Issue 24

Legal newsletter is a brief analysis on latest legal developments, which covers a broad range of of topics on investment climate in Uzbekistan.

The Law "On Conflict of Interest" was approved

At the forty-first plenary session of the Senate the Law "On Conflict of Interest" was approved (the “Law”).

The Law establishes restrictions on the prevention of conflicts of interest in relation to employees of the state organizations, legal consequences of violations of the requirements of the conflict of interest, the grounds for invalidation of transactions with a conflict of interest by the court, and measures of responsibility for allowing the conflict of interest.

The Law has been submitted to the President of Uzbekistan for signature.

Одобрен Закон “О конфликте интересов”

На сорок первом пленарном заседании Сената был одобрен Закон “О конфликте интересов” (“Закон”).

В Законе устанавливаются ограничения по предупреждению конфликта интересов в отношении сотрудников государственных организаций, правовые последствия нарушения требований о конфликте интересов, основания признания недействительными в судебном порядке сделок с допущением конфликта интересов, меры ответственности за допущение конфликта интересов.

Закон передан на подписание Президенту Узбекистана. 

Tax benefits for entrepreneurs in Karakalpakstan

The President signed a Law on Amendments to the legislation, which provides the following tax incentives for business entities located in all districts of Karakalpakstan and operating in this territory: 

• income tax, turnover tax, corporate property tax and land tax are reduced by 50%,
• social tax rate will constitute 1% while for individual entrepreneurs it will be 1 BCU (UZS 330,000 approximately USD 28) per year.

If a taxpayer is entitled to tax benefits on other grounds at the same time, such taxpayer has the right to choose the most favorable tax benefit at his discretion.

Налоговые льготы для предпринимателей Каракалпакстана

Президент подписал Закон об изменениях и дополнениях в законодательство, предусматривающий следующие налоговые льготы для  субъектов предпринимательства, расположенных во всех районах Каракалпакстана и осуществляющих деятельность на данной территории: 

• налог на прибыль, налог с оборота, налог на имущество юридических лиц и земельный налог снижены на 50%,
• ставка по социальному налогу составит 1%, а для индивидуальных предпринимателей – 1 БРВ (330,000 сум примерно 28 дол. США) в год.

Если налогоплательщик одновременно имеет право на налоговые льготы по другим основаниям, такой налогоплательщик вправе выбрать наиболее благоприятную налоговую льготу по своему усмотрению.

Reforms in the area of digital services 

The Presidential Decree approved a list of 95 services to be integrated into the Unified Portal of Interactive Public Services (the “UPIPS”) in the field of education, social protection, labor, taxes, real estate, etc. 

In addition, starting from December 1, 2023, the requirement of 47 types of information from the population and business entities is cancelled through their submission in digital format to the interagency integration platform of the "Digital Government" system.

Реформы в сфере цифровых услуг 

Постановлением Президента утверждается перечень 95 услуг и сервисов, внедряемых в Единый Портал Интерактивных Государственных Услуг (“ЕПИГУ”) в сфере образования, социальной защиты, трудовой деятельности, налогов, недвижимости, и др. 

В дополнение, начиная с 1 декабря 2023 года отменяется истребование 47 видов сведений у населения и субъектов предпринимательства путем представления их в цифровом формате в межведомственную интеграционную платформу системы “Цифровое правительство”.

New minimum prices for alcoholic beverages are established

According to the Order of the Minister of Economy and Finance (the “Order”), new increased minimum wholesale and retail prices per liter of ready alcoholic beverages are established. The minimum prices can be found in the Appendix to the Order. 

It is prohibited to sell alcoholic beverages at prices lower than the minimum established prices.

Установлены новые минимальные цены на алкогольную продукцию

Согласно Приказу министра экономики и финансов (“Приказ”), устанавливаются новые повышенные минимальные оптово — отпускные и розничные цены за 1 литр готовой алкогольной продукции. С минимальными ценами можно ознакомиться в Приложении к Приказу. 

Запрещается продажа алкогольной продукции по ценам ниже минимально установленных.

Clinical tests of pharmaceuticals 

The Order of the Minister of Health defines the procedure for conducting clinical tests of pharmaceuticals or medicines on their effectiveness, pharmacological properties, side effects and consequences of interaction with other medicines.

We remind that all new pharmaceuticals undergo state registration on the basis of a positive result of clinical tests (exceptions apply).

Клинические испытания лекарств 

Приказом министра здравоохранения определен порядок проведения клинических исследований фармакологических средств или лекарственных средств на предмет их эффективности, фармакологических свойств, побочных эффектов и последствий взаимодействия с другими препаратами.

Напоминаем, что все новые лекарственные средства проходят государственную регистрацию на основе положительного результата клинических исследований (исключения имеются). 

Confirmation of force majeure circumstances

The Cabinet of Ministers has approved the Regulation on the procedure for confirmation of force majeure circumstances arising under local commercial contracts. The applicant should submit documents to the Chamber of Commerce and Industry to obtain a confirmation. 

The certificate is a one-time document and is valid only for the contract specified in the application.

Подтверждение обстоятельств непреодолимой силы (форс-мажор)

Кабинет Министров утвердил Положение о порядке подтверждения обстоятельств непреодолимой силы (форс-мажор), возникающих в рамках локальных хозяйственных договоров. Для получения подтверждения, заявителю необходимо подать документы в Торгово-промышленную палату. 

Сертификат является одноразовым в применении и действует только на тот договор, который был указан в заявлении.

As part of the global PwC network, PwC Uzbekistan provides a connected expertise across legal insight, business understanding, and technological innovation to help you bring your future into focus and uncover new opportunities.

We provide a range of legal services from initial investment support, employment and immigration issues to full scope support for complex M&A and joint venture transactions in Uzbekistan and abroad. We represent the interest of private and public companies in Uzbekistan, working across all sectors of the economy.

Our lawyers work independently and also as part of integrated teams alongside colleagues from the PwC Legal global network.

Contacts:

Abdulkhamid Muminov

Managing Partner, Tax and Legal Services

abdulkhamid.m.muminov@pwc.com

Jamshid Juraev

Partner, Tax and Legal Services

jamshid.juraev@pwc.com 

Vladimir Sokolov

Director, Legal Practice

vladimir.s.sokolov@pwc.com

© 2023 PwC. All rights reserved.