Issue 8
PwC Uzbekistan
Tax newsletter keeps you better informed with the the most notable developments in tax and related matters in Uzbekistan
Uzbekistan joins OECD plan on base erosion and profit shifting (BEPS)
On 9 June 2023 Uzbekistan joined the OECD/G-20 Inclusive Framework on base erosion and profit shifting (BEPS).
Through its decision, Uzbekistan has committed to address tax challenges arising from digitalization of the economy and joined two-pillar plan to reform the international taxation rules. Collaborating with all other members of the Inclusive Framework, Uzbekistan will participate in implementation of the BEPS package of 15 measures (actions) to improve coherence of international tax rules and ensure a more transparent tax environment.
OECD BEPS
OECD BEPS includes various rules and measures to address tax avoidance, ensuring fair profits taxation. Each jurisdiction independently decides which measure should be implemented – however, BEPS provides a minimum standard of measures, to which members of the Inclusive Framework should conform.
Having said that, the current tax legislation already envisages certain BEPS measures – e.g. limitation on interest deductions (thin capitalisation rules), controlled foreign company rules, transfer pricing.
It is worthwhile noting that among the potential measures to be implemented are the prevention of tax treaty abuse and country-by-country reporting (CbCR).
Prevention of tax treaty abuse may apply if the purpose of an arrangement was to obtain a tax treaty benefit – e.g. if, in the absence of a treaty between the parties of a transaction, a third party that is a resident of a jurisdiction having tax treaties with countries of residence of each of the above parties is introduced to the transaction (tax treaty shopping).
CbCR requires multinational enterprises (MNEs) to prepare a country-by-country report with aggregate data on profits, taxes paid and economic activities in respective jurisdictions.
We will continue monitoring potential amendments related to OECD BEPS in Uzbekistan and will be glad to discuss how those amendments may affect your business.
Узбекистан присоединился к Плану ОЭСР по борьбе с уклонением от налогообложения и размытием налоговой базы (BEPS)
9 июня 2023 года Узбекистан присоединился к Инклюзивной группе (Inclusive Framework), созданной членами Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР) и странами G-20 для реализации плана по борьбе с уклонением от налогообложения и размытием налоговой базы (BEPS).
Своим решением, Узбекистан подтвердил, что будет участвовать в решении налоговых проблем, связанных с цифровизацией экономики и присоединился к двух-этапному (two-pillar) плану по реформированию правил международного налогообложения. При сотрудничестве со стороны всех участников Инклюзивной группы, Узбекистан планирует внедрять План BEPS, состоящий из 15 механизмов, направленных на улучшение правил международного налогообложения и прозрачность налоговой среды.
План BEPS
План BEPS предусматривает различные правила и механизмы, направленные на борьбу с уклонением от налогообложения, а также на справедливое налогообложение прибыли. При этом, страна самостоятельно решает, какие механизмы внедрять – однако, предусмотрен минимальный пакет механизмов, применение которых является обязательным для участников.
Необходимо отметить, что текущее налоговое законодательство уже предусматривает некоторые механизмы плана BEPS, например – ограничение вычетов по вознаграждениям (правила тонкой капитализации), налогообложение прибыли контролируемых иностранных компаний, трансфертное ценообразование (ТЦО).
Среди возможных новшеств следует обратить внимание на ограничение по применению налоговых конвенций и на подготовку страновой отчетности (Country-by-Country Reporting, сокр. «CbCR»).
Ограничение на применение конвенций может применяться в случаях, когда целью сделки было получение налоговой выгоды по конвенции - например, при отсутствии конвенции между двумя сторонами сделки, в сделке участвует третье лицо из страны, у которой есть конвенции со странами резидентства действительных участников сделки.
CbCR требует от крупных международных корпораций предоставлять в налоговые органы отчетность, которая включает в себя информацию по доходам, уплаченным налогам, а также операциям в соответствующих странах.
Мы продолжим мониторить планируемые изменения, связанные с внедрением Плана BEPS в Узбекистане, и будем рады обсудить возможное влияние таких изменений на Ваш бизнес.
Contacts:
Abdulkhamid Muminov
Managing Partner, Tax and Legal Services
Jamshid Juraev
Partner, Tax and Legal Services
Evgeniy Venediktov
Director, Tax Services
Miras Sandykbayev
Senior Manager, Tax Services
© 2023 PwC. All rights reserved.