Инвестиционные банки основные направления деятельности преимущества недостатки
Инвестиционные банки основные направления деятельности преимущества недостаткиИнвестиционные банки основные направления деятельности преимущества недостатки
✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️
✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️
✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️
======================
>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<
======================
✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️
Методы финансирования инвестиционных проектов
Инвестиционные банки основные направления деятельности преимущества недостатки
Банк универсальный или специализированный: размер имеет значение | Банковское обозрение
Банковское обозрение Б. Рано или поздно каждый банк сталкивается с необходимостью определиться, какой из путей — универсализацию или специализацию — выбрать для дальнейшего развития банковского бизнеса. И хотя каждая кредитная организация исходит из собственной специфики деятельности, существуют объективные предпосылки выбора стратегии. Эксперты «БО» рассуждают о преимуществах и недостатках обоих путей развития, прогнозируют, как в дальнейшем будет развиваться большинство банков. Ольга Лыгина, директор банка «Кредит-Москва»:. Банк «Кредит-Москва» планирует развивать инвестиционно-консалтинговое направление и услуги по управлению активами, не отказываясь от традиционного набора банковских услуг. Кроме того, современные экономические условия диктуют необходимость четко определить свой целевой сегмент. У нашего банка за 17 лет деятельности сформировался очень разнообразный круг корпоративных клиентов. Но сегодня мы концентрируемся на удовлетворении потребностей ключевого сегмента — растущего среднего бизнеса. Универсализация — прерогатива крупных банков, имеющих разветвленную сеть филиалов. Такие банки имеют ресурсы для обслуживания крупнейших корпоративных клиентов и могут внедрять дорогостоящие технологии для работы на рынке розничных услуг. В обозримой перспективе большинство банков, в особенности из регионов, пойдут по пути универсализации, укрупняясь путем слияний и поглощений. Только такая политика позволит эффективно противостоять экспансии крупнейших финансовых институтов. Максим Дружинин, председатель правления Конверсбанка:. Естественно, в зависимости от конъюнктуры рынка и возможностей банка те или иные направления выделяются как приоритетные. Однако сказать, что наш банк специализированный, нельзя. Конверсбанк является частью универсальной банковской группы, в рамках которой он в большей степени ориентирован на корпоративных клиентов и инвестиционный бизнес. Банк также последнее время активно развивает сегмент банковских сервисов, предназначенных для сопровождения внешнеторговых операций. Выбирать определенную нишу имеет смысл только в случае, если банк обладает в данном сегменте существенными преимуществами. Специализироваться, предоставляя стандартную форму услуги, не имеет смысла. В этом случае универсальные банки смогут без труда «подкорректировать» свои предложения и обогнать «специализирующегося» конкурента. Региональные банки при выборе стратегии прежде всего исходят из спроса на тот или иной тип банковских сервисов в конкретном регионе. Сейчас в регионах наблюдается бурный рост потребительского кредитования, к тому же процентные ставки за пределами Центрального региона значительно выше, в связи с чем для региональных банков логично было бы специализироваться на розничных услугах. В ближайшее время банки будут специализироваться, выбирая для себя наиболее интересную нишу, будут выделяться банки брокерского, ипотечного, инвестиционного и других типов. В течение 5—6 лет количество банков, безусловно, уменьшится, а оставшийся массив сегментируется на собственно банки и финансовые компании. В плане клиентуры мы близки к универсальному банку, поскольку обслуживаем как корпоративных клиентов, так и физических лиц. Продуктовый ряд, который банк предлагает клиентам, также широк. Хотя мы необязательно должны создавать все продукты сами. Хороший пример использования продукта, произведенного третьей стороной, — паевые фонды. В плане географического присутствия мы будем строго придерживаться намеченной стратегии: работать только в тех регионах, где наши услуги востребованы местной клиентурой. Что стоит за избранным подходом? Такими нас хотят видеть акционеры, то есть они хотят, чтобы Международный московский банк оставался одним из лидирующих частных банков страны и наращивал свои операции, по крайней мере, с такой же скоростью, с какой растет сама банковская система. Я думаю, что банки, акционеры которых не могут предоставить им значительные средства, должны либо искать свою нишу, либо объединять свои силы с другими организациями. Когда банковская система развивается и глобальные игроки по-настоящему вступают в игру, быть универсальным банком значит иметь уже совсем другую сумму капитала, не ту, которую имеет большинство из нас сейчас. То же самое относится и к экономической эффективности. Высоких показателей здесь можно достичь, особенно в ритейле, преимущественно путем снижения затрат за счет масштабируемости производства. С другой стороны, специализированных ниш тоже будет достаточно, например потребительское финансирование, различные виды инвестиционной банковской деятельности, управление активами, через какое-то время — электронное банковское обслуживание. Быть универсальным банком целесообразно для кредитных организаций, имеющих сильных стратегических акционеров, которые могут и хотят их поддержать достаточным для растущего рынка капиталом. Другая возможность — выход на рынок капитала как дополнительный источник собственных средств. Однако должно пройти некоторое время, прежде чем российский рынок капитала разовьется в достаточной степени для того, чтобы банк мог планировать свой рост в расчете на этот рынок. В банковском деле можно достичь успеха, если повышать эффективность по сравнению с конкурентами или обладать информационным преимуществом. Первое — позволяет продавать по более низким, чем у других, ценам. Второе — дает возможность принимать риски, на которые не решаются другие, или оценивать их более правильно. В России региональные банки часто имеют более полную информацию о клиентах, чем аутсайдеры. Клиенты также ценят то, что эти банки учитывают в своей работе местную специфику. Есть много примеров и в других странах, когда региональные банки успешно конкурируют с глобальными игроками. Они должны найти свою собственную модель бизнеса, поскольку конкурировать в цене будет сложно. Думаю, что любое коммерческое предприятие, каковым является и банк, несмотря на очень жесткое регулирование со стороны государства, должно время от времени проверять жизнеспособность своей стратегии. Если акционеры замечают, что настоящая стратегия не дает ожидаемого результата, они ждут, что банк ее изменит, в противном случае — просто продают банк. Путь из ниши специализации к универсальному банку предполагает инвестиции, направленные на развитие сети продаж, информационно-технологические системы и, что самое главное, наличие квалифицированных специалистов. Все это может стоить очень дорого, так как в данном случае размер имеет значение. Я думаю, в ближайшие год или два мы будем свидетелями ряда слияний и поглощений. К окончанию этого процесса уже трудно будет сказать, какая модель изначально предполагалась для конкретного банка. Но я абсолютно уверен в том, что российская экономика настолько велика, что в ней хватит места для бизнеса как универсальным банкам, так и кредитным организациям, успешно работающим в нише специализации. Владимир Романов, председатель правления банка «Электроника»:. С другой стороны, с течением времени все к этому придут, и на рынке будут работать либо узкоспециализированные банки, либо универсальные банки. На сегодняшний день узкоспециализированные банки могут позволить себе существовать только как часть крупных банковских корпораций, потому что у них нет шансов выжить в одиночку. Специализироваться может любой банк, только нужно правильно выбрать нишу для специализации и четко понять, почему нужно работать именно в ней, и потом позиционироваться. Среди ныне существующих перспективных ниш — розничное кредитование, ипотека и инвестиционные банки. Пока трудно назвать какие-то еще варианты. Вряд ли специализацией можно назвать региональный банк или банк для корпоративной клиентуры. Это не специализация, а, скорее, тактика. На сегодняшний день большинство банков являются универсальными. Всем, кто еще не стал специальным банком, лучше стать универсальным. Универсализация необходима крупным игрокам, а всем остальным она сейчас нужна только для того, чтобы выбрать, по какому пути пойти. В этом свете велики перспективы региональных банков. Региональные банки, скорее всего, либо будут центрами кристаллизации финансов какого-то региона, но для этого должны быть серьезные государственные предпосылки, либо будут куплены крупными банками. Ведь региональные банки тоже неоднородны. У хороших региональных банков большое будущее, связанное с тем, что все производство находится в регионах, там развиваются малый и средний бизнес, привыкает к банковскому обслуживанию население. Возможно, среди региональных банков появятся и специализированные. Каждый банк выбирает самостоятельно путь развития. Это зависит от того, что у него лучше получается, что он лучше умеет, как сумел позиционировать себя. Чаще всего сначала банк является универсальным, а потом находит какую-то нишу и становится специализированным. Бывает, конечно, и наоборот, но редко. Я с трудом могу вспомнить банки, которые родились как узкоспециализированные, а потом стали широкоуниверсальными. Таких примеров практически нет. Если, конечно, не считать специализацией какую-нибудь отрасль. Например, Газпромбанк родился как отраслевой, узкоспециализированный банк, но по продуктовому ряду он абсолютно универсален. Банк «Электроника» тоже создавался для обслуживания предприятий электронной промышленности, но сейчас мы оказываем все виды услуг. Могу предположить, что для большинства российских банков универсализация сегодня — это не выбор, а некое устойчивое состояние. Игорь Буланцев, первый заместитель председателя правления Оргрэсбанка:. Банк всегда был активным оператором межбанковского рынка, в том числе выполняя функции расчетного центра НП МРС Межбанковская расчетная система. В начале года руководство банка приняло стратегическое решение активно развивать розничный бизнес и услуги на финансовых рынках. Таким образом, наш путь развития — универсализация, предоставление полного спектра банковских услуг как частным, так и корпоративным клиентам. Однако мы всегда будем выделять приоритетные направления, в частности — развитие бизнеса с корпоративными клиентами. Основной плюс специализации в том, что она позволяет сосредоточить все усилия на приоритетном направлении, более глубоко прорабатывать продукты и технологии, формировать соответствующую команду высококлассных специалистов. Построение универсального банка требует очень серьезных инвестиций — для создания различных продуктов, инфраструктуры, внедрения передовых технологий обслуживания, подбора разнопрофильного персонала. Универсальные банки в отличие от специализированных за счет функционального и географического расширения своей деятельности могут диверсифицировать риски, а после создания эффективно работающей системы — экономить на масштабах и получать большую прибыль. В каждом случае есть свои плюсы и минусы. Например, розничный бизнес — значительно более системный и менее волатильный, чем корпоративный. Однако он более дорогой и в критической ситуации может стать причиной дестабилизации работы банка из-за возможности досрочного отзыва депозитов. Как правило, специализация складывается исторически. Если у банка есть налаженные экономические связи в определенной отрасли экономики или, например, развитая технологическая база и высококлассные специалисты, работающие на финансовых рынках, то при отсутствии стратегического решения руководства о смене курса и значительных инвестиций банк может оставаться специализированным и успешным. Наиболее перспективны те ниши, где на данный момент не сформировалась жесткая конкурентная среда например, кредитование малого бизнеса , а также позволяющие сделать бизнес наиболее рентабельным. Изменение стратегии развития специализированных банков иногда связано с большими рисками, может привести к убыткам и даже банкротствам. Поэтому наиболее активно в процесс универсализации включаются крупные банки, средние и мелкие банки стараются сохранить преимущества своей специализации. Также универсальными с точки зрения спектра продуктов и услуг для частной и корпоративной клиентуры стремятся стать региональные банки. Но это универсализация, как правило, в рамках своего, регионального рынка, и здесь большим преимуществом является знание региона, а выход на высококонкурентный столичный рынок для таких банков крайне затруднителен. Переход от специализации к универсализации и наоборот может быть вызван глобальным видением и стратегией акционеров. Если деятельность банка не приносит коммерческой выгоды, банк не развивается, то необходимо менять стратегию, находить более прибыльные направления деятельности, а какие — зависит от анализа рынка и финансовых возможностей. Сегодня на российском рынке работает множество средних банков, не являющихся ни специализированными, ни универсальными. В условиях возрастающей конкуренции число таких банков будет сокращаться, они будут вынуждены искать свою нишу как в географическом аспекте, так и в плане потребителей услуг. Они вынуждены будут либо укрупняться и работать на разных рынках, либо специализироваться на каком-то направлении. В противном случае они просто перестанут существовать. В перспективе большинство банков поделится по принципу: своя ниша специализация клиентской базы или продуктов и услуг , масштаб универсализация, возможность работать на федеральном уровне и предлагать все виды услуг , регион работа на местном рынке. Александр Оленев, начальник управления внешних связей Газэнергопромбанка:. То есть они работают со всеми типами клиентов и предоставляют им полный комплекс банковских услуг. Такой формат сложился в силу объективных факторов. Чтобы выжить, привлечь и удержать клиентов, отечественным банкам приходилось осваивать все новые и новые виды услуг, выходить на новые рынки. Газэнергопромбанк по своей сути также является универсальным банком. Будучи созданным компаниями газовой отрасли, банк в первые годы своего существования обслуживал своих учредителей и не выходил за отраслевые рамки. Однако логика развития банка требовала диверсификации бизнеса, против чего не возражали и учредители банка. В настоящее время банк активно работает не только с крупными предприятиями реального сектора, но и со средним и малым бизнесом, развивается розница пластик, автокредитование , расширяется международное сотрудничество торговое финансирование , оказывается полный комплекс депозитарных услуг, успешно используются новейшие банковские технологии интернет-банкинг и т. Обращаясь к опыту экономически развитых стран, можно сделать вывод о том, что в какой-то относительно долгосрочной перспективе в отечественной банковской системе произойдет распределение банков по виду оказываемых ими услуг. Возможно, желание Центрального банка форсировать этот процесс и даст какие-то результаты, но мне кажется, что специализация банков должна сложиться исходя из экономической целесообразности, в ответ на определенный спрос со стороны рынка, а не по команде сверху. Скорее всего, крупные банки сосредоточатся на долгосрочных инвестиционных проектах, в том числе имеющих социальное значение, например развитии ипотеки и т. Остальные банки, наверное, займут другие свободные ниши, с учетом уже имеющегося у них опыта работы, отраслевой принадлежности, географического положения, размеров бизнеса и т. Региональные банки, скорее всего, наиболее продолжительное время будут оставаться универсальными, иначе им просто не выжить. Елена Корнева, начальник управления маркетинга и анализа Инвестсбербанка:. В настоящее время достаточно перспективными направлениями банковского бизнеса являются потребительское кредитование, кредитование малого бизнеса особое преимущество имеют банки, имеющие доступ к дешевым западным финансовым ресурсам , специализация на обслуживании предприятий одного отраслевого комплекса конкурентное преимущество обеспечивается за счет максимального понимания потребностей клиентов. Для крупных и средних банков, имеющих региональную сеть, целесообразнее стать универсальным банком. Многие региональные банки в настоящее время являются специализированными. Они занимают определенную нишу на региональном рынке, обладают сложившейся клиентской базой, глубоко понимают местную специфику. В то же время в конкурентной борьбе региональные банки проигрывают тем филиалам крупных банков, которые могут предложить более привлекательные тарифы, более современный продуктовый ряд, высокий технологический уровень обслуживания. В перспективе многие региональные банки в рамках общероссийской тенденции консолидации банковских активов войдут в состав банковских групп в качестве филиалов или дочерних банков. Переход к универсализации затратен, поскольку возникает необходимость развивать сбытовую сеть, также значительно увеличиваются расходы на рекламу, маркетинговые мероприятия. Необходимость перехода к универсализации обусловлена высоким уровнем конкуренции на банковском рынке, тенденцией к укрупнению банков. Обратный переход от универсальной стратегии развития к специализированной характерен для крупнейших банков, которые выделяют в своей структуре розничное направление в самостоятельный розничный банк и в дальнейшем развиваются как банковская группа. Большинство крупных и средних банков будут развиваться по пути универсализации с активным развитием розничного бизнеса и региональной сети. Большинство мелких банков войдут в состав банковских групп. Вадим Бараусов, начальник управления по связям с инвесторами Вэб-инвест Банка:. В процессе дальнейшего укрупнения российских банков и сокращения числа мелких эта тенденция будет только увеличиваться. Универсализация в целом является затратным процессом. Широкомасштабное развитие розничного направления бизнеса, которое является необходимой составной частью универсального банка, оправдано только при условии хорошо развитой сети. А создание такой сети и обеспечение ее деятельности является затратным процессом. Кроме того, универсализация предполагает создание достаточно широкой продуктовой линейки и постоянное поддержание ее на конкурентоспособном уровне, что в свою очередь невозможно без инвестирования в технологии. Мелким региональным банкам такой уровень инвестиций может быть не под силу, и им будет сложно конкурировать с крупными национальными банковскими сетями. Поэтому они смогут занять более узкую специализированную нишу, сосредоточившись на отдельных направлениях деятельности. Необходимость перехода к универсализации может быть вызвана развитием бизнеса банка, так как специализация на одном виде бизнеса или обслуживание интересов одного крупного клиента становятся нерентабельными. А поиск путей к расширению деятельности приводит к универсализации. Владимир Киевский, первый вице-президент Ассоциации региональных банков России:. Обычно говорят, что выживание малых региональных банков зависит от того, смогут ли они узко специализироваться, и в основном на кредитовании малого бизнеса. Мне этот тезис кажется спорным. Малый банк ограничен в своих затратах на разработку банковского продукта, его внедрение, кадровую поддержку. Классическая специализация под силу только средним и крупным банкам. Достаточно посмотреть на самые яркие примеры специализации — ипотечные банки или банки, специализирующиеся на потребительском кредитовании. На мой взгляд, происходит подмена понятий. Действительно, малые банки должны сосредоточиться на обслуживании субъектов малого предпринимательства — это их жизнеобеспечивающая ниша в условиях обостряющейся конкурентной борьбы. Но сегодня на этот рынок активно выходят крупные универсальные банки, например, серьезную программу по кредитованию малого бизнеса разработал ВТБ. Это обстоятельство ужесточает положение малых банков, но в принципе является положительным фактором. Малые банки должны не впадать в спячку, а работать над скоростью выдачи кредитов, улучшением сервиса, увеличением своей ресурсной базы. Но при этом развивать не только кредитование, а широкий спектр услуг: РКО и финансовое консультирование малых предприятий, депозиты и пластик для сотрудников этих предприятий и членов их семей. В этом и есть смысл жизнеобеспечивающей ниши. В то же время мы видим, что крупные универсальные банки, напротив, развивают специализацию, порой выделяя профильные направления в дочерние структуры. Мы видим это на примере розничных «дочек» Внешторгбанка и Межпромбанка. Точно так же банки развивают инвестиционные и другие специализированные направления, им это под силу. Таким образом, малые, в том числе региональные банки, с точки зрения специализации или универсализации движутся от частного к общему, а крупные банки, наоборот, от общего к частному. Поэтому банк должен быть универсальным, уметь делать все и предлагать полный продуктовый ряд. Кроме того, жесткая специализация означает повышенные риски, связанные с повышенной зависимостью от определенных рынков. Универсализация позволяет такие риски снизить. С другой стороны, из-за ограниченности ресурсной базы банк среднего размера не может эффективно развивать все направления. Приходится вводить ограничения и выделять приоритетные направления. Для СДМ-Банка приоритетом являются малый и средний бизнес. Этим клиентам мы стремимся предложить максимальный спектр услуг на индивидуальных условиях: высококачественное расчетно-кассовое обслуживание, кредитование, реализацию зарплатных проектов с расширенным функционалом и др. Что касается работы с физическими лицами, то и здесь дороговизна ресурсов накладывает на нас определенные ограничения. Мы не пытаемся быть обычным ритейловым банком, но стараемся предложить универсальное обслуживание сотрудникам наших клиентов-компаний, которые уже поверили в банк. Можно сказать, что СДМ-Банк стремится предоставлять спектр операций универсального банка, но не универсальному кругу клиентов. С каждым годом вопрос о допустимости обращения взыскания на единственное жилье должника становится все острее. Актуальности этой теме добавляют попытки собственников выдать далеко не скромное жилье за обычное, единственное пригодное для проживания. Так, недавно Верховный Суд РФ рассмотрел дело 1 о двух квартирах должника, которые он объединил в одну большую двухэтажную квартиру, находясь под процедурой банкротства. В году для защиты населения и бизнеса были приняты специальные законы об условиях кредитных и ипотечных каникул, введен регламент беспроцентных кредитов на выдачу зарплаты, запущены «антикризисные» программы кредитования МСП, системообразующих предприятий по пониженной ставке, а также льготного ипотечного кредитования. О превращении компании в финансовый супермаркет под брендом SimpleFinance рассказал генеральный директор компании Алексей Басенко. Мы решили опросить представителей банков, сталкивались ли они с этой проблемой в прошлом году, и как в целом банки решают задачу защиты от утечек. Просим принять участие в мини-опросе только сотрудников финансовых организаций — это займет не более 2-х минут! Опрос исключительно анонимный. Пройти опрос. Перейти к основному содержанию. Leave this field blank. Регистрация Забыли пароль? Все теги. Open API. Дистанционные каналы. Итоги года. Партнерские материалы. Технологии блокчейна. Технологии лизинга. Real-time аналитика и BI. Мероприятия АБР. Банковский маркетинг. Драйверы страхования. Поведенческий надзор. Экосистемы Pay. Войти с помощью соцсетей. Новости Аналитика Практика Мероприятия отрасли Соцпрограммы. Ольга Лыгина, директор банка «Кредит-Москва»: — В условиях снижения рентабельности банковских услуг и ужесточения конкуренции обретение специализации становится неизбежным путем развития средних банков. Максим Дружинин, председатель правления Конверсбанка: — При выборе стратегии банковского бизнеса определяющим критерием выступает удобство клиентов. Илкка Салонен, председатель правления Международного московского банка ММБ : — Если говорить о двух путях развития, универсализации или специализации, то Международный московский банк будет развиваться одновременно и в том и в другом направлении. Владимир Романов, председатель правления банка «Электроника»: — Для нашего банка предпочтительнее идти по пути универсализации, потому что рынок еще не структурировался и ниши специализаций не получили достаточного развития. Игорь Буланцев, первый заместитель председателя правления Оргрэсбанка: — Оргрэсбанк исторически специализировался в работе с корпоративными клиентами. Александр Оленев, начальник управления внешних связей Газэнергопромбанка: — Абсолютное большинство отечественных банков являются универсальными. Елена Корнева, начальник управления маркетинга и анализа Инвестсбербанка: — По пути специализации предпочтительнее развиваться средним и мелким банкам, не имеющим филиальной сети. Вадим Бараусов, начальник управления по связям с инвесторами Вэб-инвест Банка: — На данный момент налицо тенденция универсализации крупных российских банков федерального масштаба. Владимир Киевский, первый вице-президент Ассоциации региональных банков России: — У этой темы есть несколько равно важных аспектов. Максим Солнцев, первый заместитель председателя правления СДМ-Банка: — Конкуренция обостряется, и выживет тот, кто сможет предложить все необходимые конкретному клиенту услуги при минимальных затратах. Подписывайтесь на канал «Банковское обозрение» в Яндекс Новости. Новости и релизы. Эксперты обсудят краудфандинг на форуме InvestCommunity ЦБ впервые обнародовал свои ожидания по движению ключевой ставки ЦБ готов вернуть допандемические уровни надбавок к потребкредитам В «Абсолют Страховании» подвели итоги года Сбербанк запустил сервис распознавания мошеннических звонков Саммит «Россия — Исламский мир: KazanSummit» пройдет июля Все новости. Так, недавно Верховный Суд РФ рассмотрел дело 1 о двух квартирах должника, которые он объединил в одну большую двухэтажную квартиру, находясь под процедурой банкротства Агина Копейкина Уроки пандемии: кредитование нефинансового сектора В году для защиты населения и бизнеса были приняты специальные законы об условиях кредитных и ипотечных каникул, введен регламент беспроцентных кредитов на выдачу зарплаты, запущены «антикризисные» программы кредитования МСП, системообразующих предприятий по пониженной ставке, а также льготного ипотечного кредитования Александр Хандруев О превращении компании в финансовый супермаркет под брендом SimpleFinance рассказал генеральный директор компании Алексей Басенко Екатерина Кац Алексей Басенко Перейти в раздел. X Тренды утечек в банках.
Колесов П.Ф. Роль инвестиционной деятельности в повышении конкурентных преимуществ банка
Инвестиционные банки основные направления деятельности преимущества недостатки
Инвестиционный банк — Википедия
Инвестиционные банки основные направления деятельности преимущества недостатки
Куда инвестировать 200000 рублей
Куда лучше положить деньги на проценты
Методы финансирования инвестиционных проектов
Инвестиционные банки основные направления деятельности преимущества недостатки
Как найти брокера на фондовом рынке
Прогноз курса биткоина на 2021 и 2022
Колесов П.Ф. Роль инвестиционной деятельности в повышении конкурентных преимуществ банка
Инвестиционные банки основные направления деятельности преимущества недостатки
Биткоин в 100 миллионов долларов