Итоги размещения корпоративных облигаций в марте

В марте объем корпоративных облигаций в обращении на Мосбирже вырос до 20,7 трлн руб. (+2,4% м/м и +20,1% г/г).

Особый клад в прирост рынка обеспечили следующие компании:

• Газпром разместил замещающие облигации на $3,1 млрд.
• Роснефть разместила облигации в юанях на 15 млрд CYN.
• В число крупнейших эмитентов вошли также ВЭБ, Новотранс, МТС, Вымпелком, Борец, разместившие бонды на 128 млрд руб.

Ставки привлечения средств в юанях постепенно растут, что отражает насыщение рынка данными инструментами.

В новых рублевых выпусках премии по доходности к ОФЗ стабилизировались на уровне 90 – 130 б.п. для 1-го эшелона (рейтинг ААА), 150 – 200 б.п. для второго эшелона (рейтинг АА), 300 – 600 б.п. для третьего (рейтинг А).

@macroresearch