Инвестиционный проект открытия нового направления бизнеса - Экономика и экономическая теория курсовая работа

Главная

Экономика и экономическая теория
Инвестиционный проект открытия нового направления бизнеса

Финансово-экономический анализ субъекта инвестиций. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия: показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности. Маркетинговый план. Оценка эффективности инвестиционного проекта.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
1. Финансово-экономическое обосно вание проекта
1.1 Технико-экономическая характерис тика предприятия
2. Финансово-экономический анализ субъ екта инвестиций
2.1 Анализ показателей финансовой устойчив ости ООО «РостБалтикум»
2.2 Анализ показателей ликвидности и платежесп особности ООО «РостБалтикум»
2.3 Факторный анализ финансового результата от пр одаж
2.4 Система показателей рент абельности
2.5 Факторный анализ рентабельн ости имущества
2.6 Деловая активность ООО «Ро стБалтикум»
2.7 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет операционного и финанс ового цикла
3.1 Описание отрасли выбранного вид а деятельности
6.1 Описание предоставляем ых услуг
7. Оценка эффективности инвестици онного проекта
Основной целью данной работы является рассмотрение инвестиционного проекта открытия нового направления бизнеса.
Инвестиционная деятельность одна из важнейших составляющих деятельности предприятия. Она в той или иной степени присуща любому предприятию. Принятие инвестиционного решения невозможно без учета следующих факторов: вид инвестиции, стоимость инвестиционного проекта, множественность доступных проектов, ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования, риск, связанный с принятием того или иного решения и др.
Причины, обусловливающие необходимость инвестиций, могут быть различны, однако в целом их можно подразделить на три вида: обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности. В данном случае будет освоен новый вид деятельности.
В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем, любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому встает задача оптимизации инвестиционного портфеля.
Весьма существен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать. Так, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной основе. Чтобы избежать этого, в данной работе будет дана подробная технико- и финансово-экономическая характеристика предприятия, разработана бизнес идея инвестиционного проекта, а также рассчитаны основные инвестиционные показатели, необходимые для принятия верного решения.
1. Финансово - экономическое обоснование проекта
1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «РосБалтикум (ООО «РосБалтикум) было создано 19 июля 2002 года в соответствии с частью первой Гражданского Кодекса РФ.
Юридический адрес Общества : г. Калининград , Правая набережная, 26
Фактический (почтовый) адрес: г. Калининград, Площадь победы, 2.
Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации.
Уставный капитал предприятия составляет 8000 руб.
Состав учредителей: юридическое лицо - АО «Ферсельнингсакциебулагет Балтикум» (Швеция) в лице генерального директора Матса Далмана - 90 % - уставного капитала физическое лицо - гражданин РФ Круть Б.С. - 10 % - уставного капитала
Доли в уставном капитале оплачены полностью.
Дочерних и зависимых предприятий организация не имеет.
Предприятие не относится к субъектам малого предпринимательства, так как доля в уставном капитале других предприятий не являющихся малыми превышает 25 %.
Основным видом деятельности предприятия является производство контейнеров для твердых бытовых отходов. Производство и реализация продукции осуществляется с июля 2007 года. В 2008 году 97 % произведенной продукции было реализовано на экспорт. Также была осуществлена поставка контейнеров для Калининградской области в соответствии с программой TACIS по контракту с организатором закупок компанией Ramboll Дания.
Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.
Структуру Общества можно представить следующим образом:
Рис. 1. Организационная структура ООО «РосБалтикум».
Возглавляет ООО «РосБалтикум» генеральный директор, являющийся одновременно и председателем исполнительного органа организации. Ему непосредственно подчиняется заместитель генерального директора, который осуществляет конкретное руководство действиями подчинённых.
Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору и занимается вопросом контроля за деятельностью бухгалтерии Общества.
Начальник отдела кадров возглавляет отдел кадров и осуществляет общее руководство трудовыми ресурсами предприятия (приём на работу, увольнение и т.д.). Отдел кадров фиксирует количество отработанных часов и дней, на основании чего бухгалтерия рассчитывает заработную плату.
Главный механик проводит работу, связанную с обслуживанием машин и оборудования, а также участвует в комиссиях по приёму и списанию основных средств.
Начальник производственного отдела занимается руководством непосредственно рабочих бригад, которые и выполняют производственные работы.
Структуру бухгалтерии можно представить на рисунке 2:
Бухгалтерия состоит из девяти человек, каждый из которых занимается своей деятельностью. Главный бухгалтер занимается общим руководством деятельности бухгалтерии, следит за составлением и исполнением учётной политики, утверждает отчётность и т.д.
Старший бухгалтер ведёт налоговый учёт общества, ответственен за уплату налогов и иных обязательных платежей. Также в функции старшего бухгалтера входит составление бухгалтерской отчётности и отчётов о деятельности предприятия.
Остальные бухгалтера занимаются непосредственно вопросами учёта отдельных объектов бухгалтерского учёта (денежные средства, основные средства, материалы и т.д.). Структура бухгалтерии линейная, а бухгалтерский учёт централизованный.
Основными положениями учетной политики ООО «РосБалтикум» являются следующие данные:
1. Начисление амортизации по основным средствам ведется линейным способом.
2. Срок полезного использования по основным средствам определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы.
3. Малоценные объекты основных средств стоимостью не более 10000 руб., а также книги, брошюры и другие издания списываются в расходы по мере их отпуска в эксплуатацию.
4. Ежегодная переоценка основных средств не проводится.
5. Оценка материальных запасов на счете 10 «Материалы» осуществляется по учетным ценам. При этом за учетную цену принимается цена поставщика.
6. Предприятие не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящих расходов и платежей.
Т.о. следует отметить, что данная учётная политика весьма характера российским предприятиям, в т.ч. в области производства. Регламентируемый ею бухгалтерский учёт довольно прост и его удобно вести на предприятии. Однако следует отметить, что с точки зрения международных стандартов и с финансовой точки зрения данная учётная политика
практически не позволяет вести действенный контроль за динамикой прибыли и финансовых результатов деятельности организации.
Для определения эффективности деятельности организации необходимо провести технико-экономический анализ организации, чтобы выявить основные сильные и слабые черты предприятия, а также степень эффективности использования капитальных и трудовых ресурсов; рентабельность деятельности.
Рассмотрим эти показатели в динамике, сравнивая показатели 2008 года и 2009 года. Для облегчения наглядности данные показатели представлены в Таблице 1 , в которой помимо основных данных приведены данные о динамике показателей (относительных и абсолютных изменениях).
Таблица 1 Технико-экономическая характеристика ООО «РосБалтикум» за 2008 - 2009 гг.
4. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
5. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности, % (4/1)
6. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.
10. Производительность труда, тыс. руб./чел. (1/9)
Таким образом, по результатам таблицы 1 можно сделать вывод, что наибольший рост наблюдается у статьи «Валовая прибыль». Темп роста составил 722,1%, что несомненно является положительным фактором для деятельности организации. Валовая прибыль увеличилась, с учетом инфляции, на 7378 тыс.рублей. Выручка предприятия увеличилась на 28355 тыс.рублей, а темп роста составил 364,5%. Себестоимость, в свою очередь, в 2009 году по сравнению с 2008 годом, увеличилась на 20977 тыс.рублей. Также стоит отметить, что в 2009 году предприятие увеличило чистую прибыль на 5707 тыс.рублей, что позволило избежать убыточности. В этом году рентабельность финансово-хозяйственной деятельности составила 0,37%. Среднегодовая стоимость основных фондов выросла на 660 тыс.рублей, а темп роста составил 118,5%. За счет увеличения выручки предприятия, фондоотдача выросла почти в 3 раза или на 306,7%. В свою очередь, фондоемкость снизилась на 66,7%. Одним из факторов роста производительности труда на 223% или на 321,7 руб./чел. является увеличение численности работников предприятия на 26 человек. Фондовооруженность снизилась на 27,52%. Таким образом, можно сделать вывод, что назрела необходимость в приобретении новых основных фондов.
2 . Финансово-экономический анализ субъекта инвестиций
2.1 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «РосБалтикум»
1) Коэф-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами =(?с.490,640,590-с.190) / с.290
К н.г. = (-5237+7270 - 3315) / 4000 = -0,3205
К к.г. = (-5381 + 15371 - 4098) / 18202 = 0,3237
2) Коэф-т покрытия запасов собственными источниками финансирования =(?с.490,640,590-с.190) / с.210
К н.г.= (-5237+7270-3315)/1139 = -1,1255
К к.г= (-5381+15371-4098) / 7032 = 0,8379
3) Индекс постоянного актива = c.190 /?с.490,640,590
Индекс постоянного актива н.г. = 3315/ ( -5237+7270) = 1,6306
Индекс постоянного актива к.г. = 4098 / ( -5381+15371) = 0,4102
4) Коэф-т автономии (фин. независимости) =?с.490,640 / с.700
5) Коэф-т фин. устойчивости=?с.490,640,590/ с.700
К н.г. = (-5237+7270) / 7315 = 0,2779
К к.г. = (-5381+15371) / 22300 = 0,4480
6) Коэф-т маневренности СК =(?с.490,640,590-с.190) / ?с.490,640,590
К н.г. = (-5237+7270-3315) / (-5237+7270) = -0,6306
К к.г.= (-5381+15371-4098) / (-5381+15371) = 0,5898
7) Коэф-т фин. активности (фин. рычага) =?с. 590,610,620,630,650,660 / ?с.490,640
К н.г. = (7270+5282) / (-5237) = -2,3968
К к.г. = (15371+899+11254+157) / (-5381) = -5,1442
Таблица 2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
1. Коэф-т обеспеч. об.ак. соб-ми ср-ми
2. Коэф-т покрытия запасов соб. ср-ми
Таким образом, по результатам сводной таблицы 2, можно сделать вывод, что оборотные активы предприятия недостаточно обеспечены собственными средствами. Наоборот, запасы в 2009 году полностью покрываются собственными средствам. Индекс постоянного актива снизился на 1,22, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент автономии недостаточно близок к нормальному ограничению, но наблюдается положительная тенденция роста данного показателя. Также стоит отметить, что по результатам расчетов у предприятия недостаточная финансовая устойчивость, но в связи с ростом показателя, приближается к нормативу. СК организации в 2009 году стал более маневренным и достиг 0,5898 показателя. Финансовая активность пока является отрицательной.
На следующем этапе анализа финансовой устойчивости следует оценить финансовую устойчивость по 3-х компонентному показателю:
Существующие источники финансирования:
А) Собственный капитал (?490,640)> Запасов (с.210)
При выполнении этого неравенства - {1;1;1} - предприятие абсолютно фин. устойчиво
Б) Собственный капитал (?490,640)+ Долгосрочные пассивы (с.590) > Запасов (с.210) - {0;1;1}- с нормальной фин. устойчивостью
В) Собственный капитал (?490,640)+ Долгосрочные пассивы (с.590) +Краткосрочные кредиты и займы (с.610) > Запасов (с.210) - {0;0;1}- неустойчивое финансовое положение (предкризисная ситуация)
Рассчитаем неравенства по данным в соответствии с Приложением 1:
Б) -5381+15371 > 7032 (верно) => {0;1;1}- предприятие с нормальной фин. устойчивостью
Таким образом можно сделать вывод, что на рассматриваемом предприятии собственный капитал в сумме с долгосрочными пассивами покрывает запасы, т.е. предприятие с нормальной финансовой устойчивостью.
2.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «РосБалтикум»
Таблица3 Баланс ликвидности ООО «РосБалтикум» за 2008 год
П1 (наиболее срочные обязательства)
А 1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А 1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения = с.260+с.250
А 2 - Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А 2 = Краткосрочная дебиторская задолженность = с.240
А 3 - Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А 3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы = c.210 + с.230 + с.220 + с. 270
А 4 - Трудно реализуемые активы - статьи раздела I баланса - внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П 1 - Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П 1 =Кредиторская задолженность = с. 620
П 2 - Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П 2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства = с. 610 + с. 630 + с. 660
П 3 - Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П 3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей = с. 590 + с.640 + с. 650
П 4 - Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в данный момент текущие платежи и поступления в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Таблица 4 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «РосБалтикум»
5. Коэф-т маневрен. функц.капитала L 5
6. Доля оборотных ср-в в активах L 6
7. Коэф-т обеспеч. собствен. ср-ми L 7
Таким образом, по результатам таблицы 4 можно сделать следующие выводы:
Общий показатель ликвидности ниже норматива, но на конец периода наблюдается положительная динамика роста показателя. Коэффициент абсолютной ликвидности также увеличился на 0,0641 и в 2009 году достиг положенного уровня. Негативная тенденция наблюдается по показателю критической ликвидности. Коэффициенты меньше норматива, равного 1, а также наблюдается отрицательное отклонение показателя. Коэффициент текущей ликвидности также ниже нормального ограничения, что указывает на недостаточную ликвидность предприятия. Также стоит отметить, что собственных средств у предприятия недостаточно, но к концу периода они возрастают. Доля оборотных средста в активах предприятия соответствует норме и это является положительным фактором в работе.
2.3 Факторный анализ финансового результата от продаж
Укрупненные факторы прибыли от продаж
1. Выручка от продаж товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных платежей)
Прибыль = выручка - себестоимость - (коммерческие расходы +управленческие расходы)
Прибыль= стр. 010 - стр. 020 - (0.30+0.40)
Прибыль зависит от четырех факторов: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.
Здесь следует отметить, что анализ результатов деятельности предприятия мы проводим за разные последующие годы. Уровень инфляции в Калининградской области за рассматриваемый период составил 11,7%.
Индекс цен =(100% +i%) / 100%, где I - индекс инфляции
Индекс цен = (100%+11,7%)/ 100% =1,117
Выручка отчетного периода в базисных ценах определяется:
1. Изменение прибыли за счет изменения объема реализации определяется:
Pf ( V) = (34983,8854 - 9599)* (-0,4556) = -11565,35379
Таким образом, за счет увеличения объема реализации прибыль отчетного года снизилась на 11565,35379 тыс.руб
2. Расчет влияния на прибыль изменения продажных цен на продукцию:
Pf ( Ц) = (39077 - 34983,8854 )* (-0,4556) = - 1864,823012
Таким образом в результате увеличения продажных цен прибыль снизилась на 1864,823012 тыс.руб
3. Расчет влияния на прибыль изменения уровня себестоимости продукции:
Pf ( УСС) = - В1(УСС1 - УСС0) , где УСС1 = с/с 1:В1
Pf ( УСС) = - 39077(0,780842951- 0,88936348) = 4240,656712
Таким образом в результате изменения уровня себестоимости прибыль увеличилась на 4240,656516 тыс.руб.
4. Расчет влияния на прибыль изменения уровня коммерческих расходов
Pf ( УКР) = - В1(УКР1 - УКР0), где УКР1 = КР1:В1
Pf ( УКР) = -39077(0,0578345-0,0713616)= 528,5984867
Таким образом в результате увеличения коммерческих расходов прибыль увеличилась на 528,5985 тыс.руб.
5. Расчет влияния на прибыль изменения уровня управленческих расходов:
Pf ( УУР) = - В1(УУР1 - УУР0), где УУР1 = УР1:В1
Pf ( УКР) = -39077(0,14261586-0,4948432)= 13763,98777
Таким образом в результате увеличения управленческих расходов прибыль увеличилась на 13763,99 тыс.руб.
Таблица 6 Сводная таблица влияния факторов
Изменение прибыли по данным формы №2
Обобщая полученные результаты можно сделать вывод, что прибыль от продаж предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросла на 6965
руб. (7060 тыс. руб. - 95 тыс. руб.). Исходя из данных расчета сумм влияния указанных выше факторов, прибыль от продаж выросла на 6897.3939 тысячи рублей. Разница между суммой рассчитанной по данным формы № 2 и сумме факторов в размере 67.6 рублей вызвано погрешностью расчетов. Наибольшее влияние на изменения прибыли от продаж оказали факторы обратного порядка, так за счет снижения уровня себестоимости прибыль увеличилась на 7337,61 тыс. руб. За счет роста удельного веса коммерческих расходов прибыль уменьшилась на 524,115. За счет увеличения управленческих расходов прибыль уменьшилась на 43.999.
Меньшее влияние оказали факторы прямого порядка, так за счет увеличения объема реализации прибыль отчетного года и за счет роста цен на реализованную продукцию на 13,33 % прибыль от продаж увеличилась на 103,2392.
2.4 Система показателей рентабельности в разрезе 3 направлений деятельности
1. Рентабельность (доходность) текущей деятельности
Rпродаж = Прибыль от продаж : Выручка от продаж
Rпродукции = Прибыль от продаж : Себестоимость(или затраты на производство и сбыт продукции(020,030,040))
2. Рентабельность (доходность) инвестиционной деятельности
Rактивов = Прибыль до налогообложения : Средняя величина актива баланса-нетто
Фондорентабельность = Прибыль до налогообложения : Средняя величина 1 раздела актива баланса
3. Доходность финансовой деятельности
Rск = Чистая прибыль: Среднюю величину собственного капитала
Средняя величина собственного капитала = ((стр.490+640+590-190)н.к. + (стр.490+640+590-190)к.г.):2
Rзк = Прибыль до налогообложения : Среднюю величину заемного капитала
Rпривлеченного капитала = Прибыль до налогообложения:Среднюю величину привлеченного капитала
Среднюю величину привлеченного капитала = ((стр.620+630+660)н.к. + (стр.620+630+660)к.г.):2
1 . Рентабельность (доходность) текущей деятельности
а) Rпродаж = Прибыль от продаж: Выручка от продаж
б) Rпродукции = Прибыль от продаж: Себестоимость(или затраты на производство и сбыт продукции(020,030,040))
2. Рентабельность (доходность) инвестиционной деятельности
а)Rактивов = Прибыль до налогообложения : Средняя величина актива баланса-нетто
б) Фондорентабельност ь = Прибыль до налогообложения : Средняя величина 1 раздела актива баланса
Фондорентабельность = 17: 3706,5 = 0,0046
3. Доходность финансовой деятельности
а) Rск = Чистая прибыль: Среднюю величину собственного капитала
Средняя величина собственного капитала = ((стр.490+640+590-190)н.к. + (стр.490+640+590-190)к.г.):2
б) Rзк = Прибыль до налогообложения : Среднюю величину заемного капитала
в) Rпривлеченного капитала = Прибыль до налогообложения : Среднюю величину привлеченного капитала
Среднюю величину привлеченного капитала = ((стр.620+630+660)н.к. + (стр.620+630+660)к.г.):2
Rпривлеченного капитала = 17 : 8346,5 = 0,0020
Таким образом, по данным таблицы 7, можно сделать вывод, что в ней рассмотрена деятельность предприятия в разрезе трех направлений:
В рентабельности текущей деятельности наблюдается увеличение по двум показателям:
в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом прибыль увеличилась на 0,47 копейки с 1 рубля реализованной продукции. А показатель затратоотдачи показывает, что прибыль в отчетном периоде увеличилась на 0,33 копейки с 1 рубля затрат по сравнению с предыдущим периодом.
Из рентабельности инвестиционной деятельности можно сделать следующие выводы:
в отчетном периоде предприятие получило 0,001 копейки с 1 рубля стоимости имущества, а с 1 рубля внеоборотных активов - 0,005 копейки прибыли.
А по рентабельности финансовой деятельности следует, что самая высокая рентабельность- рентабельность собственного капитала. В отчетном периоде предприятие получило 0,06 копейки прибыли с 1 рубля собственного капитала. А с 1 рубля заемного капитала 0,001 копейки.
Факторный анализ показателя рентабельности
Факторные модели анализа рентабельности
Факторный анализ рентабельности продаж рассчитывается методом цепных подстановок. На рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продаж. В связи с тем, факторная модель имеет вид:
Rпр = Pf пр: Выручка = (Выручка - С/C - КР -УР):Выручка
4х факторная модель определяет влияние на R следующих факторов:
· Изменение управленческих расходов
Исходные данные для факторного анализа изменения рентабельности продаж приведены в таблице:
1. Выручка от продаж товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных платежей)
1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:
? R пр1 = [(Вр1 - Ср0- Ру0 - Рк0) / Вр1] * 100 % - [(Вр0 - Ср0 - Ру0 - Рк0) / Вр0)] *100%
? R пр1 = [((39077 - 8537 - 4750 - 685) / 39077) * 100%- ((9599- 8537- 4750-685) / 9599)] * 100% = 64,2450% - (-45,5568%) = 109,8018 %
2. Влияние изменения себестоимости реализации:
? R пр2 = [(Вр1 - Ср1 - Ру 0 - Рк0) / Вр1] * 100% - [(Вр1 - Ср0 - Ру0 - Рк0) / Вр1] * 100% = [(39077-30513-4750-685)/39077]*100% - [(39077-8537-4750-685)/39077] * 100% = 8,0073% - 64,2450 % = -56,2377 %
3. Влияние изменения коммерческих расходов:
? Rпр3 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0) / Вр1] * 100% - [(Вр1 - Ср1 - Рк0 - Ру0) / Вр1] * 100% = [39077-30513-2260-4750) / 39077 ] * 100% - [ (39077-30513-685-4750) / 39077] * 100% =3,9768 % - 8,0073% = -4,0305%
4. Влияние изменения управленческих расходов:
? Rпр4 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру1) / Вр1] * 100% - [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0) / Вр1] * 100% = [(39077-30513-2260-5573) / 39077] *100% - [(39077-30513-2260-4750) / 39077] * 100% = 1,8707% - 3,9768% = -2,1061%
Совокупное влияние факторов составляет:
? R пр = ? R пр1 + ? R пр2 + ? R пр3 + ? R пр4
? R пр = 109,8018 %+(-56,2377 %) + (-4,0305%) + (-2,1061%) = 47,4275%
2.5 Факторный анализ рентабельности имущества
1. Выручка от продаж товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных платежей)
3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов
4. Среднегодовая стоимость оборотных активов
7. Коэффициент загрузки средств в обороте, %
С помощью цепных подстановок можно определить влияние изменения факторов на рентабельность активов:
Кзагр. - коэффициент загрузки средств в обороте (Кзагр. = ОбА/В).
1) Влияние изменения рентабельности продаж:
?Rа (?Rпр) = ? Rпр / (Фео + Кзагр.о )
?Rа (?Rпр) = [0,4743 / (0,35 + 0,4167) ] * 100%= 61,86%
2) Влияние изменения фондоемкости на рентабельность активов:
?Rа (?Фе) = Rпр1 / (Фе1 + Кзагр о) - Rпр1 / (Фео + Кзагр о) = Rпр1 * [1 / (Фе1 + Кзагр о) - 1 / ( Фе о + Кзагр о )
?Rа (?Фе) = 0,0187 * [( 1/ 0,5167 ) - 1/ 0,7667)] = 0,0118
3) Влияние изменения коэффициента загрузки средств в обороте:
?Rа ( ?Кзагр) =[ Rпр1/(Фе1 + Кзагр1)] - [Rпр1/ (Фе1 + Кзагр о )] = Rпр *[1/ (Фе1 + Кзагр1) - 1/ (Фе1 + Кзагр о)] *100%
?Rа ( ?Кзагр) = [0,0187 * (1,7674 - 1,9354) ] *100% = -0,3142%
Совокупное влияние трех факторов на рентабельность активов:
?Rа = ?Rа (?Rпр) + ?Rа (?Фе) + ?Rа ( ?Кзагр) = 62,7258%
2.6 Деловая активность ООО «РосБалтикум»
Д1 - коэффициент оборачиваемости активов, то есть длительность одного оборота активов в целом. Характеризует эффективность использования всего имущества и показывает сколько руб. выручки предприятие получает с каждого руб., вложенного в его активы.
Д1 = 39077 : ((7315+22300)/2) = 2,6390 Т1 =360/2,6390=136,4153
Д2 - коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Показывает сколько оборотов совершили оборотные активы в анализируемом периоде.
Д2 = 39077 :((4000+18202)/2) =3,5201 Т2 = 360/3,5201=102,2698
Д3 - коэффициент оборачиваемости материалов оборотных средств.
Период оборота оборотных средств (в дн.) показывает за сколько дней оборотные активы совершают 1 полный оборот.
Д3 = = 39077 :((1139+7032)/2) =9,5648 Т3 = 360/9,5648=37,6380
Д4 - коэффициент оборачиваемости готовой продукции
Период оборота запасов (в дн.) характеризует срок, необходимый для превращения запасов в готовую продукцию и ее реализации.
Д4 = 39077 :((102+222)/2) =241,2160 Т4 = 360/ 241,2160= 1,4924
Д5 - коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности
Период оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок, в течение которого дебиторы погашают свою задолженность перед предприятием.
Д5 = 39077 :((704+6116)/2) =11,4595 Т5 = 360/11,4595=31,4150
Д6 - коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности
Д6 = стр.10(форма №2) : (240,230/2)
Д6= 39077 :((704+6116)/2) =11,4595 Т6 = 360/11,4595=31,4150
Д7 - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (по себестоимости)
Период оборота кредиторской задолженности характеризует средний срок, в течение которого предприятие погашает свою задолженность перед кредиторами.
Д7= 39077 :((5282+11254)/2) =4,7263 Т7 = 360/4,7263=76,1695
Д8 - коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Период оборота денежных средств характеризует средний срок, в течение которого денежные средства находятся в распоряжении предприятия с момента поступления до момента расхода.
Д8= 39077 :((270+1418)/2) =46,2998 Т8 = 360/46,2998=7,7754
Таким образом, на предприятии высокая оборачиваемость оборотных активов(Д2 > Д1, Т2< Т1),то есть преобладает положительная динамика.
На данном предприятии период оборота дебиторской задолженности выше в 1,5 раза, чем кредиторской ( Т6 < Т7 ), что свидетельствует о благоприятной для предприятия ситуации. показатели эффективности использования капитала
Д9 - коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Д9 = стр.10(форма №2) : (490,640/2)
Д9 = 39077 :(((-5237+(-5381))/2) =-7,3605 Т9 = 360/(-7,3605)=-48,9097
Д10 - коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала
Д10 = стр.10(форма №2) : (610,620,630,650,660/2)
Д10 = 39077 :((5282+12310)/2) = 4,4426 Т10 = 360/4,4426=81,0336
Д11 - коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов
Д11 = 39077 :(899/2) = 86,9344 Т11 = 360/86,9344=4,1411
Д12 - коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам
Д12 = 39077 :((5086+10985)/2) = 4,8630 Т12 = 360/4,8630=74,0284
Так как, коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов и изменение заемного капитала увеличиваются, то это приводит к ускорению собственного оборачиваемости собственного капитала.
2.7 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. Расчет операционного и финансового цикла
Используя показатели оборачиваемости, можно установить длительность операционного и финансового циклов.
Операционный цикл характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота (мобилизированы в запасах и дебиторской задолженности).
Период операционного цикла = Т3 + Т6 = 37,6380+31,4150= 69,053 (дней)
Финансовый цикл характеризует время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей.
Период финансового цикла = Т3 + Т6 -Т7 = 37,6380+31,4150-76,1695 = -7,1165 (дн)
Для предприятия положительным является уменьшение финансового цикла.
3.1 Описание отрасли выбранного вида деятельности
Таким образом, на базе данного предприятия было решено открыть совершенно новый вид бизнеса - туристическое агентство. Не для кого не секрет, что данный вид деятельности весьма конкурентоспособен на рынке предлагаемых услуг. В Калининграде достаточно много аналогичных фирм, но все же еще существует свободный сегмент рынка, который возможно занять, используя различные маркетинговые стратегии и инструменты развития бизнеса.
Выбор турагентства обоснован тем, что это направление бизнеса очень интересным, перспективным и удобным для начала бизнес- деятельности.
Предусмотрено что, турагентство будет иметь успех по следующим причинам:
- расширение рынка туристских услуг вследствие государственной поддержки туризма (ФЗ «Об основах туристической деятельности в Российской Федерации»)
- постоянного расширения рынка туристских услуг в Калининградской области (обновление заповедников, придание некоторым приморским городам статуса курортных городов, такие как Светлогорск и Зеленоградск
- о
Инвестиционный проект открытия нового направления бизнеса курсовая работа. Экономика и экономическая теория.
Сочинение На Тему Правила Русского Языка
Реферат: Why Was Hitler Able To Rise To
Сочинение На Тему Учиться Всегда Пригодится
Сочинение На Тему Причины Вражды Между Людьми
Профилактика Профессиональных Вредностей Врача Стоматолога Реферат
Организация Подвижных Игр С Дошкольниками Реферат
Гдз Английский Контрольная Работа 3 Класс
Курсовая работа по теме Використання натуральних та образотворчих засобів навчання на уроках природознавства в початкових класах
Контрольная работа по теме Местные сообщества
Реферат по теме Специальные вопросы назначения наказания
Роль Конфликтов Эссе
Курсовая работа: Налоговая система Японии. Скачать бесплатно и без регистрации
Размер Сочинения В 4 Классе
Роль Журналистики В Современном Обществе Эссе
Сочинение Жить По Законам Совести
Реферат по теме Механізм кредитування банками України
Контрольная Работа По Роману Дубровский
Реферат Летние Олимпийские Игры По Физкультуре 5кл
Структура Мини Эссе
Проблемы внедрения европейских стандартов в Российской Федерации
Сравнение российских и американских геополитических теорий - Политология контрольная работа
Особенности продвижения ипотеки в рекламном и PR-дискурсах - Маркетинг, реклама и торговля дипломная работа
Острое нарушение мозгового кровообращения - Медицина презентация