Как ключевая ставка влияет на инвестиции

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Как ключевая ставка ЦБ влияет на облигации

Как ключевая ставка влияет на инвестиции

Как ставка ЦБ влияет на доходность облигаций?

Мало кто их инвесторов задумывается о взаимосвязи процентной ставки Центробанка и ценных бумаг, за исключением облигаций. О связи ставки с облигациями написано уже немало, в том числе и у меня на блоге. Сегодня я хочу обратить внимание на то, как ключевая ставка влияет на курс акций. Понимание этой зависимости помогает прогнозировать тренды на фондовом рынке. Далее об этом подробнее. Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 рублей. Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения это бесплатно. На динамику курса акций оказывают влияние много факторов, большая часть из которых относится к бизнесу самой компании. Ну а тот, в свою очередь, зависит от состояния отрасли и экономики в целом. Влияние ключевой ставки на экономику любой страны тоже очевидно. Она во многом определяет, будет ли на рынке спад или рост котировок. Ставки по вкладам, кредитам, пени по задолженностям — все это зависит от текущего значения ставки. Центробанк использует ее в качестве рычага, при помощи которого осуществляет контроль за инфляцией. Чтобы поддерживать стабильность экономического роста, нужно контролировать инфляцию на оптимальном уровне. Чем она ниже, тем активнее развивается бизнес, население спокойно за свои сбережения, уменьшается риск обесценивания национальной валюты. Чтобы поддерживать финансовую стабильность, Центробанк проводит монетарную денежно-кредитную политику. Основным её инструментом как раз и является ключевая ставка. В марте из-за обвала рынков тренд разворачивается в обратную сторону. Это говорит о том, что влияние ставки на рынок акций носит динамический характер, то есть может менять вектор. Центробанк определяет ставку в зависимости от экономической обстановки в стране. Именно она оказывает влияние на инфляцию и курс национальной валюты. Прежде чем принять решение об изменении ставки, составляется макроэкономический прогноз на основании текущей экономики в стране и в мире. Это одно из главных событий для инвесторов и биржевых спекулянтов, так как изменения процентной ставки влекут за собой волатильность на фондовых и валютном рынках. Как изменение ключевой ставки может воздействовать на инвестиции и трейдинг? Прежде чем ответить на вопрос, сформулируем некоторые закономерности:. Раз у населения и у бизнеса все так хорошо при низкой процентной ставке, то почему бы не опустить ее до минимума? В этом случае происходит обратное:. Поняв общее воздействие колебаний ключевой ставки на экономику, пора перейти к более узкой ее составляющей — фондовому рынку. Не зря в первую очередь при изменении ставки ЦБ мы говорим про облигации: причина в тесной взаимосвязи. Государство и компании выпускают ценные бумаги с купоном выше ключевой ставки. При ее понижении облигации, которые торгуются на рынке, начинают расти, а доходность снижается до новых рыночных значений. А все из-за их повышенного купона, который рассчитывается по первоначальной ставке, которая была до снижения. При росте ключевой ставки старые облигации падают в цене, так как новые, выпущенные при таких изменениях в монетарной политике, принесут больше дохода их владельцам. Изменения в монетарной политике оказывает влияние и на котировки акций. Иногда даже довольно заметно. Поэтому опытному инвестору помимо отчетности компаний стоит отслеживать еще и решения Центробанков по ставке:. Это происходит потому, что при снижении ставки на рынке появляется больше доступной ликвидности. Это стимулирует вкладывать средства в акции, которые относятся к рисковым активам и могут принести гораздо больший доход, чем те же облигации или банковские вклады. Именно это и становится причиной повышенного спроса на акции. При этом стоит учитывать, что любые изменения в монетарной политике влияют на рынок акций в целом, а не на активы какой-то определенной компании. Но понимание этого механизма поможет отследить общий тренд на рынке и успеть учесть его при планировании сделок. Котировки акций не будут расти бесконечно на волне снижения ставки. С большой вероятностью это создаст угрозу пузыря на рынке. В этом случае обычно вступают в силу меры Центробанка с целью взять ситуацию под контроль. Тогда он снова повысит базовую ставку, чтобы охладить пыл инвесторов, снизить их аппетит к риску. Цель регулятора — стабильный рост экономики, по возможности без скачкообразных всплесков и разгона инфляции. Преследую эту цель, ЦБ готов иногда пожертвовать ростом фондовых индексов. В обратной ситуации, при угрозе экономического спада, ЦБ сознательно опускает ставку, чтобы мотивировать инвесторов вкладывать средства в акции, которые при повышенном спросе начнут расти. Таким образом, экономика всей страны может развернуться к росту вслед за рынком акций. Так было в году, когда многие страны понизили ставку до нуля. В некоторых из них Европа, Япония до сих пор действует отрицательная процентная ставка. Когда описанные процессы набирают обороты, возникает риск перепроизводства. Или вмешивается внешняя сила, как это случилось в году из-за эпидемии коронавируса. Центробанк снова повышает ключевую ставку, начинает падать экономическая активность предприятий, они меньше берут кредитов на развитие. Это, в свою очередь, приводит к снижению темпов развития компаний, снижаются их выручка и прибыль. Результат — акции падают в цене. Подведем итоги. Изменение ключевой ставки хоть и косвенно, но ощутимо влияет на рынок акций. Знание этих закономерностей не гарантирует точный прогноз по бумагам отдельных эмитентов, но позволяет заранее предусмотреть тенденции, вовремя увидеть риски и открывающиеся возможности. Нет ответов пока. Если вы оставляете комментарий на ленивом блоге впервые, прочтите правила комментирования. Получать новые комментарии по электронной почте. Вы можете подписаться без комментирования. Подпишитесь на VK-сообщество Ленивых инвесторов, там говорим о самых актуальных новостях и делимся книгами. Если ключевую ставку повысят, как это повлияет на акции? Рекомендую прочитать также:. Чем грозит утечка персональных данных Как защититься от утечки персональных данных. Телефонные мошенники: как инвестору их распознать Телефонные мошенники предлагают инвестировать. Как сделать перенос ценных бумаг к другому брокеру Смена брокера: как правильно перенести ценные бумаги. Рекомендую прочитать отчеты по моим инвестициям. Итоги публичных инвестиций в марте года. Итоги публичных инвестиций в феврале года. Итоги публичных инвестиций в январе года. Доллар или евро: что выбрать инвестору. Правда ли, что доллар в раз популярнее евро. Итоговый отчет по публичным инвестициям в году. Итоги года по публичному портфелю. Итоги моих инвестиций в году. Разговор с ленивым инвестором об итогах года. Итоги публичных инвестиций в ноябре года. Итоги публичных инвестиций в октябре года. Итоги публичных инвестиций в сентябре года. Подписывайся на мои соцсети. Добавить комментарий Отменить ответ. Мои еженедельные отчеты. Индивидуальный инвестиционный счет Инвестиции в криптовалюты Брокер Финам на сайт Акции фондовой биржи. Новости Модельный портфель — лишняя услуга или способ заработать? Инвестиционных инструментов много. Как новичку выбрать подходящий? Демо-счёт инвестора: как преодолеть страх первого шага Как купить акции — пошаговая инструкция для новичков Покупка валюты на бирже: подводные камни Рассказываем начинающим инвесторам, как купить облигации Бизнес и инвестиции по Чичваркину: подойдёт не всем. Популярное Рубрики Комментарии. Инвестирование в золото Аукционы по банкротству Что такое Bitcoin и как заработать на Биткоинах? Лучшие фильмы про инвестирование Сколько мне нужно денег, чтобы жить в Таиланде Моя зимовка в Азии на тропических островах Кладбищенский бизнес или инвестиции в загробную жизнь. Давайте дружить в Вконтакте.

Инвестиции в недвижимость в мире