Исследование моделей управления денежными средствами. Дипломная (ВКР). Финансы, деньги, кредит.
💣 👉🏻👉🏻👉🏻 ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ ДОСТУПНА ЗДЕСЬ ЖМИТЕ 👈🏻👈🏻👈🏻
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!
Похожие работы на - Исследование моделей управления денежными средствами
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Нужна качественная работа без плагиата?
Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу Без плагиата!
.
Теоретические основы управления денежными средствами с использованием различных
моделей
.1
Экономическое содержание и виды денежного потока
.2
Функции и методы управления денежными средствами предприятия
.3
Методы оптимизации денежных потоков организации
.
Анализ моделей управления денежными средствами в ОАО «Концерн «Созвездие»
.2
Анализ движения денежных средств в ОАО «Концерн «Созвездие»
.3
Оценка деятельности финансовых служб предприятия в сфере управления денежными
средствами
.
Рекомендации по повышению эффективности управления денежными средствами в ОАО
«Концерн «Созвездие»
.1
Формирование стратегии исполнения обязательств
.2
Моделирование управления денежными средствами ОАО «Концерн «Созвездие»
Актуальность темы исследования очевидна в нынешних условиях
российской действительности. Связано это, прежде всего, с переходом от
командной модели экономики, при которой управление денежными средствами
осуществлялся централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок
предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность
происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного
управления денежными средствами. Основными факторами возрастающей роли
управления денежными средствами в современных условиях являются:
увеличение размеров предприятий и усложнение форм их
деятельности;
высокая нестабильность внешних условий и факторов;
новый стиль руководства персоналом.
Возможности управления денежными средствами ограничены рядом
объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:
неопределенность внешней (рыночной) среды;
возможность слияния или поглощения другой фирмой;
возможность монопольного установления цены реализации работ,
услуг.
Объект исследования - ОАО «Концерн «Созвездие». Предметом
исследования является принципы и закономерности управления денежными
средствами.
Цель работы - рассмотреть теоретические и практические
аспекты использования различных моделей управления денежными средствами с целью
разработки рекомендаций по оптимизации управления.
Исходя из цели, в работе поставлены следующие задачи:
охарактеризовать экономическое содержание и виды денежных
потоков;
выявить функции и методы управления денежными средствами
предприятия;
определить методы оптимизации денежных потоков организации;
проанализировать денежные потоки ОАО «Концерн «Созвездие» и
деятельность финансового отдела в сфере управления денежными средствами;
разработать рекомендации по повышению эффективности
управления денежными средствами в ОАО «Концерн «Созвездие».
Теоретической и методической основой работы послужили научные
труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов по рассматриваемой
проблематике. В работе использованы материалы экономической и статистической
литературы, тематических материалов периодических изданий.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и
приложений.
В процессе осуществления производственно-хозяйственной
деятельности предпринимательская фирма постоянно сталкивается с необходимостью
производить денежные расчеты как внутри самой фирмы, так и вне ее. Внутренние
расчеты связаны с выплатой заработной платы и подотчетных сумм работникам
фирмы, дивидендов акционерам и т.п.
Внешние расчеты фирмы обусловлены финансовыми
взаимоотношениями по поводу поставок продукции, выполнения работ, оказания
услуг, закупки сырья и материалов, уплаты налогов, получения и возврата кредита
[9].
В целом все расчеты предпринимательской фирмы составляют ее
денежный оборот, который по своей структуре подразделяется на две сферы:
наличную и безналичную. Налично-денежный оборот включает платежи, производимые
наличными деньгами.
Основной же частью денежного оборота фирмы является
безналичный оборот, представляющий собой совокупность платежей, совершаемых
путем безналичных перечислений по счетам плательщиков и получателей средств,
зачета взаимных требований.
Денежные средства - важнейший вид финансовых активов
<#"510400.files/image001.gif"> (1.1)
где ДА min - минимально необходимая потребность в
денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в
предстоящем периоде;
ПРда - предполагаемый объем платежного оборота по текущим
хозяйственным операциям в предстоящем периоде;
Ода - оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по
сроку отчетном периоде (она может быть скорректирована с учетом планируемых
мероприятий по ускорению оборота денежных активов).
Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для
осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть осуществлен и иным
методом по формуле (1.2):
где ДА к - остаток денежных активов на конец отчетного
периода;
ПРда - планируемый объем платежного оборота по текущим
хозяйственным операциям в предстоящем периоде;
ФРда - фактический объем платежного оборота по текущим
хозяйственным операциям в отчетном периоде;
Ода - оборачиваемость денежных активов (в разах) в отчетном
периоде.
Выявление диапазона колебаний остатка денежных активов по отдельным
этапам предстоящего периода основывается на итоговых показателях плана
поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных месяцев или
декад. Диапазон колебаний остатка денежных средств выражается при этом по
отношению к минимальному и среднему их показателю в предстоящем периоде [13].
В процессе выявления диапазона колебаний остатка денежных средств
определяются следующие их значения в плановом периоде: минимальный остаток;
максимальный остаток; средний остаток.
В соответствии с моделью Баумоля остатки денежных средств на
предстоящий период определяются в следующих размерах [13]:
а) минимальный остаток денежных средств принимается нулевым;
б) оптимальный (он же максимальный) остаток рассчитывается по
формуле (1.3):
где ДАmax - оптимальный остаток денежных средств в планируемом
периоде;
Р к - средняя сумма расходов по обслуживанию одной
операции с краткосрочными финансовыми вложениями;
Ода - общий расход денежных активов в предстоящем периоде;
СПкфв - ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям в
рассматриваемом периоде (выраженная десятичной дробью).
в) средний остаток денежных активов в соответствии с этой моделью
планируется как половина оптимального (максимального) их остатка.
В соответствии с моделью Миллера-Орра остатки денежных активов на
предстоящий период определяются в следующих размерах [14]:
а) минимальный остаток денежных активов принимается в размере
минимального их резерва в отчетном периоде (это значение должно быть выше
нуля);
б) оптимальный остаток денежных активов рассчитывается по формуле
(1.4):
где ОТ да - сумма максимального отклонения денежных
активов от среднего в отчетном периоде,
НП да - нижний предел остатка денежных средств.
в) максимальный остаток денежных активов в соответствии с
этой моделью принимается в трехкратном размере оптимального остатка денежных
активов. Превышение этого остатка определяет необходимость трансформации
излишних денежных активов в краткосрочные финансовые вложения;
г) средний остаток денежных активов рассчитывается в этом
случае по формуле (1.5):
где ДАср - средний остаток денежных активов в планируемом периоде;
ДА min , ДА max - соответственно минимальный и
максимальный остатки денежных активов, рассчитанные ранее.
Модель Стоуна больше внимания уделяет управлению целевым остатком,
нежели его определению. Целевой остаток денежных средств и контрольные пределы
могут быть определены с помощью модели Миллера - Орра. Кроме верхнего и нижнего
пределов колебаний остатка денежных средств модель Стоуна имеет внешний и
внутренний контрольные лимиты. В отличие от модели Миллера-Орра, когда при
достижении контрольных лимитов совершаются немедленные действия (покупка или
продажа ценных бумаг, осуществление займа), в модели Стоуна это происходит не
всегда. Особенностью модели Стоуна является то, что действия фирмы в текущий
момент определяются прогнозом на ближайшее будущее. Период, на который делается
прогноз, определяется с помощью практического опыта.
Для определения целевого остатка также может быть использовано
имитационное моделирование по методу Монте-Карло, которое предполагает расчет
размера чистых денежных средств при различных уровнях вероятности того, что они
не превысят полученных значений. Исходным материалом для расчета являются
данные бюджета движения денежных средств, в котором на основе ожидаемых объемов
реализации прогнозируются предстоящие денежные потоки [8].
Подводя итоги, необходимо отметить, что исследование денежных
потоков компании создает основу для количественного анализа последствий
принятия сложных управленческих решений и формального сравнения их различных
вариантов, позволяя представить результаты такого анализа в виде, понятном не
только специалистам. Это повышает эффективность как деятельности
планово-экономических служб предприятий, так и решений, принимаемых
руководством компаний.
ОАО "Концерн "Созвездие" - это объединение
предприятий по всей стране. Концерн формируется во исполнение Указа Президента
РФ от 29.07.2004г. № 993 в рамках Федеральной целевой программы «Формирование и
развитие оборонно-промышленного комплекса на 2002-2006гг.» в целях сохранения и
развития научно-производственного потенциала предприятий радиоэлектронной
промышленности.
В состав ОАО "Концерн "Созвездие" вошли оборонные
предприятия, оснащенные мощным современным оборудованием, среди которых крупные
НИИ, КБ и заводы: ОАО «ТНИИР «Эфир», ОАО «Сарапульский радиозавод», ФГУП
«Тамбовский завод «Ревтруд», ОАО «Ярославский радиозавод», ОАО
«Электроавтоматика», ОАО «Тамбовский завод «Октябрь» и др. Особо следует
отметить, что в большинстве изделий, выпускаемых предприятиями Концерна,
используются компоненты, производимые на его заводе ОАО «НПП «Старт». Большой
блок составляют предприятия, занимающиеся математическим моделированием и
программированием.
Головной компанией ОАО "Концерн «Созвездие» стал
Воронежский НИИ связи. За свою почти полувековую историю это предприятие внесло
значительный вклад в развитие теории и практики создания современных систем и
средств связи и управления для Вооруженных Сил России и других силовых
министерств и ведомств, продукции военного и гражданского назначения. В
настоящее время ВНИИС является ведущим научно-производственным предприятием
отрасли.
Среди основных направлений производства Концерна следует
выделить следующие:
оборудование и программное обеспечение сотовых и транкинговых
сетей связи;
оборудование и программное обеспечение специальной открытой и
закрытой связи;
высококачественной дуплексной цифровой радиосвязи;
оборудование для лазерных и оптических сетей связи;
оборудование для создания цифровых сетей связи;
оборудование и программное обеспечение сетей связи для
транспорта;
многофункциональные инфокоммуникационные системы и комплексы.
цифровые системы передачи ИКМ, дающие возможность реализации
различных схем организации цифровой системы передачи данных («Борисоглебские
системы связи»);
цифровые АТС «Алмаз» - современное цифровое коммутационное
оборудование ССС поддерживает любые виды соединительных линий, существующих в
России и странах СНГ («Алмаз»);
система подвижной транкинговой радиосвязи для создания
корпоративной связи на крупных предприятиях угольной, металлургической
промышленности, железнодорожного транспорта и нефтегазового комплекса (Рязанский
радиозавод);
релейные станции миллиметрового диапазона «Луч-М» для
организации остронаправленных высокоскоростных каналов связи, которые могут
использоваться для компьютерных сетей, передачи видеоизображений и больших
потоков информации, в том числе в телефонии (Воронежский НИИ связи);
волоконно-оптические системы связи, которые обеспечивают
устойчивый информационный обмен в условиях сильных электромагнитных помех
естественного происхождения и/или организованных, обладают высокой скрытностью
передачи и защищенностью от несанкционированного доступа (Воронежский НИИ
связи);
базовые станции «NMT-Р-БС», предназначенные для организации
дуплексных радиоканалов между центром коммутации и подвижными станциями в сетях
федеральной сотовой системы радиосвязи стандарта NMT-450-i (Воронежский НИИ
связи).
Широким фронтом разворачиваются работы по подготовке и
выпуску программно-аппаратных средств для сетей связи будущего. Появление
такой, по-своему уникальной интегрированной структуры, как ОАО "Концерн
"Созвездие" - это бесспорный шаг вперед как для самих предприятий,
вошедших в его состав, так и для страны в целом.
У ОАО "Концерн "Созвездие" есть обширные
планы, связанные с выпуском гражданской продукции, а также продукции на
экспорт. Объединение оборонных предприятий в Концерн также позволит исключить
дублирования в выпуске изделий, а рациональное использование производственных
мощностей Концерна в целом - добиться снижения себестоимости и издержек по
основным показателям, повысить качество и эффективность деятельности
предприятий.
В своей деятельности Концерн руководствуется новейшими
технологиями, передовыми научными разработками и многолетним опытом работы.
Предприятия, вошедшие в состав интегрированной структуры ОАО "Концерн
"Созвездие", убеждены, что такое объединение обеспечит загрузку
предприятий, увеличит эффективность использования их наработок и опыта, а в
конечном результате - повысит техническую оснащенность Вооруженных Сил, других
министерств и ведомств и России в целом.
Организационно-функциональная схема построена на различных
уровнях управления, позволяющих обеспечить достаточный контроль за
финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
Стратегический уровень управления включает в себя собрание
акционеров и ревизионную комиссию. Важным органом управления обществом является
общее собрание акционеров, к компетенции которых относятся следующие вопросы:
утверждение готовой отчетности, бухгалтерского баланса, распределения прибылей
и убытков, назначение Совета Директоров и Ревизионной комиссии и т.д.
Совет Директоров осуществляет общее руководство деятельностью
общества: определение приоритетных направлений, созыв общих собраний и
утверждения их повестки дня, утверждение условий принятия решений о заключении
крупных сделок и выдаче залоговых обязательств для обеспечения кредитных
ресурсов, избрание генерального директора и т.д.
Ревизионная комиссия конкретизирует достоверность данных,
анализирует правильность и порядок ведения бухгалтерского, налогового,
управленческого и статистического учета. Генеральный директор назначенный
протоколом Совета Директоров, руководит деятельностью общества и является его
единоличным исполнительным органом на директивном управленческом уровне.
В функциональный состав аппарата управления входят
заместители директора (коммерческий, технический, директор по торговле),
главный бухгалтер, начальники финансового и юридического отделов. Именно от них
зависят разработка, организация, координация, контроль, учет и анализ
внутрихозяйственной отчетности, определение стратегии поведения подчиненных им
операционных систем ОАО Концерн «Созвездие».
Динамика основных финансовых показателей представлена в
таблице 2.1
Таблица 2.1 - Динамика основных показателей ОАО Концерн
«Созвездие»
Выручка от
продажи товаров, продукции, работ, услуг
Себестоимость
продан-ных товаров, продук-
Анализ таблицы 2.1 показывает, что в 2006 и в 2007 годах
произошел рост выручки. Но также выросла и себестоимость, причем ее темп роста
опережал темп роста выручки, что является отрицательным моментом в деятельности
организации.
Вследствие этого, прибыль от продаж и валовая прибыль
снизились: в 2006 году на 1156 тыс. руб., а в 2007 - на 1424 тыс. руб. Чистая
прибыль также уменьшилась - на 2942 тыс. руб. и 1739 тыс. руб. соответственно.
В таблицах 2.2 и 2.3 содержатся показатели, отражающие приток
денежных средств организации в абсолютном выражении и относительные показатели,
характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей,
инвестиционной и финансовой.
Поступление
денежных средств - всего
2. Поступление
денежных средств - всего
По таблицам 2.2 и 2.3 можно сделать следующие выводы. В
результате осуществления в 2007 г. производственно-коммерческой деятельности
организация существенно увеличила объем денежной массы в части поступления
денежных средств. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она
является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.
Рассматривая показатели денежных потоков по видам
деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы
обеспечивает основная текущая деятельность организации. Сумма притока денежных
средств по текущей деятельности в 2007 г. составила 897546 тыс. руб., что на
212949 тыс. руб. или на 31,11 % больше, чем в 2006 году. Удельный вес данного
показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2007 г. 68,94 %,
что на 4,18 % выше показателя 2006 года. Это объясняется относительным
снижением активизации инвестиционной и финансовой деятельности ОАО «Концерн
«Созвездие».
Рост притока денежных средств по инвестиционной деятельности
в 2007 г. по сравнению с 2006 г. составил 4,22 %, абсолютная величина притока
возросла на 6535 тыс. руб. Данное обстоятельство свидетельствует о значительном
росте вложений долгосрочного, капитального характера и связано с реализацией
стратегических планов организации.
В 2007 г. в ОАО «Концерн «Созвездие» развивалась финансовая
деятельность, приток денежных средств по которой возрос по сравнению с 2006 г.
на 25321 тыс. руб. и составил 243206 тыс. руб., что на 11,62 % больше того же
показателя 2006 года. Однако относительный показатель притока денежных средств
- удельный вес в общем объеме всех денежных поступлений - снизился в 2007 г. на
1,93 % и составил 18,68 %, что говорит об относительном снижении активности
деятельности организации в области финансовых операций.
Структура притока денежных средств ОАО «Концерн «Созвездие»
за 2006 и 2007 гг. сведена в таблицу 2.4.
2. Кредиты,
займы и прочие заемные средства
3. Дивиденды,
проценты и прочие поступления
4. Всего
поступило де- нежных средств
Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных
денежных потоков, объединены в три группы. В первую группу включены показатели
денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового
результата от основной деятельности организации. В состав второй группы вошли
показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансовых
результатов лишь косвенно (кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные
организацией на возвратной основе). Третья группа показателей включает
поступления денежных средств в виде доходов от финансовых, внереализационных
операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов.
Как видно из таблицы 2.4, наибольший приток денежных средств
ОАО «Концерн «Созвездие» и в 2006 и в 2007 гг. был обеспечен за счет заемных
средств и кредитов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2007 г.
возросла на 78097 тыс. руб., темп роста по сравнению с 2006 г. составил 112, 22
%.
Сумма поступлений в виде выручки от продаж и авансов
полученных в 2007 г. увеличилась на 166609 тыс. руб. или на 139,85 %, удельный
вес увеличился на 5,36 %. Это обстоятельство свидетельствует об увеличении
собственных ресурсов денежных средств организации и укреплении финансовой
независимости от заемного капитала.
В 2006 г. не наблюдается денежных поступлений от прочих видов
деятельности организации (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества),
это свидетельствует о неэффективности принимаемых управленческих решений в
финансовой и инвестиционной областях деятельности организации. В 2007 году -
приток денежных средств от прочей деятельности составил 99 тыс. руб., по
удельному весу этот показатель незначителен - всего 0,01 %.
В таблице 2.5 содержатся показатели, отражающие отток
денежных средств организации в абсолютном выражении и относительные показатели,
характеризующие структуру оттока денежных потоков по видам деятельности:
текущей, инвестиционной и финансовой.
По таблице 2.5 можно сделать следующие выводы. В результате
осуществления в 2006 г. производственно-коммерческой деятельности организация
существенно увеличила объем денежной массы в части оттока денежных средств.
Позитивный момент - превышение притока денежных средств над их оттоком в 2007
г., которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного
потока в размере 332 тыс. руб.
Таблица 2.5 - Показатели оттока денежных средств ОАО «Концерн
«Созвездие» по видам деятельности
1. Остаток
денежных средств на начало года
2. Поступление
денежных средств - всего
3. Расходование
денежных средств - всего
4. Остаток
денежных средств на конец года
Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей
деятельности свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком в 2006
г. на сумму 42034 тыс. руб. (684597 - 642563), в 2007 г. на сумму 23983 тыс.
руб. (897546 - 873562).
Это можно считать положительным фактом, так как именно
текущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности
денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой
деятельности.
Отток денежных средств по текущей деятельности в 2007 г.
возрос по сравнению с 2006 г. на 230999 тыс. руб., темп роста составил 35,95 %.
Отток денежных средств по инвестиционной деятельности также увеличился в 2007
г. и составил 151481 тыс. руб., превысив значение 2006 г. на 9116 тыс. руб.
Данное обстоятельство свидетельствует о значительном росте вложений долгосрочного,
капитального характера и связано с реализацией стратегических планов
организации.
Сравнение величин притока и оттока денежных средств по
инвестиционной деятельности в 2007 г. показало, что сальдо по инвестиционной
деятельности положительное, составляет 9753 (161234-151481) тыс. руб.
Превышение оттока над притоком нельзя однозначно характеризовать как
отрицательный момент. По-видимому, организация, имея значительные
высвобожденные денежные средства от текущей деятельности, активно формировало в
2007 г. свою материально-техническую базу и осуществляло иные долгосрочные
вложения, имея целью получение отдачи на вложенные средства в относительно
отдаленной перспективе, что вполне может соответствовать
производственно-коммерческим целям данной организации.
Величина оттока денежных средств от финансовых операций в
2007 г. превысила их приток на 33405 тыс. руб. (243206 - 276611). Отток
денежных средств по финансовой деятельности в 2007 г. составил 276611 тыс.
руб., что на 1,58 % больше, чем в 2006 г.
Показатели, отражающие структуру оттока денежных средств,
объединены в группы, исходя из их экономического содержания и сущности
хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств (табл. 2.6).
Оплата товаров,
работ, услуг, авансы и подотчетные средства выданные
Оплата труда и
начисления на оплату труда
Выплаченные
дивиденды, проценты, кредиты, займы и прочие
По данным таблицы 2.6, отток денежных средств в 2006 г. и в
2007 г. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате
товаров, работ, услуг и выданных авансов, т.е. осуществлением основного вида
деятельности организации. Отток денежных средств по этой причине возрос в 2007
г. на 219988 тыс. руб., однако удельный вес снизился на 1,23 % и составил 95,37
% от общей суммы денежного оттока. В 2007 г. рост абсолютных величин оттоков денежных
средств наблюдался по всем составляющим элементам, кроме прочих расходов.
Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного
и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что рост оттока
денежных средств является следствием роста объемов
производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Концерн «Созвездие», что,
несомненно, можно оценить положительно.
Одна из главных проблем, стоящих перед ОАО «Концерн
«Созвездие» - правильное планирование денежных потоков. Главная задача плана
денежных поступлений и выплат - спланировать синхронность поступления и
расходования денежных средств и таким образом поддержать текущую
платежеспособность предприятия.
Управление денежными средствами входит в должностные
обязанности финансового отдела предприятия. Одним из элементов управления
денежными средствами на предприятии является составление оперативных финансовых
планов, назначение и роль которых состоит в определении конкретной текущей
финансово-экономической ситуации, а именно: последовательности и сроков
совершения финансовых операций при наиболее рациональном маневрировании
собственными, привлеченными и заемными денежными ресурсами в целях получения
наибольшего экономического эффекта.
Оперативное финансовое планирование в ОАО «Концерн
«Созвездие» включает следующие элементы:
расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на
начало периода;
поддержание текущего баланса денежных поступлений и выплат
путем планирования выплат по месяцам;
расчет объемов внешнего финансирования;
расчет резервов ликвидности для определения желаемого запаса
платежных средств на конец периода.
Первым этапом управления денежными средствами в ОАО «Концерн
«Созвездие» является установка конкретных источников и времени поступления
денег на расчетные счета и в кассу предприятия. При этом экономистами
предприятия учитывается возможный временной сдвиг между реальной продажей
продукции или услуг и фактическим поступлением денег.
На втором этапе сводятся по сроку оплаты суммы расходов. При
этом надо иметь в виду, что в ОАО «Концерн «Созвездие» ряд платежей носит
обязательный временной характер (например, оплата налогов), соответственно
предприятие не в состоянии маневрировать сроками оплаты данных платежей. Как
правило, сроки оплаты налогов представлены в налоговом календаре предприятия.
Другие платежи менее обязательны по времени исполнения. Их оплата планируется в
зависимости от финансовой ситуации на предприятии, т.е. в зависимости от
поступления денежных средств.
План денежных поступлений и выплат строится на основе плана
доходов и расходов с разбивкой по месяцам. Если для какого-то месяца окажется,
что выплаты превышают поступления, причем эта разница не может быть покрыта из
наличных денег, финансисты ОАО «Концерн «Созвездие» заранее заботятся о том,
чтобы на этот период взять деньги в долг. Если в каком-то другом месяце
денежные поступления, наоборот, будут превышать выплаты, «лишние» деньги отдают
в краткосрочную ссуду или кладут на банковский счет до того времени, когда
выплаты вновь будут превышать поступления. ОАО «Концерн «Созвездие» приходится
часто пользоваться заемными средствами для покрытия своих платежей.
В ходе управления денежными средствами ОАО «Концерн
«Созвездие» составляет платежный календарь, пример которого представлен в
таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Платежный календарь для ОАО «Концерн
«Созвездие»» на июль 2008 года
Наличие
денежных средств на начало периода
Возмещение
расходов по обработке документов (комиссия банка)
Оплата за
телекоммуникационные услуги (абонентская плата)
Остаток
(нехватка) денежных средств на счетах для покрытия расходов на конец периода
Лимит остатка
средств на расчетном счете
Потребность в
дополнительных источниках финансирования "-"
Использование платежного календаря позволяет отдел ОАО
«Концерн «Созвездие» определить необходимую дату платежей и синхронизировать
денежные потоки.
Планирование отдельных платежей, относящихся ко всему
предприятию, взаимосвязано. Предпосылкой для планирования платежей, наряду со
знаниями принципиальных возможностей формирования и взаимосвязей этих расчетов,
является анализ факторов, определяющих направления и объемы потоков платежей
(как объекта расчетов) по виду, величине и времени.
Порядок подготовки и утверждения различных бюджетов в ОАО
«Концерн «Созвездие» следующий.
Генеральный директор не позднее 80 дней до начала
планируемого периода приказом по предприятию доводит до руководителей
служб целевые показатели на предстоящий год.
Не позднее 70 дней до начала планируемого периода экономист
на основе утвержденных целевых показателей разрабатывает и представляет на
согласование в экономический отдел план издержек.
Руководители подразделений - на основе планов и нормативов,
используя дополнительно данные о расходах подчиненных подразделений и договоры
с поставщиками и подрядчиками и др., составляют планы издержек подразделений и
представляют их на согласование экономисту не позднее 30 дней до начала
планируемого года.
Экономист на основе согласованных бюджетов подразделений -
разрабатывает общий план издержек, готовит к нему пояснительную записку и
представляет его для ознакомления директору за два дня до очередного заседания.
На собрании директоров рассматриваются общий план издержек
предприятия и бюджеты отдельных подразделений. Директор дает рекомендации по
корректировке показателей издержек, на основе которых вносятся изменения в
планы подразделений, в течение пяти дней.
Окончательный вариант плана издержек предприятия должен быть
представлен на утверждение Совету директоров не позднее 15 дней до начала
планируем
Таблица 2.2 - Показатели притока денежных средств
ОАО «Концерн «Созвездие» по видам деятельности в абсолютном выражении Дипломная (ВКР). Финансы, деньги, кредит.
Керқұла Атты Кендебай Ертегісінің Тарихи Құндылығы Эссе
Воображение Как Психический Процесс Реферат
Реферат На Тему Сложные Суждения
Реферат: Структура дистанции электроснабжения
Дипломная работа по теме Языковая реализация концепта 'потерянное поколение' в романе Ф.С. Фицджеральда 'Великий Гэтсби'
Реферат На Тему Democracy In Uzbekistan
Доклад: Закон развития воображения
Рефераты: Право
Курсовая работа по теме Моделирование процессов статического конусообразования при разработке нефтяных, газовых и нефтегазовых залежей
Как Сделать Сноску В Курсовой
Мои Увлечения Сочинение 5 Класс
Курсовая работа: Живлення рослин
Реферат по теме Особенности творчества И.К. Айвазовского
Курсовая Работа Проектирование Поселка На 3-6 Тысяч Жителей
Реферат: Расчет режима прогревного выдерживания конструкции несущей стенки монолитного дома
Контрольная работа по теме Пожарная безопасность и электробезопасность
Реферат по теме Типичные следственные ситуации и следственные версии начального этапа расследования мошенничеств
Курсовая работа по теме Статический алгоритм Хаффмана
Годовая Контрольная Работа По Геометрии 8 Класс
Дипломная работа по теме Договор как основной вид сделок
Реферат: Личность и коллектив как объекты управления
Похожие работы на - Исследование эмульсионной полимеризации некоторых акриловых мономеров с использованием диоксида титана в качестве неорганического носителя, анализ его влияния на свойства получаемых дисперсий
Реферат: ивный обзор монографии Кларина М.В. Инновации в мировой педагогике