Исламские Банки И Их Характеристика Курсовая
Исламские Банки И Их Характеристика Курсовая
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!
МИНИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
УО
«БЕЛОРУСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
на тему:
Исламский банкинг: основные отличия и инструменты
ИСЛАМСКИЙ БАНКИНГ, ИНСТРУМЕНТЫ, МУДАРАБА,
МУШАРАКА, МУРАБАХА, ИДЖАРА, САЛЯМ, КАРД АЛЬ-ХАСАН, ИСТИСНА, БАЙТУЛ МАЛ, ИБР
Объект исследования-исследование исламской
экономической модели и банковской системы.
Предмет исследования - исламский банкинг:
основные отличия и инструменты.
Цель работы: разобрать основные принципы работы
исламских банков, определить особенности исламской экономической системы,
оценить место и роль исламских банков в мировой финансовой системе.
Методы исследования: сравнительный метод,
анализ, обобщение, изучение статистических публикаций и статей.
Исследования и разработки: изучены основные
инструменты исламской банковской системы, выявлены основные особенности
исламской экономики, определена перспектива развития исламских банков.
Область возможного практического применения:
данная работа может быть использована для изучения курса «мировая экономика».
ISLAMIC BANKING, TOOLS, MUDARABA,
MUSHARAKA, MURABAHA, IDZHARA, SALAM, KARD AL-HASAN, ISTISNA, BAYTUL MAL, IBR
of research - research of Islamic
economic model and a banking system.of research - Islamic banking: main
differences and tools.purpose: to sort the basic principles of work of Islamic
banks, to define features of Islamic economic system, to estimate a place and a
role of Islamic banks in a world financial system.methods: comparative method,
analysis, generalization, studying of statistical publications and articles.and
development: the main tools of an Islamic banking system are studied, the main features
of Islamic economy are revealed, the prospect of development of Islamic banks
is defined.of possible practical application: this work can be used for course
"world economy" studying.
.
ИССЛЕДОВАНИЕ ИСЛАМСКОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ, БЕСПРОЦЕНТНЫЙ И ПРОЦЕНТНЫЙ
МЕХАНИЗМЫ
.1
Специфика исламской экономики, отличительные черты
.2
Анализ воздействия ссудного процента на экономическое благосостояние
.
ОРГАНИЗАЦИЯ И ВЕДЕНИЕ ИСЛАМСКОГО БАНКОВСКОГО ДЕЛА
.1
Основные инструменты и организация исламской банковской системы как метод
формирования исламского финансирования
.
ИСЛАМСКИЕ БАНКИ В СОВРЕМЕННОЙ МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ
.1
Место и роль исламских банков в мировой финансовой системе
.2
Перспективы развития исламских банков
Последний мировой финансовый и экономический
кризис, поразивший общество, показал насколько нестабильна существующая
экономическая система. Уже ни для кого не секрет, что подобные явления
рождаются в банковской сфере и в сфере кредита.
Интерес к исламской банковской системе вызван в
большей степени тем, что современная мировая финансовая система, основанная на
теориях и практике западных экономистов, все чаще дает сбои и порождает кризисы
мирового масштаба. До недавнего времени теория исламской экономической модели в
западном мире вызывала лишь научный интерес среди узкого круга ученых. Однако в
наши дни исламская экономическая модель, ее устройство, механизмы актуальны,
так как только в исламских странах сейчас наблюдается рост ВНП и экономический
подъем.
Актуальность темы исламской экономики в целом и
банковской системы в частности набирает обороты, т.к. сложившаяся в наше время
финансовая ситуация в мире заставляет все большее число экономистов и политиков
задуматься о необходимости нахождения новых принципов и инструментов. Более
того, в некоторых западных странах, таких как США и Великобритания, исламские
банки получили наиболее широкое распространение.
Внимание многих экспертов привлекли методы
ведения банковского дела в странах, где официальной религией является Ислам. По
его нормам брать и давать кокой либо процент запрещено, но при этом исламский
банкинг существует и показывает значительные темпы роста, в то время как
классические банки с трудом перенесли кризис.
Цель данной работы: разобрать основные принципы
работы исламских банков, определить особенности исламской экономической
системы, оценить место и роль исламских банков в мировой финансовой системе.
В соответствии с поставленной целью определены
следующие задачи:
. Выявить особенности исламской экономической
системы и исламских банков;
. Рассмотреть инструменты банковской системы
. Рассмотреть пути интеграции исламских банков в
мировую финансовую систему.
При исследовании данной темы применялись
сравнительный метод, аналитический метод, метод обобщения, изучение
статистических публикаций и статей.
1. ИССЛЕДОВАНИЕ ИСЛАМСКОЙ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ, БЕСПРОЦЕНТНЫЙ И ПРОЦЕНТНЫЙ МЕХАНИЗМЫ
.1 Специфика исламской экономики,
отличительные черты
Специфика исламской экономики заключается
главным образом в том, что основы для ее осуществления и функционирования не
могут идти вразрез с предписаниями Корана и Сунны пророка Мухаммеда, и
полностью с ними согласуются.
Выделим основные отличительные черты исламской
экономической модели от мировой:
Исламская финансовая система имеет четкую
социальную направленность с приоритетом морально-этических принципов. Исламская
экономика рассматривается учеными и богословами мусульманского Востока со
времен расцвета Халифата и понимается как часть общественного устройства,
законы которого были определены божественным замыслом и переданы человечеству
через цепочку пророков: Авраама, Моисея, Иисуса и в завершающем учении о
мироздании пророка Мухаммеда. В этом понимании исламская экономика имеет еще
одно название - «таухидная экономика» (от араб. «таухид»-единобожие).
Социальная ориентация предполагает основную цель развития экономики -
обеспечение социальной справедливости при распределении результатов
хозяйственной деятельности. Средством для достижения этой цели являются
развитие экономики и хозяйственный рост. Наряду с этим, теологи и экономисты
подчеркивают особую роль исламской этики и присущую ей способность ограждать
хозяйственную деятельность от злоупотреблений и беззаконий. Все экономические
категории, такие как: деньги, капитал, прибыль, богатство, производство,
рассматриваются сквозь призму моральных норм и ценностных ориентиров ислама.
Справедливость является приоритетной целью
экономической деятельности. В исламском понимании это не только моральная
категория, но и адекватная экономическая категория.[6, с. 15]
Все виды отношений (в том числе и экономических)
между людьми с точки зрения исламского права рассматриваются как договор или
контракт, под которыми подразумевается наличие прав и обязательств сторон в
различного вида отношениях с приоритетом законов Шариата.
Важная роль концепции «наместничества», в
соответствии с которой владелец какого-либо имеющего стоимость и ценность
ресурса является не собственником, а поверенным истинного владельца - Аллаха.
«Предполагается, таким образом, что чем больше богатства/ресурса имеется в
распоряжении конкретного лица, тем выше его ответственность как уполномоченного
Всевышнего, в том числе за обеспечение роста благосостояния как своего, так и
общества в целом.» [7, с. 10] Важный аспект состоит в том, что доверенный
человеку ресурс не должен бездействовать и превращаться в накопительство
денежных средств. Для борьбы с этим еще во времена пророка Мухаммеда был
применен экономический механизм,- неработающие активы облагались специальным
налогом в пользу бедных- который по-арабски называется «закят»[8, с. 10].
Запрещение ряда действий, называемых по-арабски
«гарар», что означает «опасность», «вводить в заблуждение», «подвергать риску».
Под «гараром» подразумевается проведение операций купли-продажи товара,
которого нет в наличии, и производство которого планируется в будущем:
купля-продажа ценных бумаг без раскрытия реального актива, который служит
содержимым ценных бумаг; купля-продажа товара без исчерпывающей спецификации;
сделки без указания точной цены; сделки с указанием неконкретных сроков
исполнения договоренностей.
Стоит отметить, что в западной, мировой
экономической системе вышеперечисленный элемент, понимаемые как «гарар»,
разрешен и повсеместно используются без каких-либо ограничений. Однако шариат
отнюдь не отрицает риск, а, напротив, риск поощряется в том смысле, что обе
стороны, вступая в экономические отношения, осознают возможные потери и не
претендуют на их возмещение за счет друг друга. Вместе с тем, шариатом
запрещается бессмысленный риск, следовательно, «гарар» интерпретируется как
неоправданный риск, т.к. невозможно с наибольшей вероятностью просчитать
возможные потери.
Еще одно понятие, связанное с «гараром» -
«мейсир» (с араб. - «азартная игра»). Запрещение азартных игр в исламской
экономической модели сводится к двум основным пониманиям:
) Получение дохода, возникающего в результате
стечения обстоятельств. Такой доход является запрещаемым, так как его получение
не связано с производством и использованием труда. Примером может служить игра
в казино.
) Глобальное понимание «мейсира» как одной из
отличительных черт современной капиталистической экономики - трансграничные
миграции колоссальных денежных потоков с целью собственного расширенного
воспроизводства денежных средств без производства реального богатства,
материального и нематериального.[11, с. 14]
Деньги рассматриваются как служебный,
технический инструмент и не могут являться предметом купли-продажи.
Запрет «риба» (с араб. «приращение»,
«превышение»). В русском языке арабскому понятию «риба» наиболее соответствует
слово «ростовщичество» в понимании прироста суммы долга против его изначального
размера. В исламе «риба» рассматривается как грех. Пророк Мухаммед считал взимание
процентов явлением в 36 раз худшим, чем супружеская измена, за которую по
шариату полагается смертная казнь. В Коране взимание процента приравнивается к
наиболее злостным грехам и расценивается как прямой вызов Аллаху, о чем
говорится во многих религиозных стихах.
Стремясь к созданию экономической системы,
основанной на честности и справедливости, ислам считает, что деньги не могут
прирастать по стоимости сами по себе, как это происходит, когда они берутся под
процент. Кроме того, взимание процента с долга кредитором или получение
заемщиком определяется как прибыль, полученная без приложения производственных
усилий.
Исламская экономическая система признает как
частную собственность, основанную на личном труде, так и общественную -
государственную и кооперативную. Основой производительной деятельности
считается труд, а не капитал.
Вместе с тем, согласно исламу имущество любого
человека принадлежит Аллаху, неприкосновенность частной собственности возведена
до уровня неприкосновенности и ценности жизни. Лишение имущества кого-либо
недопустимо, за исключением крайних случаев при условии выплаты полноразмерной,
справедливой компенсации.
Таким образом, основываясь на предписаниях
Корана и Сунны, специфика исламской экономики заключается в следующем:
собственник какого-либо блага является
поверенным истинного владельца этого блага - Аллаха;
исламская финансовая система имеет ярко
выраженную социальную направленность;
исламская экономика основывается на моральных
принципах, изложенных в Коране и Сунне;
ресурс не должен бездействовать и превращаться в
накопительство денежных средств;
запрещение проведения финансовых операций,
которые контрагентов вводят в заблуждение;
запрещается получение прибыли, не связанное с
использованием труда и производства.
деньги - это инструмент, а не предмет
купли-продажи;
запрещение ростовщического процента;
признание как частной, так и общественной
собственности на средства производства;
основой производительной деятельности является
труд, а не капитал;
1.2 Анализ воздействия ссудного
процента на экономическое благосостояние
За счет взимания процентов денежные состояния
быстро увеличиваются через регулярные промежутки времени, т.е. они имеют
экспоненциальную (темпы роста постоянно ускоряются) динамику роста, что
объясняет, почему в прошлом через регулярные промежутки времени возникали
сложности с системой денежного обращения, почему возникают они и сейчас.
Фактически проценты на кредиты можно рассматривать как рак социальной
структуры.
Период времени, необходимый для удвоения размера
вложенной суммы денег при взимании 3% годовых - 24 года, при 6% - 12 лет, при
12% - 6 лет.Даже при 1% , проценты обусловливают экспоненциальную динамику
роста с удвоением через приблизительно 70 лет.
Воздействие процентного механизма на денежную
систему определяется его частичной завуалированностью. Большинство людей
считает, что они платят проценты только тогда, когда берут деньги в кредит, и,
если уплата процентов нежелательна, достаточно просто не брать деньги в кредит.
Однако, это не так, потому что цена каждого товара, который мы оплачиваем,
включает в себя процентную часть. Эта доля колеблется для товаров и услуг,
приобретаемых нами в соответствии с величиной затраченного капитала. Несколько
примеров, характерных для экономики Германии иллюстрируют эту разницу. Доля
оплаты процентов по кредитам (капитальных затрат) удерживаемая за вывоз мусора
составляет 12%. В данном случае доля процентов относительно невысока, так как
преобладающими являются расходы по заработной плате. Положение меняется для
цены за питьевую воду и канализацию, где оплата процентов в составе издержек
составляет уже 38 и 47%. Для платы за пользование квартирами социального
жилищного фонда эта доля составляет уже 77%.
Нежелательные свойства процентного банковского
дела могут быть изложены следующим образом:
) Сделки, основанные на проценте, нарушают
принцип справедливости экономической системы. По стандартной системе
кредитования заёмщик должен выплатить заранее оговоренный процент по кредиту,
даже в случае несения убытков. Даже если была заработана прибыль, процент по
кредиту может оказаться непосильной ношей в случае его превышения над нормой
прибыли.
) Нестабильность системы, основанной на
проценте, в результате неудачи ведёт к банкротствам, результатом которых
является потеря производственного потенциала и безработица.
) Система, основанная на процентах,
ориентирована больше на безопасность, нежели на рост. Так как банки имеют
обязательства перед своими вкладчиками, они более заинтересованы в безопасном
возврате выданных кредитов и процентов по ним. Это приводит к тому, что банки
ограничивают своих заёмщиков большими компаниями или такими организациями или
лицами, которые зарекомендовали себя как достаточно безопасные. Такая излишняя
направленность на сохранность средств мешает росту, потому что данная система
отделяет финансовые потоки от большого количества потенциальных
предпринимателей, чьи усилия могли бы увеличить валовой национальный продукт.
) Процентная система не является стимулом для
инноваций, особенно для малых предприятий. Малые предприятия неохотно идут на
применение новых производственных методов с использованием заёмных средств, так
как им необходимо обеспечить выплату процентов и основной долг вне зависимости
от результатов.
) При процентной системе банки заинтересованы
только в сохранении своего капитала и получении процентов. Интерес к
финансируемым ими предприятиям ограничен только лишь в прибыльности таких
предприятий, с точки зрения их способности создавать поток денежных средств,
который бы обеспечил выплаты по процентам.
На протяжении последних тридцати лет финансовый
и банковский сектор экономики, как отдельных стран, так и целых регионов
периодически испытывает острые кризисы, выражающиеся во внезапном росте числа
неплатежеспособных банков, инвестиционных и страховых компаний. Массовые
кризисы финансовой и банковской системы случались и в прошлом, пример этому
масштабный кризис периода "Великой депрессии" в США.
Только до последних десятилетий такие кризисы
исторически представляли собой единичные явления.
Если большинство исследователей финансовых и
банковских кризисов сходятся в том, что объективным фактором, обусловившим их
массовый характер, является углубляющийся процесс глобализации финансовой
деятельности, то попытки выделить и теоретически обосновать другие объективные
факторы "неплатежеспособности", поражающие финансовые и банковские
системы, пока еще не приносят существенных результатов.
В последние годы мусульманскими экспертами по
экономике и банковскому делу внимательно рассматривались возможные пути замены
процента. Мусульманские экономисты разработали модели беспроцентной
экономической системы и проанализировали последствия отмены процента на
экономический рост, установление ресурсов и распределение дохода.
Обосновали теоретическую базу для организации
современного банковского дела на беспроцентной основе.
Концепция беспроцентного банковского дела уже не
является чисто теоретической категорией. В последние два десятилетия было
создано на беспроцентной основе несколько исламских банков в разных частях
мира. Три страны исламского мира, Пакистан, Иран и Судан предприняли попытку
ликвидировать процент в масштабе всей экономики.
2. ОРГАНИЗАЦИЯ И ВЕДЕНИЕ ИСЛАМСКОГО
БАНКОВСКОГО ДЕЛА
.1 Основные инструменты и
организация исламской банковской системы как метод формирования исламского
финансирования
В исламской экономической системе банки
выполняют ту же функцию, что и в традиционной западной - компенсация негативных
факторов финансовых рынков: пространственной и временной неравномерности спроса
и предложения, искажения информации. Функция банков также заключается в
обеспечении работы национальных платежных систем и финансовом посредничестве.
Примечательно то, что беспроцентная банковская
система уходит своими этическими корнями в христианство, где она существовала
вплоть до эпохи крестовых походов. Фома Аквинский учил, что «процент подрывает
стабильность денег как меры стоимости через придание денежному предложению
стоимости, отличной от номинала и зависящей от временного фактора…».[2, с. 118]
В 1545г. в Англии был пересмотрен закон, запрещавший взимание процента и
трактовавший его как ростовщичество; ростовщичество было определено как
завышенная процентная ставка, а низкие ставки были «легализованы».[3, с. 11] Из
трех религий (иудаизма, христианства и ислама) лишь ислам полностью запрещает
процент, не подвергая изменениям первоначальные предписания. Запрет
ростовщичества имеется в Торе: «Не отдавай в рост брату твоему ни серебра, ни хлеба,
ни чего-либо другого, что можно отдавать в рост».[4, с. 18] Трактуя данные
высказывания в своих целях, еврейские мудрецы и богословы объявили разрешенным
взимание процента с представителей других национальностей и вероисповеданий.
Первая и главная отличительная особенность
инструментов исламского банка от традиционного заключается в его
фундаментальном расхождении с работой западного банка по части финансового
посредничества.
Исполняя роль финансового посредника, любой банк
аккумулирует денежные средства вкладчиков, которые в данный момент не
используются их распорядителями, и формирует за их счет пассивы в источник
финансов для тех лиц и предприятий, которые испытывают дефицит средств. В
традиционной экономике банк получает прибыль с разницы процентных ставок, с
одной стороны взимая с заемщиков более высокий процент, и, с другой, отдавая
вкладчикам невысокий.
В исламской модели процесс происходит несколько
сложнее. Вкладчик и заемщик, в сущности, выступают как агент и принципал
соответственно. В шариате такая форма контракта называется «мудараба» и
представляет собой партнерство в прибыли.
Одна сторона (владелец денег) вносит в
какое-либо предприятие капитал, вклад второй стороны (мудариба - агента)
заключается в его физическом, умственном труде или управленческой деятельности,
благодаря которым предприятие реализуется. Банк является посредником между
вкладчиком и заемщиком так же, как и агентство недвижимости несет
посредническую функцию между продавцом/арендодателем недвижимости и
покупателем/арендатором. В случае если предприятие терпит неудачу в силу
причин, не зависящих от заемщика (мудариба), то потери несет вкладчик, так как
шариат полагает, что затраченные силы, время, физическая и нервная энергия
второй стороны не менее весомы, чем потерянные деньги. Однако это не означает,
что «мудариб» не связан обязательствами в отношении потерь. Он может быть
привлечен к ответственности в случае, если доказана его прямая вина в
некомпетентных действиях, халатности, злонамеренности и пр. Полученная прибыль
в результате успешной реализации проекта, делится между банком, заемщиком и
вкладчиком в тех пропорциях, которые были установлены в результате
договоренностей при обоюдном согласии сторон.
Рисунок 2.1 - Реализация сделки «мудараба»
. Банк и Клиент заключают соглашение о
доверительном партнерстве (для реализации Клиентом проекта), Банк осуществляет
предоставление Клиенту финансирования.
. Клиент осуществляет управление проектом.
. В рамках реализации проекта генерируются результаты
деятельности (прибыль или убыток).
. Прибыль формирует денежные фонды для
распределения, убыток уменьшает стоимость активов проекта.
. Прибыль от реализации проекта, в
соответствующих долях, распределяются между Банком и Клиентом.
. Убыток от реализации проекта относится на
результат Банка.
Таблица 2.1 - Условия расчета дохода по сделке
«мудараба»
Полученный
убыток проекта за 1-й год
Полученная
прибыль проекта за 2-й год
Полученная
прибыль проекта за 3-й год
Коэффициент
распределения доходов от проекта (%)
Расчет
планируемого общего дохода от инвестиций
((1000
000 + 5000 000)/2) - 200 000 = 2800 000$
Помимо «мудараба» в исламской банковской системе
существует еще один инструмент, предназначенный для тех же целей, - «мушарака»
(с арабск. - партнерство, соучастие). «Мушарака» используется, в рамках
активных операций банка, для целей экспортно-импортного финансирования,
проектного финансирования, выпусках ценных бумаг, соответствующих нормам
Исламского права (Сукук). Основой сделки «мушарака» является совместное участие
Банка и Клиента в реализации какого-либо бизнес-плана (инвестиционного плана) и
совместное финансирование. Прибыль делится в оговоренных заранее пропорциях
между Банком и Клиентом. Убыток разделяется в пропорциях, соответствующих долям
участия в партнерстве.
Рисунок 2.2 - Реализации сделки «мушарака»
. Банк и Клиент обговаривают условия сделки и
заключают соглашение об совместном участии (реализации бизнес-плана).
. Банк и Клиент осуществляют, соответствующие
условиям контракта, финансирование (в оговоренных долях) реализации бизнес -
плана.
. В рамках реализации бизнес-плана генерируются
результаты деятельности (прибыль или убыток).
. Прибыль формирует фонды для распределения,
убыток уменьшает стоимость активов, используемые для реализации бизнес-плана.
. Прибыль (или убыток) от реализации
бизнес-плана, в соответствующих долях, распределяются между Банком и Клиентом.
Таблица 2.2 - Условия расчета дохода по сделке
«мушарака»
Полученный
убыток проекта за 1-й год
Полученная
прибыль проекта за 2-й год
Коэффициент
распределения доходов от проекта (%)
«Мурабаха» (с арабск. - перепродажа, биржевая
игра) - еще один инструмент, присущий только исламским банкам. Применяется для
кредитования какой-либо покупки клиентом. Банк покупает сырье или оборудование
от имени клиента и впоследствии перепродает ему же в рассрочку, но по
повышенной цене. Разница оговаривается заранее.
Основной экономический смысл сделки заключается
в отсрочке (рассрочке) платежей покупки актива у Банка.
Рисунок 2.3 - Реализации сделки «мурабаха»
1. Клиент определяется с активом и Поставщиком
данного актива.
. Клиент обращается в Банк за финансированием
приобретения актива по цене перепродажи.
. Банк перечисляет денежные средства Поставщику.
. Поставщик предоставляет актив в собственность
Банку.
. Банк на основе сделки «мурабаха» продает
Клиенту приобретенный актив по новой цене.
. Клиент осуществляет платежи за приобретенный
актив с учетом условий сделки по рассрочке (отсрочке) платы за актив.
Таблица 2.3 - Условия расчета дохода по сделке
«мурабаха»
Расчет
квартального дохода по сделке
Банк
не увеличивает цену продажи актива Клиенту в зависимости от сроков рассрочки
(или отсрочки)
«Бай муаджал» - продажа с отсрочкой оплаты, либо
единым платежом, либо периодическими выплатами. В отличие от «мурабаха»,
продажа товара в «бай муаджал» происходит без уведомления продавцом своей
прибыли от сделки. Исламские банки могут заниматься обеими сделками, так как им
не запрещено вступать в торговые отношения. Товары могут закупаться у третьей
стороны и затем продаваться с наценкой клиенту банка в соответствии с его
запросом. Юристы отмечают, что в таких сделках все риски, связанные с
куплей-продажей товара должен нести банк вплоть до момента передачи товара
клиенту.
«Иджара» - основой такой сделки является
предоставление в пользование (аренда, лизинг) какого-либо определенного актива
Клиенту. Доходом Банка от данной операции являются арендные платежи в рамках
оговоренного срока пользования (аренды, лизинга).
С контрактом «иджара» в случае аренды с
последующим выкупом, т.е. финансового лизинга, связано положение исламского
закона, несоблюдение которого влечет за собой «гарар». С точки зрения шариата
аренда и выкуп имущества - это две, связанные между собой, но в то же время
сугубо различные сделки. Включение их в один договор приведет к двусмысленности
и создаст ситуацию «гарар». Поэтому два договора заключаются отдельно друг от
друга; и при выплате арендной платы в размере стоимости имущества, включающей
долю банка, право собственности переходит к клиенту, в таком случае выполняется
договор купли-продажи.
Рисунок 2.4 - Реализации сделки «иджара»
. Клиент определяется с активом и Поставщиком
данного актива.
. Клиент обращается в Банк за финансированием
использования актива Клиентом.
. Банк осуществляет перечисление денежных
средств Поставщику.
. Поставщик предоставляет актив в собственность
Банку.
. Банк на основе сделки иджара предоставляет
Клиенту приобретенный актив в пользование на определенный срок.
. Клиент осуществляет арендные платежи за
используемый актив.
. По окончании действия договора аренды Клиент
возвращает Банку актив.
Таблица 2.4 - Условия расчета дохода по сделке
«иджара»
Расчет
ежемесячных арендных платежей
1.
((200 000/36*24 + (200 000 * 30%))/24)*1= 8 056 $ 2. (2 500*5)= 40 278 $
Ставка
аренды может измениться в течение периода аренды исходя из изменения рыночной
конъюнктуры. В состав арендных платежей могут быть включены затраты Банка на
страхование актива (такафул).
Исламский банкинг: основные отличия и инструменты. Курсовая ...
Исламские банки : особенности, проблемы, перспективы развития
Курсовая : " Исламские банки на современном этапе развития..."
Реферат/ Курсовая - Исламский банкинг.
Исламский банкинг | 2. Деятельность исламских банков
Примеры Настоящей Дружбы Из Литературы Для Сочинения
Бам И Иркутская Область Реферат
Горе От Ума Сочинение Про Фамусова
Контрольная Работа 11 Класс Кузовлев 1 Четверть
Сочинение На Тему Разговор С Собой Обломов