Issue 19

Legal newsletter is a brief analysis on latest legal developments, which covers a broad range of of topics on investment climate in Uzbekistan.

Senate approved the draft of new Constitution of the Republic of Uzbekistan and set a date for a constitutional referendum

During a plenary session on 15 March, Senate of the Oliy Majlis approved a Resolution on Holding the Constitutional Referendum. The draft Constitution increases the number of articles from 128 to 155 and changes the text of the current Constitution by 65%.

A nationwide constitutional referendum will be held on April 30, 2023. 

Сенат одобрил проект новой Конституции Республики Узбекистан и назначил дату конституционного референдума

В ходе пленарного заседании 15 марта Сенат Олий Мажлиса утвердил Постановление о проведении конституционного референдума. В проекте новой Конституции увеличено количество статей со 128 до 155, а текст изменен на 65%. 

Всенародный конституционный референдум будет проведен 30 апреля 2023 года.

President determines objectives in privatisation of state property

A Presidential Resolution approved a new Privatisation Programme in Uzbekistan (the “Programme”) in three areas: 

- sale of shares, 

-  sale of real estate, and 

- organisation of initial public offerings (IPO).

Under the Programme, state-owned shares in 1,000 enterprises and 1,000 real estate objects will be offered for sale on an expedited basis.

Also, the state-owned shares of 40 large enterprises will be sold through IPOs to the population. 

Президент определил задачи в приватизации государственного имущества

Постановлением Президента утверждена новая Программа приватизации в Узбекистане по трем направлениям (“Программа”):

- продажа акций, 

- продажа недвижимости, и

- организация первичных публичных предложений (IPO).

Согласно Программе в ускоренном порядке будет выставлена на продажу государственные пакеты акций 1 000 предприятий и 1 000 объектов недвижимости.

Также, государственная доля 40 крупных предприятий будет реализована через IPO населению. 

President signed a Law on State Property Management

The Law introduces such definitions as “a government-linked company”, “a government institution”, “a state share” and “a state unitary enterprise”. 

The Law introduces: 

• procedure for possession and/or use of state property, 
• procedure for management of the government-linked company,
• procedure for maintenance of the property register and information disclosure. 

Also, according to the Law, a list of enterprises and facilities subject to sale, reorganization or liquidation will be approved on an annual basis by October 1.

Президент подписал Закон об управлении государственным имуществом

Законом введены такие понятия как “предприятие с участием государства”,   “государственное учреждение”, “государственная доля” и “государственное унитарное предприятие”. 

Законом устанавливается: 

• порядок владения и(или) пользования государственным имуществом;
• порядок управления предприятиями с участием государства; 
• порядок ведения реестра имущества и раскрытия информации. 

Также, согласно Закону ежегодно до 1 октября будет утверждаться список предприятий и объектов, подлежащих реализации, реорганизации или ликвидации. 

Uzbekistan proposed Central Asian countries to unify e-commerce legislation

On March 17, the Trade and Investment Framework Agreement Council of the US and Central Asian met. 

During the meeting, the Minister of Investment, Industry and Trade of Uzbekistan proposed to: 

• unify the e-commerce legislation of the Central Asian countries,
• set up a platform of suppliers with a single payment system, and
• establish data centres and databases of exporters and importers for risk management forecasting.

Узбекистан предложил странам Центральной Азии унифицировать законодательство об электронной коммерции

17 марта состоялось заседание Совета рамочного соглашения по торговле и инвестициям между правительствами США и стран Центральной Азии. 

В ходе заседания Министр инвестиций, промышленности и торговли Узбекистана предложил: 

• унифицировать законодательство об электронной коммерции стран Центральной Азии;
• создать площадку поставщиков с единой платежной системой; а также
• создать дата-центры и базы экспортеров и импортеров для прогнозирования риск-менеджмента. 

Liability for illegal use of energy resources has been established

The President has signed a Law on amending the Criminal Code and the Administrative Liability Code to increase responsibility for illegal use of electricity and gas. 

According to the amendments, administrative and criminal responsibility will be imposed for:

• connection to public electricity, heat, gas or water networks for commercial purposes,
• malicious damage to measuring equipment,
• failure to comply with the prescriptions of the Electricity, Petroleum and Gas Inspection Authority.

Violation of the rules on the use of energy resources shall be punishable by a fine of 5 to 20 BCU (from UZS 1 500 000 to 6 000000, approximately USD 130 to 520).

Установлена ответственность за незаконное использование энергоресурсов

Президент подписал Закон о внесении изменений в уголовный кодекс и кодекс об административной ответственности, согласно которым будет усилена ответственность за незаконное использование электроэнергии и газа. 

Согласно изменениям, административно и уголовно наказуемым признается:

• подключение к электрическим, тепловым, газовым или водопроводным сетям общего пользования в коммерческих целях;
• умышленное повреждение измерительных приборов;
• невыполнение предписаний Инспекции по контролю за использованием электроэнергии, нефтепродуктов и газа.

Нарушение правил использования энергоресурсов влечет наложение штрафа от 5 до 20 БРВ (от 1 500 000 сум до 6 000 000 сум, приблизительно от 130 до 520 долларов США). 

President approves zero rates for imports of more than 30 food products

A Presidential Decree introduces zero customs duties on imports of the approved list of food products (the “List”). The List includes, among others, cheese, cottage cheese, chocolate, confectionery, dairy products, vegetables and fruits. 

Zero rates are introduced until 1 January 2024.

Президент утвердил нулевые ставки на ввоз более 30 продуктов питания

Согласно Указу Президента вводятся нулевые ставки таможенных пошлин на импорт утвержденного перечня продуктов питания (“Перечень”). В Перечень, кроме прочего, включены сыры, творог, шоколад, кондитерские изделия, молочные продукты, овощи и фрукты. 

Нулевые ставки введены до 1 января 2024 года.

Mandatory labelling of goods in the Uzbek language has been suspended

A Presidential Decree amended legislation on price stability. The amendments suspend previous restrictions until January 1, 2024 in the following areas:

• state procurement of imported goods, and
• the obligation to label imported goods in the state language.

Приостановлена обязательная маркировка товаров на узбекском языке

Указом Президента внесены изменения в законодательство по обеспечению стабильности цен. Внесенные изменения приостанавливают ранее установленные ограничения до 1 января 2024 г. по следующим направлениям:

• государственные закупки импортных товаров; и
• обязательство по маркировке импортных товаров на государственном языке. 

As part of the global PwC network, PwC Uzbekistan provides a connected expertise across legal insight, business understanding, and technological innovation to help you bring your future into focus and uncover new opportunities.

We provide a range of legal services from initial investment support, employment and immigration issues to full scope support for complex M&A and joint venture transactions in Uzbekistan and abroad. We represent the interest of private and public companies in Uzbekistan, working across all sectors of the economy.

Our lawyers work independently and also as part of integrated teams alongside colleagues from the PwC Legal global network.

Contacts:

Abdulkhamid Muminov

Managing Partner, Tax and Legal Services

abdulkhamid.m.muminov@pwc.com

Jamshid Juraev

Partner, Tax and Legal Services

jamshid.juraev@pwc.com 

Vladimir Sokolov

Director, Legal Practice

vladimir.s.sokolov@pwc.com

© 2023 PwC. All rights reserved.