Инвестиционная деятельность банков - Банковское, биржевое дело и страхование дипломная работа

Главная

Банковское, биржевое дело и страхование
Инвестиционная деятельность банков

Специфика функционирования и перспективы развития инвестиционных банков в России. Использование неденежных форм расчетов и бартера. Юридическая защита кредиторов. Порядок резервирования привлеченных средств. Источники финансирования основного капитала.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Ориентация банковского сектора на усиление взаимосвязи с реальным сектором экономики, прежде всего на кредитной основе, является приоритетной задачей, постановка которой прослеживается в основных стратегических документах банка России и Ассоциации российских банков. Банки являются универсальными посредниками, обладающими необходимыми правами и инструментами по трансформации временно свободных денежных средств в кредитные вложения. В условиях нехватки собственных средств и недоступности для большинства предприятий иных привлеченных и заемных источников финансирования инвестиций банковские кредиты являются основным источником осуществления инвестиционных проектов, от исполнения которых зависит расширение ассортимента выпускаемой продукции и оказываемых услуг и их качество, повышение эффективности и конкурентоспособности деятельности организаций.
Однако инвестиционная деятельность современного банка направлена не только на кредитование реального сектора экономики. На современном этапе развития фондового рынка участие коммерческих банков на рынке ценных бумаг является важнейшим атрибутом эффективного развития экономики Российской Федерации. Деятельность коммерческих банков предполагает получение прибыли. Для того, чтобы получить эту прибыль порой недостаточно использовать стандартные услуги, предлагаемые банками для юридических и физических лиц.
В этом случае большинство банков прибегает к использованию высокодоходных и рискованных операций на рынке ценных бумаг: эмиссии собственных акций и покупке ценных бумаг сторонних организаций и банков.
Использование современных средств инвестиционной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг является залогом его конкурентоспособности.
Таким образом, рынок ценных бумаг в настоящее время дополняет систему банковского инвестиционного кредита. Выпуск акций позволяет коммерческому банку получить дополнительные средства, направленные на покрытие расходов или каких-либо инвестиционных проектов. А покупка высоколиквидных инструментов способствует получению дополнительной прибыли.
В настоящее время условия реформирования рыночной экономики в России диктуют определенные условия для развития банковской деятельности: она обретает все большее значение в общественной жизни. Современные банки активно влияют на социально-экономические процессы в стране.
Обострение конкуренции в банковской сфере вынуждает банки расширять диапазон оказываемых услуг и улучшать качество их выполнения. Кроме того, в последние годы банки активно стали использовать свои капиталы, инвестируя их в различные проекты, ценные бумаги и т.д. Поэтому сейчас как никогда актуальна проблема инвестирования банковских средств в различные доходные предприятия. Этим обусловлена актуальность выпускной квалификационной работы.
Целью исследования выпускной квалификационной работы является анализ особенностей инвестиционной деятельности российских банков на современном этапе.
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе поставлены и последовательно решены следующие задачи:
- дать понятие и изучить виды инвестиционной деятельности банков;
- исследовать ключевые проблемы в инвестиционной деятельности российских банков;
- провести анализ и дать оценку инвестиционной деятельности российских банков;
- исследовать динамику и структуру инвестиционной деятельности российских банков на федеральном и региональном уровнях;
- определить перспективы развития инвестиционной деятельности российских банков.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является банковский сектор российской экономики.
Предмет исследования - инвестиционная банковская деятельность.
Структура выпускной квалификационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.
1. Этап принятия решения об инвестировании, определение целей инвестирования, формирование направлений инвестирования, выбор объектов инвестирования.
2. Осуществление процесса инвестирования, заключение различных договоров, направленных на выполнение работ или оказание услуг; лицензионные или другие гражданско-правовые соглашения. Завершением данного этапа является создание объекта инвестиционной деятельности.
3. Этап эксплуатации созданного объекта инвестиционной деятельности. На этой стадии организуется процесс производства товаров, выполнения работ, оказания услуг, возникает система сбыта созданного товара.
Банковская инвестиционная деятельность - это деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора, вкладывая собственные ресурсы на срок в создание, приобретение реальных или покупку финансовых активов для извлечения доходов, прямых либо косвенных.
Следует отметить, что банковская инвестиционная деятельность может рассматриваться и в ином аспекте, как финансового посредника. В этом качестве банки помогают удовлетворить потребность хозяйствующих клиентов в инвестициях. Спрос на них в условиях рыночной экономики возникает в денежно-кредитной форме.
Однако инвестиционная банковская деятельность - это более узкое понятие, чем инвестиционное посредничество. Банковское инвестиционное посредничество - это взаимодействие с хозяйствующими субъектами, в формах, определяющих роль банков как комиссионеров.
Основным отличием банковской инвестиционной деятельности от банковского инвестиционного посредничества служит то, что в первом случае инвестиционный характер деятельности банков определяется их собственной инициативой.
В тоже время при оказании брокерских услуг банк не руководствуется мотивами, напрямую связанными с инвестиционным рынком, но хозяйствующие субъекты могут благодаря этим услугам осуществлять инвестиционные операции с ценными бумагами. Здесь банк выполняет общие организационные функции финансовых посредников. [26, с.329]
Определение основных направлений банковской инвестиционной деятельности связано с проблемами поиска альтернативных вариантов инвестиционных решений, разработки оптимальной, с точки зрения прибыльности, ликвидности и уровня риска макета инвестиционного развития.
Можно предложить рассматривать следующие цели, которые стремится достичь банк, покупая те или иные виды ценных бумаг:
- безопасность инвестиционных вложений;
- доходность инвестиционных вложений;
- возможность роста инвестиционных вложений;
- ликвидность инвестиционных вложений. [8, с.71]
Выделяют следующие основные направления осуществления банковской инвестиционной деятельности:
- первичное размещение ценных бумаг хозяйствующих субъектов (андеррайтинг);
- операции с ценными бумагами на вторичном рынке (депозитарные, консультационные услуги);
- доверительное управление портфелями ценных бумаг хозяйствующих субъектов;
- сделки по слиянию и приобретению;
- долгосрочное кредитование инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.
Достаточным преимуществом является то, что коммерческие банки предоставляют гарантии по срокам и размерам выплачиваемых сумм от инвестиций, в отличие от паевых инвестиционных фондов, к примеру. В паевых инвестиционных фондах не оговаривается заранее объем средств, возвращаемых инвестору, что делает его деятельность более рискованной. К тому же, направления банковской инвестиционной деятельности на наш взгляд являются более разнообразными и привлекательными. Деятельность в инвестиционном фонде сводится только лишь к привлечению денежных средств и имущества инвестора и его размещению.
На основании выбранных направлений осуществления инвестиционной деятельности разрабатывается инвестиционная политика банков.
Инвестиционная банковская деятельность может рассматриваться как посредничество между рынком капиталов, инвесторами разного типа, корпорациями, нуждающимися в привлечении долгосрочных ресурсов в существенных объемах на соответствующие сроки. В отличие от деятельности классического коммерческого банка инвестиционная банковская деятельность опосредует как кредитные отношения, так и отношения собственности. Первые имеют специфический «публичный» характер.
К функциям финансовых посредников в инвестиционной банковской деятельности можно отнести: функцию трансформации в инвестиции сбережений хозяйствующих субъектов разных типов (перераспределительную); функцию снижения издержек обращения; функцию перераспределения информации; функцию контроля и мониторинга инвестиций; функцию управления рисками.
Эти функции выполняются финансовыми посредниками в рамках инвестиционной банковской деятельности по всем ее направлениям независимо от классификаций.
Инвестиционная банковская деятельность часто отождествляется с работой на рынке ценных бумаг. Некоторые эксперты признают тождественность понятия инвестиционной банковской деятельности или инвестиционного банкинга с объективной спецификой его объектов - это в основном инструменты фондового рынка.
Такой подход представляется неоправданно узким. Если рассматривать деятельность как специфическую форму отношения к окружающему миру, содержание которой составляет его целесообразное изменение в интересах людей, то становится очевидным, что указанный подход связан со средствами или инструментарием и не рассматривает цель, результат и процесс инвестиционной банковской деятельности.
Целью участников экономических отношений, связанных с инвестиционной банковской деятельностью, является получение прибыли в различных формах, а также качественные изменения бизнеса потребителей инвестиционных банковских услуг.
Результатом инвестиционной деятельности, кроме прибыли, получаемой инвесторами, является качественное изменение бизнеса, повышение капитализации компаний - потребителей услуг инвестиционных банков. Рост производства и его модернизация, совершенствование структуры экономики, рост ВВП могут стать результатом инвестиционной банковской деятельности на макроуровне.
Следует обратить внимание на то, что средствами инвестиционной банковской деятельности являются различные финансовые инструменты, в том числе, но не исключительно, ценные бумаги. Существенной особенностью такой деятельности, в первую очередь в рамках корпоративного финансирования, является большой объем работы, связанной с анализом информации, и предоставление консультационных услуг клиентам.
Процесс инвестиционной деятельности банков зависит от ее направлений. Направления инвестиционной банковской деятельности могут быть классифицированы по разным критериям: в зависимости от рынка ценных бумаг, на котором проводятся операции; характера предоставляемых услуг; экономической природы деятельности.
Классифицируя инвестиционную банковскую деятельность по критерию рынка проведения операций, можно выделить два основных сегмента: первичный рынок и вторичный рынок.
По характеру рынка инвестиционные операции могут проводиться на биржевом и внебиржевом рынках. Последний привлекает пристальное внимание регуляторов и исследователей, озабоченных проблемой теневого банковского бизнеса, объем которого сегодня превышает 71 трлн долл.
Исходя из характера предоставляемых услуг обычно выделяются: консультационные услуги; размещение ценных бумаг (андеррайтинг); управление активами; услуги по проведению оценки бизнеса и определению справедливой цены сделки, другие виды оценки; услуги депозитариев и регистраторов; брокерские услуги; собственные операции банка.
Комплексной представляется классификация направлений инвестиционной банковской деятельности по экономической природе и характеру этой деятельности. Исходя из такого подхода, можно выделить три основных направления: деятельность на рынке ценных бумаг, корпоративное финансирование, проектное финансирование.
Возникновение и развитие в России такого отдельного вида бизнеса, как инвестиционно-банковская деятельность, - состоявшийся факт, несмотря на то, что законодательством Российской Федерации не предусмотрен такой вид деятельности, понятие «инвестиционный банк» четко и однозначно не прописано в нормативных актах, да и само это словосочетание не часто встречается в названии финансовых институтов. [13, с.9]
Важнейшими тенденциями в банковской деятельности в целом являются глобализация; унификация подходов к регулированию банковской деятельности; усиление роли государства; повышение социальной ответственности финансовых институтов; рост значения инфраструктуры финансового рынка.
Эти факторы связаны между собой, т.к., например, глобальный характер финансового рынка предполагает, что для эффективного взаимодействия банковских структур различных государств необходимо обеспечить единство подходов к регулированию банковской деятельности, трансформации непрозрачных сегментов рынка в транспарентные и регулируемые.
Например, в 2016 г. должно быть завершено внедрение решений по операциям с производными финансовыми инструментами (деривативами), принятых на саммите Группы 20 (G-20) в Питтсбурге еще в сентябре 2009 г. (необходимость проведения сделок с деривативами через центрального контрагента, направление отчетов о таких сделках в торговые репозитарии, а также проведение внебиржевых сделок с производными финансовыми инструментами на организованных площадках (биржах и «электронных торговых платформах»)). [11, с.23]
Правовой основой для этого в США стал принятый в 2010 г. Закон Додда-Франка, в Европейском союзе - документ №648/2012, принятый Европейским парламентом в июле 2012 г., в России - ряд законов, основными из которых являются законы «О рынке ценных бумаг» [1], «О клиринге и клиринговой деятельности» [2], «О несостоятельности (банкротстве)» [3].
В России инвестиционная деятельность банков не регламентируется специально принятыми законами, однако, ряд принятых и действующих российских законов косвенно регулируют инвестиционную деятельность банков. [20, с.94]
Основным нормативным документом является Закон о рынке ценных бумаг, в котором определены виды профессиональной деятельности участников рынка, некоторые из которых являются, по сути, направлениями инвестиционной деятельности банка.
В частности, наличие у банка лицензий на осуществление дилерской и брокерской деятельности дает право банку на совершение операций купли-продажи ценных бумаг с целью формирования портфеля ценных бумаг в интересах и по поручению клиентов.
Лицензия на доверительное управление дает право банку осуществлять за вознаграждение доверительное управление ценными бумагами клиентов, денежными средствами клиентов, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, а также ценными бумагами и денежными средствами, полученными в процессе управления ценными бумагами.
Лицензия на ее осуществление позволяет банку не только оказывать услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги, но и осуществлять консультирование своих клиентов, управлять ценными бумагами, переданными в банк на условиях открытого хранения.
Другим законом, косвенно регулирующим инвестиционную деятельность банка, является Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации», осуществляемый в форме капитальных вложений. Положения закона регламентируют инвестиционную деятельность банка при формировании им инвестиционной стратегии, а также при выстраивании банком договорных отношений с партнерами и контрагентами.
Непосредственное отношение к инвестиционной деятельности банка имеет и Закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» [4]. Данный закон в значительной степени определяет деятельность банка в качестве дилера, брокера, андеррайтера, управляющего ценными бумагами клиентов. [12, с.5]
Кризисные явления 2014-2015 гг. в экономике России заставляют задуматься о социальной ответственности финансовых институтов, о незащищенности вкладчиков классических коммерческих банков, которые, являясь налогоплательщиками, в конечном счете заплатили за урегулирование кризисной ситуации на рынке и спасение системно значимых финансовых институтов, оставшихся на плаву благодаря государственной поддержке.
Чтобы усилить защищенность инвесторов, регуляторы ряда стран ищут способы разграничения рисков инвестиционной банковской деятельности и деятельности коммерческого банка.
Например, Независимая банковская комиссия Великобритании в своем докладе, подготовленном в сентябре 2015 г., пришла к выводу о том, что неструктурированное сочетание розничных услуг с глобальными банковскими и инвестиционными операциями влечет за собой существенные риски, поэтому их надо разграничивать, потому что это упростит реструктуризацию банка при возникновении у него серьезных финансовых проблем. инвестиционный финансирование кредитор банк
Розничный бизнес должен быть защищен от непредсказуемости глобальных финансовых рынков. Разделение может устранить дилемму между устойчивостью работы коммерческого банка с частными клиентами внутри страны и международной конкурентоспобностью инвестиционного банковского бизнеса. Наконец, разделение будет способствовать прозрачности и может облегчить мониторинг банковской деятельности, как для регуляторов, так и для участников рынка.
На наш взгляд, полное разделение этих видов деятельности банков может иметь и негативные последствия, связанные с ростом прямых эксплуатационных расходов банков и стоимости привлечения капитала, ограничением возможности использования банковских депозитов в качестве ресурсов для жилищного ипотечного кредитования и некоторых инвестиций в бизнес. [19, с.14]
По-видимому, чтобы учесть это, комиссией был предложен способ обособления, а не полного отделения розничного бизнеса. При этом розничные дочерние компании в Великобритании будут юридически, экономически и функционально отделены от остальной банковской группы.
Необходимостью зашиты интересов инвесторов было продиктовано и принятие Закона Додда-Франка в США, а также его 619 секции - Правила Волксра, которое ограничивает инвестиционную деятельность банков с застрахованными депозитами, а также компаний, связанных с такими банками. Им запрещается проводить за собственный счет операции с ценными бумагами и деривативами.
Кроме того, финансовые институты с застрахованными депозитами не имеют права владеть более чем 3% капитала хедж-фондов и фондов прямых инвестиций. На приобретение акций таких фондов может быть потрачено не более 3% капитала первого уровня банка.
Ограничения, предусмотренные Правилом Волкера, весьма болезненны для банков. Несмотря на неоднозначную реакцию участников рынка, Правило принято и банки должны будут привести свою деятельность в соответствие с ним к июлю 2016 г. [27, с.93]
Таким образом, важнейшей тенденцией банковского регулирования за рубежом является стремление повысить ответственность банков перед вкладчиками путем разграничения розничной и инвестиционной деятельности банков.
В РФ могут быть использованы дополнительные возможности по регулированию банковской деятельности. В РФ государством строго регламентируются правила ведения бухгалтерского учета, составления и представления финансовой и статистической отчетности с учетом международных стандартов. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» предусматривает создание кредитными организациями фондов и резервов на случай возможных потерь по ссудам, определение минимального размера капитала, рефинансирование региональных банков и некоторые другие инструменты механизма государственного регулирования банковской деятельности.
Анализ всех этих инструментов позволяет сделать вывод о том, что в настоящее время государственное управление региональной банковской системой осуществляется в основном на федеральном уровне, региональные органы власти могут воздействовать на деятельность банковского сектора только посредством налогообложения и путем участия в уставном капитале региональных банков.
Некоторые специалисты отмечают, что регулирование банковской деятельности посредством налогообложения осуществляется на региональном уровне не в полном объеме, а лишь в той части, которая поступает в бюджет территории.
Такое распределение полномочий не позволяет своевременно и качественно регулировать деятельность региональной банковской системы, так как проблемы развития банковского сектора на региональном уровне вообще и в конкретном регионе в частности не могут интерпретироваться также как на макроуровне. В 2014 г., например, это проявилось в том, что внешние санкции в основном отразились на банках федерального значения (ВТБ, Сбербанк и т.д.), а региональные банки страдают в основном от накопившихся внутренних проблем и жесткой политики ЦБ РФ. [29, с.38]
Следовательно, можно выделить две тенденции в современной банковской системе, которые определяют методы ее регулирования: незащищенность инвесторов и разделение в связи с этим розничной и инвестиционной деятельности банков и существенные различия в деятельности центральных и региональных банков, что требует различных подходов к регулированию их деятельности.
- инвестиционные банковские услуги на первичном рынке ценных бумаг (услуги андеррайтинга, дилерские услуги);
- инвестиционные банковские услуги на вторичном рынке ценных бумаг (брокерские услуги, дилерские услуги, услуги по управлению портфелем ценных бумаг клиента);
- инвестиционные банковские услуги на кредитном, денежном, валютном рынках и др. (покупка по инициативе клиентов иностранной валюты, драгоценных металлов и др.);
- услуги по организации и сопровождению слияний, поглощений и реструктуризаций организаций.
В зависимости от направленности (цели) инвестиционных банковских услуг предлагается разделить их на три блока: услуги по увеличению финансовых ресурсов клиентов (за счет их выгодного вложения), услуги по мобилизации дополнительных финансовых ресурсов для клиентов (за счет использования ресурсов банка) и услуги по проведению и сопровождению слияний, поглощений и реструктуризацией (рисунок 1.2).
Рисунок 1.2. Инвестиционные банковские услуги [9, с.175]
На современном этапе развития экономики инвестиционные потребности клиентов настолько разнообразны, что уже требуют от банков создания инвестиционных продуктов как более сложную форму комбинирования инвестиционных и других банковских услуг (рисунок 1.3).
Таким образом, инвестиционный банковский продукт удовлетворяет инвестиционные потребности клиента (привлечение дополнительных ресурсов для организации своей деятельности) и инвестиционные намерения (желание получить дополнительный доход).
Рисунок 1.3. Схема создания инвестиционного банковского продукта [16, с.206]
Необходимо уточнить, что простые инвестиционные банковские продукты образуются на основе предоставления базовой инвестиционной банковской услуги и сопровождающих услуг, без которой данный продукт не может быть продан. Комплексные инвестиционные банковские продукты образуются на основе оказания базовой инвестиционной банковской услуги, сопровождающих и дополнительных услуг.
Дополнительные услуги могут и не оказываться, но они служат для наполнения простого инвестиционного банковского продукта с целью удовлетворить не одну, а несколько потребностей клиента.
Пакетированные инвестиционные банковские продукты образуются на основе продажи нескольких взаимодополняющих банковских продуктов, при том, что базовым банковским продуктом является инвестиционный, а также продуктов других финансовых компаний, аккредитованных банками (или дружественными) по типу «финансового супермаркета». На основе проведенного анализа существующих определений понятия «инвестиционный банковский продукт» можно утверждать, что инвестиционному банковскому продукту в общем смысле присущи все те характеристики, которые относятся к банковскому продукту вообще.
Тем не менее, существуют такие характеристики, которые могут быть отнесены только и преимущественно к инвестиционному банковскому продукту:
- инвестиционный банковский продукт всегда рассчитан на длительный период времени;
- заведомо относится к высокорискованным продуктам в россии, так как из-за продолжительного периода времени банк планирует свою деятельность (в том числе и инвестиционную) исходя из прогноза будущих событий;
- суть инвестиционного банковского продукта должна быть адекватно отражена в более сложной системе документов, разрабатываемых с учетом экономических выгод банка и клиента, размера, принимаемого на себя банком риска и с учетом действующего законодательства (технико-экономическое обоснование проекта, бизнес-план реализации проекта, заключения экспертов и т. п.);
- создание и реализация инвестиционного банковского продукта зависят не только от банка и потребности его клиента, но также и от инвестиционной политики государства. [20, с.96]
В соответствии с вышеизложенным предлагается следующее определение понятия: «инвестиционный банковский продукт - это совокупность банковских услуг, основной из которых является инвестиционная услуга, направленных на комплексное удовлетворение инвестиционных намерений и потребностей клиентов».
Наполнение инвестиционного продукта (количество и комбинация услуг) зависит от запросов рынка и инвестиционной стратегии каждого конкретного банка. Проведенное исследование позволяет представить «инвестиционную банковскую триаду», являющейся основой инвестиционной банковской деятельности (таблица 1.1).
Основные виды инвестиционных банковских операций, услуг и продуктов (с примерами продуктов из продуктовой линейки российских банков)
Инвестиционные банковские операции для себя:
Простые инвестиционные банковские продукты:
1.Покупка продажа ценных бумаг с целью получения дохода за счет изменения курсовой стоимости ценных бумаг и начисленных процентов
3. Услуги доверительного управления
5.Услуги эмиссионного посредничества
1. Продукт инвестиционного кредитования.
«Простой» - инвестиционный продукт включает инвестиционный кредит на модернизацию старого оборудования сроком на 10 лет под 10 % годовых и консультационную услугу
2.Продукт доверительного управления
«Консервативный» - инвестиционный продукт включает управление суммой 1000000 рублей сроком 1 год (вложение только в надежные облигации) и консультационную услугу
2.Покупка ценных бумаг с целью участия в капитале организации и управления ею
Комплексные инвестиционные банковские продукты:
1.Брокерский инвестиционный продукт «Без забот» - инвестиционный продукт
2.Дилерский инвестиционный продукт «Нам по пути» - инвестиционный продукт
1.3. Кредитная услуга в виде овердрафта по счету при покупке ценных бумаг.
3.Инвестиционные банковские операции для клиента:
Покупка и продажа ценных бумаг по поручению клиента, как за свой счет, так и за счет клиента
Пакетированные инвестиционные банковские продукты: «Слияние под ключ» - пакетированный продукт
1.Комплексный инвестиционный продукт:
1.1.Кредитная услуга (инвестиционный кредит на выкуп акций поглощаемой организации)
1.2.Дополнительные (инвестиционные) услуги: - услуга по организации процесса слияния и поглощения
- услуга эмиссионного посредничества по выпуску и выкупу акций новой организации
2. Продукт по присвоению международного рейтинга новой организации «Перспектива»- пакетированный продукт
1. Банковский (депозитный) продукт Депозитный вклад в рублях на сумму 1000000 руб., на срок 1 год под 10 % годовых, выплата в конце срока
2. Банковский (инвестиционный) продукт Покупка паев инвестиционного фонда на сумму 200000 руб на 1 год
3. Банковский (инвестиционный) продукт Открытие счета ОМС сроком на 1 год на сумму 100000 руб.
4. Карточный банковский продукт Получение кредитной карты с лимитом 200000 руб. 19 % годовых.
5.Продукт дистанционного банковского обслуживания (услуга мобильный банк, услуга Банк онлайн)
Источник: Дадашева О.Ю. Совершенствование модели инвестиционной банковской деятельности/О.Ю.Дадышева//Банковское дело. - 2014. - №7. - С.64-67.
Таким образом, в современном банковском секторе России различают несколько типов инвестирования:
1. Первым и наиболее распространенным типом, является прямое инвестирование. Это, так называемое скупка работающих активов банком в самом производстве.
2. Второй тип - это портфельное инвестирование. Это обладание банком какого-то процента акций от общего числа или вложения денежных средств в уставной капитал производства, зачастую банки оказывают могущественное влияния такого типа производства по средствам обладания контрольного пакета акций.
3. Третий тип инвестирования очень выгоден малому бизнесу, поскольку заключается в выдачи банком субсидий или кредитов на развитие производства. Вся эта деятельность, направленная на максимальную прибыль, как на краткосрочных, так и на долгосрочных планах. Максимальный эффект от такой деятельности достигается с помощью грамотного планирования инвестиционной политики, решением этих вопросов занимаются специальные службы банка. [17, с.14]
Наиболее востребованными формами инвестиционной деятельности современных коммерческих банков в российской банковской практике являются производственные и финансовые инвестиции.
Инвестиционная политика коммерческих банков предполагает формирование системы целевых ориентиров инвестиционной деятельности, вы- бор наиболее эффективных способов их достижения. В организационном аспекте она выступает как комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направленных на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска. Важнейшими взаимосвязанными элементами инвестиционной политики являются стратегические и тактические процессы управления инвестиционной деятельностью банка.
Разработка инвестиционной политики банка является достаточно сложным процессом, что обусловлено следующими обстоятельствами.
Прежде всего, вследствие продолжительности инвестиционной деятельности, она должна осуществляться на основе тщательного перспективного анализа, прогнозирования внешних условий и внутренних условий, вероятностный характер которых затрудняет формирование инвестиционной политики.
Рисунок 2.1 Структура выданных кредитов кредитными организациями РФ на 01.01.2015 г. [источник: http://raexpert.ru/]
Рисунок 2.2 Структура выданных кредитов кредитными организациями РФ на 01.01.2016 г. [источник: http://raexpert.ru/]
Рассматривая инвестиционную деятельность кредитных организаций РФ по направлению инвестиционного кредитования на рисунк
Инвестиционная деятельность банков дипломная работа. Банковское, биржевое дело и страхование.
План Написания Сочинения Описания По Картине Портрету
Статья На Тему Влияние На Зародыш Внешних Факторов
Контрольная работа: Особенности создания и применения обучающей программы "Осирис"
Психотерапия Как Профессия Психолога Реферат
Контрольная Работа По Алгебре Александров
Курсовая Работа На Тему Паливно-Енергетичний Комплекс України
Дипломная работа по теме Стимулирование военной службы в районах Крайнего Севера
Реферат На Тему Общество И Философия
Реферат по теме Источники государственного (конституционного) (права Эстонии WinWord)
Критерии Оценивания Итогового Сочинения По Литературе
Курсовая работа по теме Прогнозирование при разработке и реализации управленческих решений
Реферат: Территориальная организация и районирование России
Доклад: Где взять посадочный материал
Реферат по теме Советская власть и казачество 1917-1920
Реферат: История болезни - терапия (хронический колит)
План Краткого Сочинения
Реферат по теме Разговорная речь как особая система
Дипломная работа: Аудит расчетов по НДС
Реферат по теме Определение, функции и условия возникновения эмоций. Возможные основания классификации эмоций
Курсовая работа по теме Проектирование информационной системы учета продаж компании 'Max-Service'
 
Реферат: Another Trudeau Essay Research Paper Pierre Trudeau
Похожие работы на - Виды инноваций по степени их новизны (радикальности)