Инвестиционная компания 2018

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Кому доверить инвестиции: рейтинг управляющих компаний | Долг.рф

Инвестиционная компания 2018

Портфель гуру: в какие акции вкладывается гигант инвестиций BlackRock :: Новости :: РБК Инвестиции

Данная статья посвящена финансовым итогам года. Мы проанализируем на чем можно было заработать и на чем потерять деньги в прошедшем году, я расскажу, что поменяется в новом году, и что нас может ждать в будущем. Российская экономика продолжает находиться в стагнации. По итогам года ВВП России должен немного вырасти. Реальные доходы населения падают четвертый год подряд, падает стоимость среднего чека, растет закредитованность населения и уровень просроченных долгов. Доходность индексов Московской биржи за год. Среди секторов наилучшую динамику показали акции нефтяных и газовых компаний. Этому способствовал рост цен на нефть. Наихудшую динамику показали акции транспортного сектора и сектора инноваций. Для акций авиакомпаний рост цен на нефть обернулся ростом цен на топливо. На втором и третьем месте — акции Татнефти и Лукойла. Среди аутсайдеров — Мечел, и акции ритейлеров — Магнит и Лента. Российские облигации в году вели себя нестабильно. Такой результат был вызван введением санкций в апреле против Русала и новостями о возможном введении новых санкций против российского госдолга. Минфин в течении года имел проблемы с размещением новых выпусков облигаций. С другой стороны, с падением цены растет их доходность. После чего вслед за ключевой ставкой начался их рост, который привел их к начальному уровню. Ставка по банковским вкладам в году, sravni. В году ЦБ РФ отозвал 57 банковских лицензий. Это больше, чем в прошлом году 47 , но в этот раз обошлось без крупных имен — большинство банков, лишившихся лицензий — это небольшие региональные организации за пределами ТОП На сегодняшний день в России продолжают действовать банка. Количество отозванных лицензий у банков по годам. Гораздо более громкой новостью ушедшего года стало прекращение работы компании «Кэшбери» , которую ЦБ РФ назвал крупнейшей финансовой пирамидой последних лет. Данная компания не попадала под регулирование ЦБ, а ущерб клиентов может составить млрд. Для того, чтобы не попадаться в подобные капканы, я рекомендую прочитать про признаки финансовой пирамиды. Вложения в иностранную валюту оказались самым доходным вложением прошедшего года. Основными драйверами ослабления курса рубля в году были санкции западных стран, проблемы в экономике и падение цен на нефть в конце года. Цена на нефть в году росла до сентября, достигнув 85 долларов за баррель, после чего резко стала снижаться и к концу года цена достигла уровня 57 долларов. Впрочем, рост драгметаллов большей частью обусловлен ослаблением курса рубля. Это редкий металл, который используется в автомобилестроении. На декабрь года один квадратный метр стоит рублей. Цены на недвижимость в следующем году могут продолжить свой рост из-за введения нового законодательства — правительство, которое так и не смогло разработать надежный механизм защиты обманутых дольщиков, решило серьезно изменить законодательство — с года деньги клиентов должны храниться на эскроу счетах в банках, а застройщики смогут их получить только после завершения строительства объекта. По словам застройщиков, это повысит стоимость привлечения финансов, а следовательно повысится и цена на квартиры в новостройках. В году цена на биткоин росла лавинообразно, достигнув 20 долларов и вызвав колоссальный ажиотаж вокруг себя и прочих криптовалют. В году она так же лавинообразно падала, снизившись в 4 раза. В декабре года, на самом пике цен, я постарался уберечь моих читателей и клиентов от инвестиций в этот пузырь. Надеюсь, моя статья уберегла их от финансовых потерь. Рынок криптовалют на мой взгляд по прежнему несет в себе высокие риски. Ниже показаны 15 лучших и худших ПИФов по итогам года. Полный рейтинг фондов можно скачать по ссылке. Подводя итоги, можно сказать, что большинство финансовых активов в России в году показали достаточно неплохую доходность и смогли опередить официальную инфляцию. Самым сильным активом стал банковский вклад в долларах, самым слабым государственные облигации. Основной проблемой стран Европы остаются долги Италия и Брекзит. Для глобальных финансовых рынков год оказался непростым. Ниже приведен обзор итоговых доходов года по основным классам активов. Для большинства глобальных активов год был в основном неудачный. Фактически единственным активом, где можно было заработать деньги, оказались краткосрочные облигации — такого не было очень давно. Все остальное — акции развитых и развивающихся стран, облигации, недвижимость, товары — снизилось в цене. Хуже всего показали себя акции развитых и развивающихся стран. Рассмотрим доходность мировых активов посредством ETF более подробно. Таблица ниже показывает доходность отдельных ETF на различные классы активов за декабрь, четвертый квартал и год. Почти все фонды за редким исключением упали в цене. Особенно плохим оказался четвертый квартал. Благодаря снижению рынка стоимость американских акций уменьшилась. Впрочем, пока эти индикаторы все равно заметно выше средних исторических. Мировая карта стоимости рынков на конец года выглядит так. Рынки развивающихся стран Турции, Китая, России, стран восточной Европы выглядят по стоимостным мультипликаторам дешевле, чем рынки развитых стран, но это связано с теми или иными проблемами в экономках этих стран. Акции США и развитых стран стали дешевле по сравнению с прошлым годом, но не пока их нельзя назвать слишком дешевыми. Основным триггером для падения рынков в году послужили торговые войны между США и Китаем, а так же ужесточение монетарной политики ФРС. Это вызвало падение рынка облигаций, в первую очередь долгосрочных бумаг. Так же это повлияло на переоценку акций инвесторами в сторону понижения. По мнению экспертов в следующем году ФРС может повысить ставку еще раза. Повышение ставок сейчас поможет в будущем в случае наступления рецессии, которой не было с года. Более подробно узнать, как процентные ставки влияют на экономику, можно из фильма Рея Далио Как работает экономика. В Российской экономике ждать серьезных изменений ждать не приходится. Скорее всего новый год продолжит тенденции ушедшего. Российская экономика не смогла показать хорошие темпы роста при росте цен на нефть в прошлом году, а значит вряд ли вырастет при их падении, если такое случится. Номинальные доходности российских финансовых активов, начиная с года. Внизу указана среднегодовая доходность за последние 15 и 10 лет. Так же есть столбец с доходностью в долларах и для сравнения с долларовым индексом РТС. Можно заметить, что американские акции в рублях падают гораздо меньше, чем российские. Связано это с тем, что кризисные явления обычно сопровождаются ослаблением российской валюты к валютам развитых стран — доллару и евро. При этом долгосрочная доходность близка к доходности российских акций, то есть американские акции, посчитанные в рублях, приносят почти такую же доходность, но при меньшем риске. Реальная доходность активов, скорректированная на инфляцию. Это больше, чем доходность других активов. Такие высокие доходности обусловлены тем, что 10 лет назад был кризис и цены на акции были очень дешевыми. Таким образом, купив их 10 лет назад и продержав до года, можно было заработать двузначную доходность сверх инфляции. Таблица ниже составлена особым образом, активы ранжированы по доходности от высокой к низкой. Разброс квадратиков как бы намекает о бесполезности попыток угадывания самого доходного актива. Графики доходности российских акций, государственных облигаций, золота, инфляции, наличного доллара и банковского вклада. В выноске указана среднегодовая номинальная доходность. Модельные портфели из зарубежных ETF за год показали следующую доходность в долларах:. Плохие результаты вполне объяснимы отрицательной доходностью глобальных активов. Более подробно с портфелями можно ознакомиться на данной странице. В России появится новый налог — на самозанятых граждан. Пока его будут взимать в порядке эксперимента в четырех регионах — Москве, Московской и Калужской областях, в республике Татарстан. Вырастут тарифы на жилищно-коммунальные услуги. Их повышение пройдет в два этапа — в январе и июле. С 1 января будет увеличен минимальный размер оплаты труда МРОТ. Он повысится на руб. С 1 января начнется первый этап пенсионной реформы. В течение нескольких лет до года возраст выхода на пенсию будет постепенно повышаться. Для мужчин в итоге он составит 65 лет, а для женщин — 60 лет. Заморозка накопительной части пенсии россиян продлена вплоть до года включительно. Правительство нам как бы намекает, что копить на пенсию надо самому. С года для физлиц изменится порядок налогообложения еврооблигаций Минфина, торгующихся на Московской бирже. Доход от изменения курсовой стоимости за время владения ценной бумагой, номинированной в отличной от рубля валюте, облагаться НДФЛ не будет. Вступили в силу поправки в ФЗ о Рынке ценных бумаг, которые теперь будут контролировать деятельность инвестиционных советников — лиц и организаций, дающих индивидуальные инвестиционные рекомендации. Теперь инвестиционный советник должен быть юрлицом или ИП, состоять в СРО инвестиционных советников, числиться в реестре ЦБ РФ, иметь соответствующие свидетельства об образовании, вести свою деятельность согласно нормативам ЦБ РФ определять риск-профиль клиента, сообщать о конфликте интересов, вести документооборот, хранить документацию и т. С одной стороны данные нововведения являются благом, так как сектор инвестиционных советников, который никак не регулировался раньше, начнет регулироваться — раньше советником себя мог назвать любой желающий. Теперь для этого надо проходить определенные процедуры регистрации и проверку на соответствие, что должно отсеять откровенных шарлатанов. С другой стороны инвестиционные советники становятся профессиональными участниками рынка. Это в свою очередь усложняет ведение документооборота, предоставление отчетности и повышает расходы, так как членство в СРО, обязанность нанять специального аудитора и контролера несут за собой определенные расходы. Вероятно, это скажется на повышении стоимости оказываемых советником услуг. Фактически законодательство в текущем виде может сильно ограничить доступ на рынок индивидуальных независимых консультантов, которые работают на клиента, а не на крупную финансовую компанию, что может негативно сказаться на качестве предлагаемых услуг, так как клиенты в таком случае остаются без независимого совета. Повышение НДС, акцизов, пошлин и цен на бензин может привести к росту инфляции. Так как ЦБ РФ основной целью для себя определяет борьбу с высокой инфляцией, это может означать продолжение повышения процентных ставок. Повышение ставок сильнее всего бьет по ценам долгосрочных облигаций. Это вызывает рост доходности облигаций, которые являются безрисковым активом и рост ставки дисконтирования, которую инвесторы применяют для оценки акций. По расчетам Международного энергетического агентства пик добычи нефти в России наступит в году, после чего добыча начнет снижаться и к году добыча сократится в два раза. Причиной такого прогноза является постепенная деградация материальной базы нефтянки, истощение месторождений легкодобываемой нефти и, в последнее время, нарастающее технологическое отставание, так как западные санкции лишили Россию доступа к новым технологиям источник. Проблем так же может добавить снижение цен на нефть в реальном выражении, если оно продолжится в рамках текущего товарного цикла. В США повышение ставок в следующем году так же может продолжиться, что вызовет соответствующие последствия. Сейчас ФРС повышает ставки, чтобы их можно было понизить, когда в экономике наступит очередная рецессия. После этого начался второй цикл — снижения ставок в котором ставки снизились обратно до нуля. Это не могло не сказаться на акциях. Тем не менее, это означает почти двукратное увеличение ставки, что скорее всего повлияет на рынки. В таких условиях я советую предпочитать краткосрочные облигации долгосрочным. Они меньше всего страдают от повышения процентных ставок. Стоит быть готовым к тому, что коррекции на рынке акций будут возникать чаще или темпы роста акций будут невысокими. Мнение основателя Vanguard Джэка Богла о вероятной доходности акций в будущем можно узнать из переведенного мной интервью. Это последнее его интервью, так как в январе года Джэк Богл ушел из жизни. Я советую пересмотреть свои потребительские привычки и увеличить норму сбережений. Поискать способы оптимизации своих расходов — мониторить скидки и акции, избегать ненужных покупок, использовать накопительные и дисконтные карты, банковские карты с начислением процентов и кэшбеком. Помните, что ваше финансовое будущее в первую очередь определяет не доходность ваших вложений, а норма сбережений. Если у вас еще не сформирован инвестиционный портфель, то самое время его сформировать — широко диверсифицированный портфель из различных классов активов по прежнему является лучшим способом сохранить и приумножить свои сбережения в буре рыночных волнений. Если у вас еще не открыт индивидуальный инвестиционный счет , то самое время его открыть. Если вы пользуетесь банковскими депозитами для хранения накоплений, задумайтесь об инвестировании в облигации. Желательно иметь часть своих вложений в активах, номинированных в иностранной валюте — акции, облигации, фонды, валютные вклады. Относитесь с осторожностью к акциям высокотехнологичных компаний вроде Facebook, Google, Apple, Amazon, Tesla. Инвесторы возложили на них много надежд, и год показал, что они могут падать на десятки процентов лишь потому что немного ухудшаются прогнозы их прибыли. В году в своих статьях я постарался осветить тему накоплений на пенсию, в связи с пенсионной реформой, а так же более подробно раскрыть тему зарубежных инвестиций. Как накопить на пенсию. Миссия невыполнима. Как накопить на пенсию? Часть 2. Миссия выполнима. Как накопить на пенсию за рубежом? Вопросы и ответы про ИИС. Почему недвижимость — плохая инвестиция? Как инвестировать в недвижимость легко и просто. Зачем инвестировать на зарубежных рынках. Зарубежные активы в портфеле российского инвестора. Инвестиционные фонды за рубежом: взаимные фонды и ETF. Сравнение российских и зарубежных инвестиционных фондов — 1. Сравнение российских и зарубежных инвестиционных фондов — 2. Выбор компании-посредника для зарубежных инвестиций. Плюсы и минусы зарубежных инвестиций. Почему нельзя медлить с инвестициями? Чем заменить банковский вклад? Что определяет ваше финансовое будущее или как накопить капитал? Чем заменить вклады в иностранной валюте? Что Джэк Богл ожидает от американского рынка акций? Инвестиции или собственный бизнес? Типичные ошибки начинающих инвесторов и как их избежать. Уоррен Баффет о рынке акций перед крахом пузыря доткомов. Стоит ли ими пользоваться? Что нужно знать о коррекциях на рынке акций? Метки: Итоги года. Ждал обзора с нетерпением. Да, по серебру опечатка. Что-то я не вижу такого. Где облигации хотя бы с такой же доходностью? Зачем сравнивать банки у которых одни из самых низких ставок по вкладам? Это не имеет смысла, так как у нас есть АСВ, который компенсирует все риски. Аналогичные облигации дают меньше. А если взять «топовые» ставки по облигациям, то вклады останутся далеко позади. АСВ не панацея от всех бед, так как не компенсирует все риски, а только в пределах 1,4 млн. Стоит ли вкладывать в банки, которые сейчас предлагают высокие ставки, больше этой суммы? В коммерческих облигациях совсем другие риски, это уже не альтернатива депозитам. Банков много, в каждый по 1,4кк можно раскидать. Самые большие ставки как я понимаю у долгосрочных ОФЗ, но у них есть другая проблема — в момент кризиса они очень сильно проседают. И поэтому продавать их упавшие невыгодно. А вот с депозита снять деньги можно в любой момент и купить на них подешевевшие акции. Но можно найти и чуть больше с погашением через несколько лет. Вот только сравнивать ОФЗ и коммерческие банки не совсем корректно, так как вложения в ОФЗ надежнее, чем в коммерческие банки. Поэтому вполне нормально, если доходность ОФЗ будет чуть меньше, чем проценты по вкладу в банке. А вот корпоративные облигации даже надежных эмитентов могут конкурировать с банковскими вкладами. Скажите пожалуйста, брокер позволяет получить иностранную валюту в кассе своего банка, если я куплю ее через биржу? Если к примеру я собрался в др. Или мне конвертируют ее в в рубли на день вывода с брокерского счета? В данном случае речь идет о евро и долларах, а не об экзотических валютах. По другим активам также чуть-чуть разнится. Если сложить годовые доходности, например, того же золота и разделить на 10 или 15 лет , то не получается цифры как у вас. Прошу сильно не пинать, с математикой у меня всегда было туго. Хочется разобраться. По вашей формуле мы получим среднюю арифметическую доходность. Там у вас 14,1. Проценты надо в знаменателе перевести в цифры. Эти статьи я читал уже неоднократно. Простая замена слов формул на числа не всегда работает в сложных случаях. Как видите, оказывается иногда проценты надо в знаменателе переводить в цифры, а об этом не говорится в статье и не объясняется зачем это нужно делать. Почему в данном примере нужно это сделать и только в знаменателе я так и не понял даже сейчас. В общем, тут нужно с математикой дружить, чтобы понимать логику. Без неё, увы, ваши статьи мне не помощник. Собственно, желая разобраться, как и почему получаются цифры, обратился к вам. А можно ещё вопрос. Как доходность облигаций может быть отрицательной? Это же как я понимаю инструмент с фиксированной доходностью и считается низкорисковым, гос. Отрицательная доходность означает, что большая часть эмитентов не выполнили свои обязательства, т. Отрицательная доходность получилась в результате падения цен на облигации. В индексе большое количество облигаций с разным сроком погашения. Облигации в большим сроком погашения могут довольно сильно падать в цене в случае кризисных явлений. Конечно, если держать какую-то конкретную облигацию до погашения, то отрицательную доходность вы вряд ли получите, так как погашение происходит по номиналу. То есть, если взять все облигации на рынке например, гос или корп. Ваш адрес email не будет опубликован. Получать новые комментарии по электронной почте. Вы можете подписаться без комментирования. Инвестирование через зарубежного брокера. Индивидуальный инвестиционный счет. Все, что нужно знать про ИИС. Как выбрать брокера на фондовом рынке. Советы инвестору. Инвестиции в облигации: как выбрать и купить облигации. Облигации федерального займа. Как инвестировать в ОФЗ. Как платить налоги при работе через зарубежного брокера? Инвестиционное страхование жизни Unit-Linked. Как выбирать акции для инвестирования. Анализ финансовых коэффициентов. Skip to content Инвестиции Лидеры роста и падения среди акций Доходность индексов облигаций в году. Курс доллара и евро в году. Динамика цен на нефть в году. Динамика цен на драгметаллы в году. Цены на недвижимость. Цена на биткоин в году. Инфляция в России по годам. Рейтинг фондов по доходности г. Доходность российских активов в году. Доходность глобальных активов в году. Стоимость рынков акций, starcapital. Реальные цены в долларах на нефть и золото с г. Финансовые итоги года Итоги года Михаил :. Алексей Мартынов :. Курский бомж :. Алексей :. Дмитрий :. Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован.

Криптовалюта курс на сегодня sand