные.
• Например, в 2020-2021 годах $LINK (сильные фундаментальные показатели) был лучшим игроком на медвежьем рынке, затем у нас было лето DeFi, которое представило новую парадигму, которая была DeFi (сильные фундаментальные показатели), затем у нас был рост BTC (сильные фундаментальные показатели, очевидно), а затем во время первой части бычьего роста некоторые законные монеты DeFi были среди лучших игроков ($AAVE, $SNX, $RUNE, $UNI).
• В последующие месяцы он становился все более и более деградирующем: испаряющаяся продукция, переоцененная на несколько миллиардов FDV (метаверсия, игры), сверхвысокодоходная чистая ПонциНомика, рассматриваемая как будущее Франции (Olympus DAO $OHM), форки, форки и форки (Olympus forks, Wonderland $TIME). В этот момент, когда на рынке появляются все эти "топовые сигналы", можно искать выход или, по крайней мере, существенное снижение риска. Наблюдение за тоннами криптоигр, которые запускались (например, через launchpads) по абсурдным оценкам (>$1 млрд), в то время как им нечего было предложить, кроме обещаний, было хорошим признаком того, что мы приближаемся к вершине. Конечно, воспринимайте все это с долей соли, потому что криптовалютный рынок постоянно деградирует (лето DeFi уже стало ПонциНомикой, постоянно запускаются и торгуются новые мемкоины и т.д.), и вы можете найти "топовые сигналы" более или менее каждый раз в криптовалюте, если вы их ищете.
• Если монета была лучшим игроком на медвежьем рынке, она вряд ли превзойдет его на протяжении всего бычьего цикла. По крайней мере, так было в 2021 году, но это был единичный бычий цикл, поскольку он четко делился на 2 части (до мая 2021 года и после июля 2021 года). Многие монеты, которые были очень сильны во время медвежьего рынка, достигли вершины около мая 2021 года или даже раньше: $AAVE $SNX $RUNE $THETA $KSM $SUSHI. $LINK, монстр в течение 2019 и 2020 годов, даже достиг вершины в BTC в течение лета DeFi.
• Во время второй части "бычьего бега" ищите новые нарративы (метаверс, NFT в 2021 году) и будьте готовы принять дух дегена с вещами, которые имеют все меньше смысла, вводят новые типы ПонциНомики и имеют культовый аспект (подробнее об этом в следующем разделе).

Многообещающие признаки отличного пампа... и затем отличный дамп.

Криптовалюты имеют тенденцию обострять множество человеческих психологических предубеждений и эмоций, что часто является катализатором для более экстремальных пампов, а также более экстремальных дампов. Два таких примера катализаторов представляются особенно важными для идентификации:

"Главные герои" и поклонение некоторым криптовалютным фигурам.

Криптовалютный рынок любит иметь "главных героев", которым часто поклоняются, и которые станут сильным компонентом, оправдывающим переоценку некоторых монет. Вы можете легко найти одну центральную фигуру, стоящую за любой из действительно крупных переоценок 2021 года:

• SBF (Sam Bankman-Fried) считался гением, что стало причиной невероятных результатов $SOL (Сэм был быком и сторонником $SOL), а также $FTT.
• CZ был лицом и лидером Binance, его считали человеком, против которого нельзя ставить, и это часть успеха $BNB.
• Su Zhu считался богоподобным инвестором/трейдером, управляющим миллиардами, и он был быком Avalanche, что также стало катализатором успеха $AVAX.
• Elon Musk, очевидно, был одной из главных причин взлета $DOGE почти до $100 млрд.
• Do Kwon был дерзким основателем Terra Luna, и его "напористость" (мягко говоря), вероятно, сыграла свою роль в (первоначальном) успехе $LUNA.
• Richard Heart, колоритная фигура, стоявшая за $HEX, был предметом поклонения хексиканцев.
• Charles Hoskinson, отец Cardano, вероятно, был одной из главных причин огромного рыночного капитала, которого достигла $ADA.
• Andre Cronje, центральная фигура Fantom ($FTM) и соучредитель нескольких других проектов, для некоторых людей считался гигамозгом.
• Daniele Sestagalli возглавлял 3 проекта, которые имели сумасшедшую прокачку: $TIME, $SPELL и $ICE.

Выделяются два типа главных героев: либо профиль "гигамозг", либо профиль "лидер сообщества/почитаемый сообществом". Имейте это в виду на следующий период.

Культ х Понци = Pump-and-dump на горизонте.

Второй и третий катализаторы: культовые аспекты и "понци-подобные" токеномики. Забавно, что они часто сочетаются друг с другом и даже часто сопутствуют катализатору "главного героя". Понциномика обычно означает очень высокую доходность, которая в итоге оказывается неустойчивой в той или иной форме. Наличие "культового аспекта" объяснить сложнее, но несколько примеров проиллюстрируют это:

• Luna - один из лучших примеров: До Квон был харизматичным лидером, была очевидная составляющая понциномики с 20%-ной доходностью по UST, и это был своего рода культ, потому что, например, члены сообщества называли себя "Лунатиками", и вы получали много отпора от них, если оспаривали устойчивость модели UST.
• Olympus DAO ($OHM): главным катализатором этого проекта стала понциномика, которая, по сути, представляла собой безумно высокую доходность по ставкам, и вы можете помнить, что был лидер Olympus, это был анон из Twitter по имени "Зевс".
• В проектах Даниэле Сестагалли явно присутствовал "дегеновский штрих": Wonderland был форком Olympus с еще более высокой производительностью, а в Abracadabra был продукт "degenbox", который позволял людям зацикливать UST и получать, если мне не изменяет память, повышенную производительность Anchor. А сообщество, собравшееся вокруг Даниэле Сестагалли, называли "лягушачьей нацией"...
• HEX : Ричард Херд как обожествляемый лидер + понциномика ("заблокируйте $HEX на 10 лет, чтобы увеличить доходность") + культ (сообщество = хексиканцы).

Заключение.

Я надеюсь, что эта статья может быть полезной для вас! Не стесняйтесь оставлять отзывы в комментариях, задавать вопросы, если это необходимо, и добавлять уроки, которые вы сами извлекли из бычьего рынка 2021 года.

Ссылки:

• Перевел и адоптировал - https://t.me/bobo0x
• Оригинал статьи - https://cryptonarratives.substack.com/p/how-to-catch-a-few-20x-to-100x-coins
• Твиттер автора статьи - https://twitter.com/thedefivillain
• Другие статьи автора - https://substack.com/@cryptonarratives