Искусство тратить деньги. Наука тратить деньги
Бывший генеральный директор General Electric Джек Уэлч однажды чуть не умер от сердечного приступа. Несколькими годами позже у него спросили о чем он думал по пути в госпиталь, ведь это могли быть его последние мгновения жизни.
“Черт возьми, я тратил недостаточно денег,” - ответил Уэлч.
Интервьюер Стюарт Варни был озадачен и спросил почему именно об этом.
“Мы все являемся продуктами своего прошлого,” - ответил Уэлч. “Когда я был молод, у меня в кармане редко была хотя бы пара монет. Поэтому я жил довольно скромно и всегда покупал дешевое вино.”
По словам Уэлча, после сердечного приступа он “поклялся себе никогда больше не покупать вино дешевле 100 долларов за бутылку. Это был один из главных уроков перенесенного приступа.”
“Что, прям вот так?” - спросил Варни в недоумении.
“Что-то около того,” - ответил Уэлч.
Деньги - довольно сложная штука. Часто человеческий фактор идет вразрез с логикой - появляются лишние эмоции и беспорядок.
Примечание. Я продолжаю переводить Моргана Хаузела. Морган - один из лучших авторов, пишущих на тему финансовой грамотности. Оригинал статьи лежит тут. Большое спасибо Александру Грибанову за перевод.
Сегодня многое известно о финансовом поведении. Но большая часть внимания уделяется тому, как люди инвестируют. История Уэлча показывает насколько глубже может оказаться психология денег. Ваши траты могут раскрыть то, что вы считаете важным в жизни, с кем хотите проводить время, почему вы выбираете свою работу и то, чего вы ждете от других людей.
Трата денег - это целая наука о том, как искать выгодные сделки, как планировать бюджет и все такое.
Но трата денег - это еще и искусство. Здесь все сильно варьируется от человека к человеку.
В своей книге “Психология денег” я называю деньги “величайшим шоу на земле”, потому что они обладают способностью раскрывать характеры и ценности людей. Способы инвестирования денег обычно скрыты от посторонних глаз. Но то, как деньги тратятся, можно увидеть без проблем, и это может сказать о вас гораздо больше.
Все люди разные, и именно поэтому эта тема увлекательна. Не существует каких-то правил для всех.
Но вот несколько особенностей, которые я могу выделить о денежных тратах.
Ваше прошлое и прошлое вашей семьи оказывает большое влияние на ваши траты
Мне нравится этот заголовок из газеты Washington Post от июня 1927 года - это были ревущие 20-ые, последнее “ура” перед Великой депрессией:
Чем тяжелее вам приходилось в период бедности, тем больше вы будете наслаждаться выпячиванием своего богатства напоказ. Роберт Куиллен.
Это верно во все времена и способно многое объяснить.
После того, как закончились ковидные локдауны, появилась концепция “трата из мести” - стремительный рост потребления в попытках потратить все, что накопилось за 2020 год.
Траты из мести происходят и на более широком уровне. Самые яркие примеры - это богатые взрослые, которые выросли в бедности, над которыми издевались и дразнили за то, что они бедные. Их потребление из мести может укорениться на всю жизнь.
Если копнуть поглубже, то можно обнаружить, что большая часть тех, у кого самые большие дома, самые быстрые машины и самые сияющие ювелирные изделия, имели не самое лучшее детство. Часть их трат во взрослой жизни - это не попытка получить пользу от материальных благ, а попытка залатать социальную рану, которую они получили в юном возрасте.
Даже если слово “рана” не совсем уместно, желание показать миру, что вы чего-то добились, вырастает, если в детстве вы не имели того, чего хотели. Для того, кто вырос в богатой семье с историей, Ламборджини может служить символом безвкусицы и эгоизма, но для тех, кто вырос в нищете, такая машина может служить символом успеха.
Многие траты представляют собой попытку исцелить глубокие психологические травмы.
Иногда вместо того, чтобы использовать деньги для построения жизни, ваша жизнь оказывается построена вокруг денег
Джордж Вандербильт потратил 6 лет на строительство дома в Балтиморе площадью 135.000 квадратных футов (12.500 м2 - прим. пер.). В доме было 40 спален и почти 400 человек штатного персонала. Однако провел он там очень мало времени, потому что дом был “совершенно не приспособлен ни к одному возможному укладу жизни”. Содержание дома, тем не менее, было настолько обременительным, что едва не разорило Вандербильта. 90% его земли было продано, чтобы покрыть долги по налогам, а дом был превращен в туристическую достопримечательность.
В одной из статей в 1875 году говорилось, что богачи “предаются удовольствиям, невзирая на траты.” Один из наследников Вандербильта ответил на это, что на самом деле они “предаются тратам, невзирая на удовольствия.”
Пример Вандербильтов, конечно, экстремален, но подобные черты характеры есть и у многих обычных людей.
Предаваться тратам, невзирая на удовольствие.
Частично эта проблема заключается в мыслях о том, что трата денег поможет обрести счастье. Но когда этого не происходит, по той или иной причине, то человек думает, что тратил недостаточно, и начинает увеличивать свои траты.
Интересно, как много людей разорилось из-за трат, которые даже не приносят удовольствия? Должно быть, очень много. И это на самом деле двойной провал: ведь вы не только оказались по уши в проблемах, но вы еще и толком не повеселились.
У меня есть друг, который погряз в долгах по кредитным картам, чтобы поехать кататься на лыжах в Европу, но он наслаждался там каждой секундой. Я могу понять его решение, хотя и не стал бы его рекомендовать. Он сам контролирует свои финансы.
Но что на счет тех, кто считает, что деньги нужны, чтобы их тратить? Деньги держат их за горло. Такие люди находятся в плену их влияния.
У бережливости есть инерция: хорошие для стадии накопления привычки не стоит переносить с собой в стадию трат
На мой взгляд, одна из главных вещей, которые люди хотят от денег - это чтобы не пришлось больше о них думать. Чтобы их было достаточно, чтобы они больше не занимали мысли, и люди могли направить свое внимание на другие вещи.
Но это стремление может пойти не по плану, если ваши отношения с деньгами станут неотъемлемой частью вашей личности. Вам будет сложно перестать концентрироваться на деньгах, потому что эта привычка станет частью вашего характера.
Если вам удастся внедрить систему сбережений и использовать для жизни меньше, чем вы зарабатываете - поздравляем, вы - победитель. Но что если вы никогда не сможете перестать экономить и будете ужиматься до самой старости… Можно ли это назвать победой?
Многие специалисты по финансовому планированию говорят, что одна из их самых больших проблем - заставить клиентов тратить деньги на пенсии. Даже хотя бы небольшую сумму. Бережливость и экономия становятся неотъемлемой частью жизни некоторых людей. Настолько, что им становится сложно это изменить.
Для некоторых людей, возможно, это даже хорошо, ведь наблюдение за ростом капитала доставляет им больше удовольствия, чем они получили бы от трат.
Но это проблема для тех, чья цель - перестать думать о деньгах. Неспособность признать то, что вы уже достигли своей цели, так же плоха, как и недостижение этой цели.
Существует эмоциональная привязка к крупным покупкам, особенно к жилью
Мы с моей женой гордимся способностью принимать финансовые решения без эмоций. Но несколько лет назад мы изучали рынок жилья, планируя купить наш первый дом. Мы нашли в интернете один хороший вариант и пообещали себе, что поедем просто посмотреть его, собрать информацию, и не будем принимать никаких поспешных решений.
Потом мы подъехали к дому, и моя жена сказала с восторгом: “Он мне нравится!” Мне он тоже понравился. У нас был новорожденный ребенок - наш первый сын, а во дворе дома были детские качели. Идеально.
Нами овладели эмоции, и мы ничего не могли с этим поделать.
Мы ни о чем не жалеем, ведь дом действительно оказался хорошим. Но не следует притворяться, что можно относиться к судьбоносным для вас и вашей семьи решениям, как к математической задаче.
Автор The Wall Street Journal Джейсон Цвейг однажды написал о том, как его мама продавала дом, в котором прожила много лет:
“У меня нет никакой эмоциональной привязанности к дому, он сам никогда мне не нравился,” - говорила мама. “Но все важные события в нашей семье случились именно здесь, мне сложно просто оставить это в прошлом.”
Если я спрошу “сколько стоят памятные моменты с вашими детьми,” вы ответите, что это невозможно измерить деньгами. Но если я спрошу “сколько стоит дом, с которым связаны воспоминания с вашими детьми” или “как жизнь в вашем родном городе влияет на вашу зарплату” - вы легко назовете сумму.
Понимание этой разницы способно объяснить многие финансовые решения.
Радость от трат может уменьшаться по мере роста доходов, потому что уходит необходимость выбора, жертв и стараний.
В своей книге 1903 года “В поисках простой жизни” Уильям Доусон написал:
При мыслях о благосостоянии все забывают о том, что удовольствие от денег заканчивается там, где экономия становится ненужной. Тот, кто может купить себе что угодно без каких-либо колебаний, не будет ценить ничего из купленного.
Вспомните, как вы чувствовали себя, когда получили первую зарплату на своей первой работе. Вы, наверное, отпраздновали это в местном кафе попивая молочный коктейль и испытывали радостные чувства: “Я сделал это. Я сам это купил. На свои собственные деньги.” Переход от неспособности купить себе что-либо к способности купить хоть что-то - это великолепное чувство. Путь от трудов к награде - это огромная часть того, что делает людей счастливыми.
А теперь подумайте о последующей своей карьере, когда зарплата выросла, и вы уже даже имеете какие-то сбережения. Дело не в том, что траты не сделают вас счастливым, а в том, что они не будут уже такими увлекательными, как это было, когда на каждый доллар приходилось куда больше усилий.
Я знаю одного парня с личным шеф-поваром. Он сервирует 5-звездочные блюда три раза в день в течение многих лет. Это великолепно. Я бы соврал, если бы сказал, что не завидую. Но мне интересно, уменьшается ли удовольствие со временем. Ему не приходится бороться за эти блюда: никакого ожидания, никакого бронирования ресторана, никакой разницы между “обычной” едой и его ежедневными деликатесами.
Есть поговорка, которая говорит о том, что лучшее блюдо в вашей жизни - это стакан воды во время жажды. И это также работает с тратами.
Хочу закончить мудрой цитатой Ричарда Никсона:
Самые несчастные люди мира - это те, кто живет рядом с лучшими водоемами мира вроде южного берега Франции, Ньюпорта, Палм Стрингс и Палм Бич. Они ходят на вечеринки каждую ночь. Играют в гольф каждый день. Пьют чересчур много. Чересчур много разговаривают. Слишком мало думают. У них нет целей.
Найдется много тех, кто не согласится и скажет: “Эх, если бы только я был миллионером! Это было бы очень очень здорово!” Если бы мне не пришлось каждый день работать, если бы я просто мог рыбачить или охотиться или играть в гольф или путешествовать - было бы здорово. Такие люди не знают жизни. Потому что ценность жизни определяет ее цель, ее предназначение, труд и борьба. Даже если вам не суждено победить.
Многие задаются вопросами на 3 доллара, хотя вопросы на 30.000 долларов гораздо важнее
Существует поговорка: откладывайте понемногу каждый месяц, и к концу года вы будете удивлены тем, как мало накопили.
Писатель Рамит Сетхи говорит, что слишком много людей задаются вопросами на 3 доллара (могу ли я позволить себе чашку латте?), хотя финансовый успех зависит от вопросов на 30000 долларов (в какой колледж мне лучше пойти?)
Историк Сирил Паркинсон придумал штуку, которую назвал Законом Тривиальности Паркинсона. В нем говорится, что “количество внимания, уделяемого проблеме, обратно пропорционально ее важности.”
Паркинсон придумал вымышленный финансовый комитет, перед которым стоит три вопроса: одобрение строительства ядерного реактора за 10 миллионов долларов, стойки для велосипедов сотрудников за 400 долларов и угощения для сотрудников в комнате отдыха за 20 долларов.
Такой комитет сразу же одобряет постройку ядерного реактора за 10 миллионов долларов, потому что для такой суммы дано слишком мало контекста, альтернативы не ясны, и никто в комитете не является специалистом в ядерной энергетике.
Стойка для велосипедов получается значительно больше внимания. Участники комитета спорят о том, хватит ли одной стойки и из какого материала она должна быть сделана: из дерева или алюминия, потому что у них есть небольшой опыт работы с этими материалами у себя дома.
Угощения для сотрудников занимают почти 2/3 всей дискуссии, потому что у каждого есть свое мнение по поводу того, какой кофе лучше, какие печенья слаще, какие чипсы вкуснее и так далее.
Многие домохозяйства управляются примерно таким же образом.
Модели потребления навязываются обществом и кочуют между разными слоями общества
Экономист Джозеф Стиглиц однажды написал: “Можно спорить о том, просачивается ли экономическое поведение между слоями общества, но вот бихевиоризм точно просачивается.”
Не существует объективного уровня благосостояния. Все познается в сравнении. Люди смотрят вокруг и думают: “На чем они ездят, где живут, какую носят одежду?” И это определяет их стремления.
На прошлой неделе я разговаривал с редактором и основателем журнала Wired Кевином Келли. Он поднял интересную тему: если вам хочется узнать на что бедняки будут тратить свои деньги в будущем - просто посмотрите на что сегодня тратят свои деньги богачи.
Отпуск в Европе когда-то был роскошью для богатых. Теперь многие могут себе это позволить.
То же самое с колледжами. Раньше их могли себе позволить только богачи. Сегодня - почти каждый.
То же самое и с инвестированием. В 1929 году, на пике пузыря ревущих 20-ых, только 5% американцев владели акциями, и почти все они были весьма состоятельные. Сегодня 58% домохозяйств владеют акциями в той или иной форме.
Это также верно для семей с двумя машинами, ухоженных газонов, отдельных гардеробных комнат, гранитных столешниц, кухонных плит с 6 конфорками, авиаперелетов и даже идеи выхода на пенсию.
Частично эти вещи получают распространение потому, что становятся дешевле. Но причина их удешевления в том, что на них был большой спрос от широких масс, обусловленный их ожиданиями и желаниями, которые подтолкнули компании к инновациям в сфере массового производства.
Люди любят повторять за другими, особенно за теми, кто живет лучше их. Так было всегда, и так будет всегда.
Люди часто недооценивают долгосрочную стоимость покупок, уделяя слишком много внимания первоначальной цене
Довольно часто можно встретить кого-то, кто купил свой дом, например, в 1974 году за 60.000 долларов. Сегодня его стоимость порядка 350.000 долларов. Владельцы без сомнений чувствуют, что сделали лучшую инвестицию в своей жизни.
Но эти цифры соответствуют годовой доходности всего 3,75%. Налоги на недвижимость составляют в среднем 1%, так что остается доходность всего 2,75% в год. Обслуживание и ремонт имеют очень большой разброс, но тратить на это 1-3% от стоимости дома в год - вполне реальный сценарий.
Какая в итоге у нас получается долгосрочная доходность? Довольно небольшая.
Цену узнать легко. Это то, сколько вы заплатили при покупке или сколько вы получили при продаже.
Но стоимость посчитать сложнее. Она складывается из маленьких частей, которые легко не заметить, но со временем они очень быстро накапливаются.
То же касается машин, лодок и различных привычек. Можно сказать, что стоимость курения - это цена пачки сигарет плюс затраты на медицинское обслуживание, необходимость которого вызвана этой привычкой. Цену узнать легко, а вот стоимость посчитать очень непросто.
Никому не интересны ваши вещи в такой степени, в какой они интересны вам
Когда вы видите, что кто-то едет на хорошей машине, вы не думаете: “Ого, этот парень в той машине крутой.” Вместо этого вы думаете: “Ого, если бы у меня была такая машина, люди думали бы, что я крут.” Подсознательно или нет, но люди думают именно так.
Тут есть парадокс: люди хотят быть состоятельными, чтобы показать другим, что их нужно любить и обожать. Но в действительности люди не начинают вас больше любить. Не потому, что им не нравится богатство, а потому, что ваше богатство для них служит ориентиром их собственного желания быть обожаемыми.
В день, когда родился мой сын, я написал ему письмо. Вот его часть:
Ты, возможно, думаешь, что хочешь крутую машину, дорогие часы и огромный дом. Но поверь мне, это не так. В действительности, ты хочешь уважения и обожания от окружающих, и тебе кажется, что дорогие вещи дадут тебе это. Но этого почти никогда не происходит - особенно в случае с теми, чье уважение и обожание ты хочешь заслужить.
Мне, конечно, нравятся хорошие машины и дома так же, как и всем остальным. У меня нет задачи настроить вас против классных вещей.
Суть в том, чтобы показать, что никто не впечатлен вашими вещами так же, как вы сами. И что никто не думает о вас столько, сколько вы сами. Они заняты тем, что думают о себе!
Люди в большинстве своем стремятся быть уважаемыми и обожаемыми другими, но использование денег для покупки крутых вещей способствует этому гораздо меньше, чем вам кажется. Если ваша цель - уважение и обожание, то будьте осторожны при выборе способа ее достижения. Скромность, доброта и сочувствие принесут вам куда больше уважения, чем лошадиные силы под капотом.
Многие не знают того, какие траты способны сделать их счастливыми, потому что испробовали недостаточно разнообразных способов тратить
Эволюция - самая мощная сила в мире, способная трансформировать одноклеточные организмы в современных людей.
Но эволюция не понимает что делает. Нет никаких инструкций. Возможно, она даже не всегда правильно выбирает необходимые черты.
Ее мощь в том, что она “пробует” триллионы триллионов различных мутаций и не испытывает сожаления в уничтожении тех, которые не работают. Но те, которые остаются - победители - в итоге приживаются.
В эволюционной биологии есть теория под названием Теория естественного отбора Фишера. Ее идея в том, что вариативность представляет собой силу вида, потому что чем разнообразнее популяция, тем больше у нее шансов получить новые полезные черты. Никто не может знать какие черты окажутся полезными. Эволюция работает не так. Но если создать очень много различных черт, то среди них окажутся и полезные.
У этого есть важная аналогия, касающаяся денежных трат.
Многие люди понятия не имеют какие траты принесут им счастье. Что же тогда покупать? Куда путешествовать? Сколько откладывать? На эти вопросы нет простого ответа, потому что все разные. Люди обычно следуют тому, что диктует им общество: самые дорогие вещи приносят больше всего удовольствия.
Но это работает не так. Вам придется потратить деньги сотней различных способов, прежде чем вы найдете то, что работает лично для вас. Для кого-то это будут путешествия, но кому-то не понравится быть далеко от дома. Для других это будут хорошие рестораны, в то время как другим достаточно дешевой пиццы. Я знаю людей, которые считают билеты на самолет в первый класс мошенничеством. Другие же готовы платить любые деньги, чтобы не сидеть дальше четвертого ряда. Каждому свое.
Чем больше разных способов тратить вы попробуете, тем с большей вероятностью найдете что-то для себя. И чтобы попробовать не надо тратить много: попробуйте новую еду за 10 долларов, побалуйте себя хорошей обувью и так далее.
Вот еще одна цитата Рамита Сетхи: “Бережливость, в своей сущности - это способность выбрать любимые вещи, на которые вы будете тратить без оглядки, в то время как будете резко сокращать расходы на то, что вас не вдохновляет.”
Нет никакой инструкции о том, что сделает вас счастливым - вам придется попробовать миллион разных вещей, чтобы найти что-то подходящее вам.
Деньги служат социальным сигналом и в случае покупок для себя, и в случае благотворительности
Есть поговорка, в которой говорится, что если вы получили публичное признание за раздачу денег - это не благотворительность, а филантропия. А если признание - ваша цель, то это даже не филантропия, а бизнес сделка. У вас, как у спонсора, есть свои выгоды. И это неплохо, ведь пожертвования на благие цели исчезли бы, если бы жертвующие не получали признания.
Большинство трат имеют две цели: принести какую-то пользу тому, кто тратит, и сигнализировать что-то другим людям.
Дома, машины, одежда, ювелирные изделия - все это входит в эту категорию. Но сюда входят также и путешествия: многие отпуска проводятся там, где можно сделать хорошую фотографию для социальных сетей, или где название звучит круто (На мой взгляд, большинство отпусков на Бали попадают в этот список).
Психолог Джонатан Хайдт говорит, что люди не общаются в социальных сетях, а устраивают друг другу представления. То же касается и денежных трат.
И это не всегда плохо. Если утром вы думаете о том, в какой одежде будете лучше выглядеть, то вы подбираете нужный сигнал. И это не всегда про то, как выглядеть лучше: намеренно надеть обычную одежду на формальную встречу - значит послать мощный сигнал о том, кто тут главный. Пока его не поймали за мошенничество, Сэм Бэнкман-Фрид говорил, что намеренно не носил брюк, чтобы создать загадочный образ.
Важно понимать, что трата денег “на себя любимого” часто происходит с намерением повлиять на то, что о вас думают другие.
Это влечет за собой следующие вопросы: на чье мнение вы пытаетесь повлиять, почему, и обращают ли они вообще внимание на это?
Существует социальная иерархия расходов, позиционирующая вас относительно вашего окружения
Есть старая шутка о двух охотниках, которые встретились в лесу с медведем. Один из них начал бежать, а второй крикнул ему вслед: “Ты рехнулся, тебе не обогнать медведя!” На что первый ответил: “Мне не нужно обгонять медведя, мне надо обогнать тебя.”
Так же и успех измеряется относительно кого-то другого, обычно тех, кто вас окружает.
Это важно в случае с тратой денег, потому что для многих людей вопрос о покупке хороших вещей на самом деле сводится к вопросу “покупаю ли я вещи лучше, чем у других?” Вопрос о том, достаточно ли большой у вас дом, на самом деле является вопросом о том, больше ли ваш дом, чем у соседа?
Кроме желания превосходить окружающих, вы можете чувствовать необходимость постоянно превосходить свои собственные траты. В этом году у вас отпуск дороже, чем в прошлом? Ваша следующая машина лучше предыдущей?
Для многих людей деньги являются не активом, а социальным обязательством, долгом, который они должны возвращать в погоне за статусной жизнью, которая может сделать их несчастными.
Это может быть опасным, если вы не понимаете как с этим работать. Монтескье написал 275 лет назад: “Если вы желаете лишь счастья, то этого легко достигнуть. Но люди желают быть счастливее, чем остальные, а это всегда сложно, потому что мы всегда воспринимаем окружающих более счастливыми, чем они есть на самом деле.”
Ваши расходы могут служить отражением того, насколько усердно вы трудились и сколько пережили стресса, чтобы получить свою зарплату
Некто работающий по 100 часов в неделю и ненавидящий свою работу может испытывать желание легкомысленно тратить деньги, чтобы компенсировать те страдания, с которыми он зарабатывал свою зарплату.
Я никогда не видел, чтобы кто-то прожигал свои деньги быстрее, чем инвестиционный банкир, только-только получивший свою годовую премию. После 12 месяцев ежедневной работы в Экселе до 3 часов ночи у вас появляется неудержимое желание доказать тебе, что ваши страдания стоили того. Это сравнимо с тем, как люди выныривают проведя минуту под водой: они не делают спокойный вдох, а жадно глотают воздух.
Но правдой может быть и обратное. Те, кто испытывает удовольствие от своей работы, лишены необходимости компенсировать тяжелый труд расходами, несмотря на хорошую зарплату.
Трудно тратить деньги ради счастья, если вы уже и так счастливы.
Ставьте лайк, если статья понравилась. Подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям "На пенсию в 35 лет". И на YouTube.