Итоги вебинара с компанией «Делимобиль»

Ключевые моменты вебинара

1. Рынок каршеринга в России покажет высокие темпы роста. По оценкам Б1, среднегодовой рост рынка каршеринга в России в 2023–2028 годах составит 40%, а его объем к концу периода достигнет 234 млрд рублей. Основные факторы роста рынка каршеринга в России — слабая распространенность услуги в стране, выгодное ценностное предложение для потребителей по сравнению с покупкой личного автомобиля и услугами такси, поддержка со стороны городских властей и стимулирование развития транспортной инфраструктуры крупных городов, а также сетевой эффект от распространения каршеринга в стране.

2. Делимобиль обладает рядом конкурентных преимуществ:

⚪️ крупнейший автопарк среди каршеринговых компаний в России (более 24 тыс. автомобилей) и самое большое количество активных пользователей в месяц (около 0,5 млн человек);

⚪️ высокая лояльность клиентов поддерживается ценностным предложением;

⚪️ адаптивная сетка тарифов, удобное мобильное приложение;

⚪️ качественная поддержка клиентов 24/7;

⚪️ широкая география присутствия в сравнении с конкурентами — компания представлена в десяти городах (более 25% городского населения России), тогда как ближайшие конкуренты работают в трех–пяти городах;

⚪️ развитая сеть собственных сервисных станций улучшает качество сервиса и сокращает простой автомобилей, повышая частоту и эффективность их использования;

⚪️ собственная полноценная технологическая платформа — один из ключевых факторов эффективного развития и роста каршеринговых компаний.

3.  Рентабельность по скорректированной EBITDA будет расти за счет следующих факторов:

⚪️ рост выручки в расчете на минуту;

⚪️ увеличение доли прямого импорта запасных частей из Китая;

⚪️ сокращение расходов по обслуживанию автопарка благодаря эффекту масштаба;

⚪️ снижение удельного веса условно фиксированных затрат;

⚪️ повышение эффективности работы собственных станций ТО;

⚪️ улучшение автоматизации и алгоритмов оптимизации операционных процессов.

4. Четкая стратегия развития. Компания планирует развиваться за счет дальнейшего увеличения доли в городах присутствия, экспансии в новые города, а также запуска новых продуктов. Делимобиль оценивает потенциал рынка каршеринга в 120 млрд рублей. Компания планирует начать работу во всех городах России с населением более 500 тыс. человек и ежегодно выходить в три-пять новых городов. Также компания продолжит активно развивать новые сервисы в рамках двух направлений: B2B-каршеринг и долгосрочная аренда. Важным этапом развития менеджмент считает масштабирование сети сервисного обслуживания и переход к монетизации платформы через предоставление услуг третьим сторонам.

5. Цели IPO. Ожидается, что средства, привлеченные в ходе IPO, будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и на общекорпоративные цели.

Ниже приведены предварительные параметры IPO

◽️ Цена размещения — 245–265 рублей на акцию. Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 245 рублей до 265 рублей за акцию. Это соответствует оценке компании в размере от 39,2 млрд рублей до 42,4 млрд рублей без учета средств, привлеченных в рамках IPO.

◽️ Размер IPO. В ходе сбора заявок в рамках IPO Делимобиль фиксирует высокий интерес со стороны широкого круга институциональных инвесторов. В условиях повышенного спроса компания приняла решение увеличить предложение с 3 млрд рублей до 4,2 млрд рублей. Увеличение предложения произойдет исключительно за счет дополнительного выпуска акций. Существующий единственный акционер компании не планирует продавать находящиеся в обращении акции и после IPO сохранит контроль для реализации стратегии роста.

◽️ Старт торгов акциями. Ожидается, что торги акциями начнутся не позднее 7 февраля 2024 года под тикером DELI. Акции были включены во второй уровень листинга Московской биржи.

◽️ Lock-up период — 180 дней. Компания приняла обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций самой компанией, ее контролирующими лицами и акционером, на период 180 дней с даты начала торгов акциями на Московской бирже.

◽️ Кто может участвовать в IPO? Предложение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов — физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов. Подать заявку на приобретение акций возможно через ведущих российских брокеров. Технические детали процедуры подачи заявок будут опубликованы сегодня на сайте Московской биржи.

Ранее мы выпустили обзор по компании Делимобиль, чтобы вы могли познакомиться с ее бизнесом. Обзор доступен по ссылке.

Подать заявку на участие в IPO можно по ссылке.