Как отбирать проекты?

Ниже представлены наши критерии отбора криптопроектов для инвестирования.

Disclamer: алгоритм анализа постоянно дорабатывается, обо всех новшествах будем сообщать дополнительно.

1) Понимать тренды, развивать насмотренность

Для начала стоит смотреть на рынок в общем: что пользуется популярностью, какие ниши растут. Стоит просматривать новости, каналы в телеграме, смотреть какие проекты анонсируют, следить за обсуждениями участников.

Обязательно стоит смотреть на криптовалюты, которые стреляют и на те идеи, которые стоят за этими монетками. Например, монета AXS используется в игре Axie Infinity. Летом она выросла внезапно на 2000% и задала новый тренд: рост криптопроектов с моделью play2earn. За AXS потянулись другие игровые проекты Sandbox (SAND); MyNeighbourAlice (Alice) и т.д. Кроме того, на рынке IDO начался бум криптоигр. Проекты выходили с космическими иксами: х50-х200.

Как быть в тренде?

• Просматривайте хотя бы раз в неделю котировки криптовалют на биржах и смотрите за теми, которые резко выстрелили. Может быть их объединяет общая тематика проектов, как было в примере с SAND, ALICE и AXS.
• Следите за новостями и анонсами новых проектов и сейлов

2) Вестинг (vesting)

Вы уже встречали данный термин в наших предыдущих постах. Проще говоря, вестинг — это процесс разблокировки монет. Если вы зашли на Seed-раунде в проект, то ваш вестинг будет выглядеть примерно так: «TGE 10%, 10% в конце каждого месяца». Это означает, что в день листинга проекта на бирже вы получите лишь 10% токенов, остальные 90% вам будут зачисляться на кошелёк равномерными долями в течение 9 месяцев. На более поздних стадиях инвестирования вестинг не такой жесткий, но при этом и условия входа в проект хуже (те цена выше).

Наша стратегия:

• В перспективные и фундаментальные проекты стремимся заходить на ранних стадиях по наилучшим ценовым условиям, даже если вестинг период долгий (более 3 месяцев).
• Мы полностью исключаем проекты, где нет вестинга для ранних стадий инвестирования, а идёт моментальный разлок всех токенов после листинга. Обычно такие проекты — жесткий скам.

3) Токеномика (tokenomics)

Показывает как распределяются монеты внутри инвестиционной системы проекта. Из токеномики мы можем узнать, сколько и по какой цене получат свои монеты инвесторы раундов seed и private. Кроме того, токеномика показывает сколько денег уходит на маркетинг, фарминг, стейкинг и team bonus.

На что важно смотреть:

• размер "премиальных" команде после листинга проекта. Часто команды скам-проектов завышают бонусы и цфиры получаются просто неадекватные.
• Также важно, чтобы у основателей и команды (а часто это одни из крупнейших владельцев токенов) проекта монеты были залочены на длительный срок, обычно он длиннее чем у всех других инвесторов. Так мы понимаем, что ключевые лица команды заинтересованы в развитии проекта.

4) Дорожная карта (roadmap)

Это по факту красивый таймлайн, который описывает ближайшие планы проекта на 2-3 года. Она обычно представлена почти во всех проектах, но в неё нужно углубляться для того, чтобы оценить качество планирования.

Что важно:

• есть ли у проекта тестовый продукт или как скоро он будет: если он прям в самом конце дорожной карты, это не есть хорошо, так как пока разработчики будут медленно делать продукт, идея может потерять актуальность и уникальность, если появится быстрорастущий стартап-конкурент.

5) Команда

Стоит просмотреть основных членов команды: запускали ли они раньше уже какие-то проекты, как эти проекты стреляли. Чем больше у команды опыта, тем больше спроса на проект.

Мы обычно залезаем в LinkedIn и проверяем профили ключевых лиц. Разок помню смотрели один DEFI-проект, все выглядело привлекательно, но как добрались до команды, обнаружили, что CEO имеет педагогическое образование второсортного вуза и работает около 20 лет школьным учителем по физкультуре. Ничего против учителей физкультуры не имеем, но странно и сомнительно, что человек без IT-бэкграунда берется развивать высокотехнологичный проект.

6) Анализ соцсетей и аудитории

Крипта — это хайп, это не про оценку мультипликаторов, темпов роста выручки, прибыльности. Здесь мертвые, пустые проекты могут летать, вообще забив на фундаментал. Именно поэтому традиционные инвесторы очень медленно сюда лезут, им не нужна экстремальная волатильность.

Это все к тому, что популярность проекта здесь гораздо важнее, чем популярность компании на фондовом рынке. Соответственно важно:

• Смотреть все соцсети проекта, особенно телеграм и твиттер. Смотреть на количество подписчиков, их активность.
• Если вы заходите на паблик сейле прямо перед TGE, когда телеграм группа проекта уже должна быть большой, то стоит взглянуть на количество ботов в ней (их легко обнаружить по аватаркам или похожим никнеймам).

7) Анализ партнерств и инвесторов

• Есть ли крупные, известные инвестора у проекта такие как Polychain Capital, Pantera Capital, Andreessen Horowitz (a16z), Digital Currency Group?

8) Биржи для IDO и лаунчпады

• Есть 2 децентрализованные биржи, на которых листинг почти "обязательный": Pancake и Uniswap. Очень приятным бонусом будет также размещение на централизованных биржах, которые специализируются на токенах стартапов: MXC и Gate.
• Если вы участвуете в IDO на этапе сейла через лаунчпад, то обратите внимание насколько лаунчпад популярен и выходит ли проект на разных лаунчпадах. Популярные лаунчпады: Trustpad, DAOmaker, Polkafoundry, Solanium, Polkastarter.