Итак, пара слов о состоянии российской экономики «прямосейчас».

Идём дальше. С экспортом пока всё немного комично: ЕС настолько безграмотно попытались отказаться от российской нефти, что взвинтили на неё цену, что в итоге привело к росту доходов РФ от экспорта углеводородов. Ну, то есть получилось забавно, но немного ожидаемо. Вообще, есть только один способ сделать России больно и прямо сейчас – заставить весь мир отказаться от российских нефти и газа. В теории, такое даже реально, но стоимость мероприятия будет запредельной даже для США и Европы. Что характерно, американцы уже начали говорить про покупку нефти из России, но только по сниженным ценам. Вопрос в том, а собственно с чего бы России на них соглашаться до тех пор, пока есть альтернативные рынки сбыта. Вот если их вдруг не станет – это будет другой разговор. Но что для этого должно произойти – я не представляю.

Более того, результатом «исключительно грамотных» действий еврочиновников стала чудовищная (порядка 10%) инфляция в этой самой еврозоне. Понятно, что тут и последствия пост-ковидных методов спасения экономики полезли наружу, но главная причина – рост цен на газ и энергию. Как следствие – рост цен на бензин, и вот в итоге инфляция медленно доползает до прилавков. Внезапно выяснилось, что вводить санкции против одного из крупнейших поставщиков энергоносителей и пшеницы надо хоть как-то оценив последствия. А с этим у Европы возникли проблемы. В итоге ещё большой вопрос, кто больше (в абсолютном выражении) пострадает – Россия или ЕС. В относительном тоже не понятно, почти половина немцев уже пересматривает свой привычный уровень жизни. Хотя казалось бы.

Вообще смешно выходит, Европа в любом случае останется главным спонсором наполнения российского бюджета. В том числе и военного. Внезапно, себя они любят гораздо больше, чем Украину. Хотя лицемерных требований к собственному бизнесу максимально быстро уйти из России никто не отменяет: платить русским миллиарды долларов за нефть можно, а продавать им штаны – ужас ужас, страшное преступление. Вдруг они этими штанами Украину начнут бомбить.

При этом на горизонте в 5-7 лет картина уже не столь радужная. В теории, ЕС способна заменить российский газ, построить соответствующую индустрию и перейти на СПГ. Я не говорю о том, сколько это будет стоить, как повлияет на отношения внутри ЕС и так далее, я просто говорю о том, что это реально. Заодно можно перестать тратить миллиарды на бесполезный welfare для бесполезных беженцев, например. Или наконец отрастить яйца, послать к черту американцев и «освободить» какое-нибудь Мали с Сенегалом. Вот только для этого, в любом случае, надо пережить ближайшую зиму и не вымерзнуть, а то безликие «европейские ценности» даже горят как-то не очень.

Теперь переходим импорту, и тут жопа. Я бы даже сказал, ЖОПА. Белый импорт в Россию сократился на 90% (пруф: https://www.fourkites.com/russia-ukraine-conflict-tra..). Правда, отгрузки в соседние страны выросли, что какбэ намекает. Даже китайские производители, опасаясь санкций, серьёзно сократили продажи в России, новости по ноутбукам легко гуглятся. Другая сторона проблема – падение технологического импорта. Тут всё совсем плохо – например, Тайвань перестал собирать для России чипы (и свои продавать тоже). Точнее, продавать то они будут, но только наиболее старые, которые можно купить у Китая или импортозаместить в среднесрочной перспективе. Фактически, Россию целенаправленно отсекают от современных технологий, и эта проблема может быть с нами достаточно долго. Мы не в состоянии бороться со всем миром во всех сферах. Большинство достаточно сложных современных станков, механизмов, и прочих важных элементов промышленности – это результат работы конгломерата стран. Условно японские патенты, тайваньские чипы, американское финансирование, немецкие станки, и вот мы получаем завод в Румынии. Автаркия здесь не будет эффективной, извините. СССР пробовал, а потом помер, результаты до сих пор разгребаем.

В качестве интересного следствия схлопнувшегося импорта, нельзя не упомянуть рекордно низкий курс доллара. В принципе, история с его падением выглядит логичной, но контринтуитивной, да. Но вообще давление на него будет продолжаться, так что доллар по 60 в принципе ещё возможен. Хотят тут как карты лягут, экспортёрам он не то, чтобы сильно выгоден.

В финансовой сфере всё странно. Понятно, что рынки капитала теперь изолированы, что даже заводить деньги в ЕС из России теперь опасно, что capital control на обеих сторонах границы превратился в стаю церберов. Не понятно, что со всем этим делать. Привычный финансовый мир, построенный на доверии и определённых «понятиях» - если не рухнул, то близок к этому. Заморозка ЗВР, заморозка активов российских олигархов и бизнесменов, блокировки счетов – где граница, за которую нельзя ходить? Китай сейчас смотрит на всё происходящее и очень сильно задумывается о собственных перспективах, случись что нехорошее. А Китай – это в том числе гигантский инвестор на американских рынках.

Что касается России … последние лет 10 мы плавно дрейфовали в сторону классической западной финансовой культуры с её понятностью, прозрачностью, профессионализмом, консультантами и прочими западными атрибутами. Мы привыкли к культуре «сначала торги – потом договор». Очень похоже, что всё идёт к тому, что работая с нашими новыми партнёрами (Китай, Турция, Корея) мы рано или поздно придём к одному большому восточному базару и чудесными правилами в духе «сначала договор, а потом поторгуемся». Тут разве что Эмираты являются исключением, но у них свои заморочки. Правда, в обратную сторону всё это тоже работает: в любой момент всегда можно сказать «я в России, ну и что вы мне сделаете»? В общем, на место выросших на западной культуре менеджеров придут люди, умеющие "решать проблемы" и "обкашливать вопросы".

А ещё из нашей страны ушло огромное количество западных компаний. И это плохо. Потому что они не только создавали рабочие места, они зачастую делали достаточно качественный продукт и приносили свои практики. Не вопрос, можно заменить ИКЕА, можно заменить Зару, можно заменить Левайс, но какого качества будет эта замена, и сколько она будет стоить? А как заменить абстрактный CISCO? Здесь самый яркий пример – российская автомобильная промышленность. Мы так долго кричали об импортозамещении, что сейчас рискуем начать собирать условную Ладу Гранту. Кстати, можно посмотреть на Иран – там картина будет в принципе похожая. Значительная часть нашей IT инфраструктуры имеет западные корни. Это глупо отрицать, и с этим нет смысла спорить.

Резюме будет не сильно оптимистичным. У нашей страны проблемы. Причем самая большая проблема – это даже не санкции, это российская культура управления. Это российская коррупция, и тут нет разницы, в ком она проявляется – в чиновниках, берущих деньги за работу, которую они и так должны сделать, или в командирах частей, продающих собранных волонтёрами «ништяки». В мэре, который выписывает весь премиальный фонд себе и паре замов или в функционере Минобороны, глубоко наплевавшем на логику, здравый смысл и своих коллег.

По большому счету, наиболее реалистичная задача для нашей страны – это продержаться какое-то время, пока не спадёт геополитическое напряжение, а с нами снова не начнут торговать. Для этого желательно завершить войну на Украине. Ещё желательнее завершить её победой, потому что в противном случае через 5-6 лет мы рискуем увидеть войну ещё более страшную и нет вообще никаких гарантий, что технологическое преимущество будет на нашей стороне, а вместо древних С-300 без ракет и «Буков», которые ещё службу моего отца застали, на другой стороне не окажутся «Пэтриоты», «Ирисы», современная артиллерия и прочие прелести.

Иранский сценарий – он, на самом деле, очень плохой. Это низкий уровень жизни (а у нас всё и так не очень хорошо), это проблемы с потребительской электроникой (она доступна, но цены не то, чтобы нравятся), это постоянная инфляция и тому подобные вещи. В любом случае, договариваться придётся. И нам, если мы не хотим остаться в изоляции надолго – и Европе, если они не хотят замерзнуть зимой. Проблема только в том, что все наши козыри – они краткосрочные, и их надо как можно эффективнее реализовать на достаточно ограниченном горизонте времени. Потому что рано или поздно Запад перестроится, и тогда мы можем оказаться в действительно огромной заднице. Хотя есть надежда, что горячий душ чаще раза в неделю они любят больше, чем одну очень несчастную страну на юго-востоке от ЕС. Тогда наши шансы весьма велики.