Как не утонуть в долгах и кредитах
В Японии 140 компаний, которые работают как минимум 500 лет. Некоторые из них утверждают, что ведут непрерывную деятельность уже более тысячи лет.
Этим бизнесам пришлось пройти через многое - десятки войн, смену императоров, катастрофические землетрясения, цунами, рецессии и т.д. Несмотря на всё это, они продолжают работать, поколение за поколением.
Подобные ультра устойчивые бизнесы называются “синисэ”. Их объединяет одно общее качество: денежные запасы и отсутствие долгов. Это помогает им столетиями переживать различные бедствия.
Примечание. Я продолжаю переводить Моргана Хаузела. Морган - один из лучших авторов, пишущих на тему финансовой грамотности. Оригинал статьи лежит тут. Большое спасибо Александру Грибанову за перевод.
Мне нравится высказывание Кента Нерберна: “Долг определяет ваше будущее. А когда ваше будущее определено, надежда начинает умирать.”
И не только надежда начинает умирать: также снижается ваша способность переносить различные невзгоды.
Давайте представим, что этот график представляет волатильность на протяжении вашей жизни. Не только рыночную волатильность, но и жизненную волатильность: рецессии, войны, разводы, болезни, переезды, наводнения и прочее.
Если у вас нет никаких долгов, то число ситуаций в течение вашей жизни, которые вы можете без проблем пережить, попадает примерно в такой диапазон:
Несколько экстремальных ситуаций все-таки смогут вас задеть, но в целом ваше положение довольно устойчиво.
С наличием долгов этот диапазон начинает сужаться:
А с большим количеством долгов он становится совсем крошечным:
На мой взгляд это наиболее практичный способ восприятия долга: с ростом долгов вы сужаете диапазон неприятных ситуаций, которые можете пережить без проблем.
Вот так просто. Но этот взгляд сильно отличается от обычного взгляда на долг, когда его воспринимают как инструмент повышения эффективности активов, у которого единственный недостаток - это его стоимость (процентная ставка).
Есть пара важных вещей, которые открываются при восприятии долга в качестве сужения диапазона ситуаций, из которых вы можете выйти без серьезных потерь.
Во-первых, вы начинаете замечать насколько сильно распространена волатильность.
Я надеюсь прожить еще 50 лет. Какие шансы, что за эти 50 лет случится война, рецессия, террористическая атака, пандемия, будут приняты ужасные политические решения, произойдут проблемы в семье, непредвиденные проблемы со здоровьем, изменения в карьере или что угодно другое?
Сто процентов. Шансы - 100%.
Когда вы думаете подобным образом, то сужение диапазона неприятных ситуаций из-за долгов становится серьезной проблемой.
Во-вторых, вы начинаете думать о тех событиях, которые способны вам навредить.
Финансовая волатильность - самая очевидная из всех. Вы можете оказаться не в состоянии выплачивать свои долги. Но существует также психологическая волатильность, когда по какой-либо причине вы больше не можете продолжать работать на своей работе. Существует семейная волатильность, которая может включать в себя что угодно от развода до ухода за родственником. Существует детская волатильность, про которую можно написать целую книгу. Волатильность здоровья, политическая волатильность и т.д. Мир довольно безумен.
Я не пытаюсь бороться с долгами. Это прекрасный инструмент, если использовать его в правильное время и в правильных ситуациях.
Но когда вы начинаете смотреть на долг как на сужение диапазона ситуаций, которые можете пережить без серьезного ущерба в этом волатильном мире, то начинаете воспринимать его как ограничение возможности выбирать и быть гибким.
Ставьте лайк, если статья понравилась. Подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям "На пенсию в 35 лет". И на YouTube.