Инвестиционная банковская деятельность

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Инвестиционная деятельность банков

Инвестиционная банковская деятельность

Инвестиционные операции банков

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 8 мая , печатный экземпляр отправим 12 мая. Автор : Емельянов Александр Борисович. Дата публикации : Статья просмотрена: раз. Емельянов, А. В статье рассмотрены подходы к определению сути банковской инвестиционной деятельности; рассмотрены различные классификации её видов; выделено значение инвестиционной банковской деятельности; представлена авторская позиция по существу исследуемой проблемы. Ключевые слова: инвестиции, банковская инвестиционная деятельность, инвестиционный банкинг, инвестиционный банк, финансовое посредничество, дилерская деятельность, брокерская деятельность, проектное финансирование, сделки слияния и поглощения. Key words: investments, banking investment activity, investment banking, investment bank, financial intermediation, dealer activity, brokerage, project financing, mergers and acquisitions. Современные коммерческие банки выполняют широчайший спектр услуг, выступая в роли финансовых супермаркетов с целью удовлетворения самых различных потребностей для самых различных категорий своих клиентов. Большинство банков функционируют, используя универсальную стратегию развития, то есть являются участниками самых всех ключевых сегментов финансового рынка, рынка банковских услуг. При этом основными направлениями бизнеса банков, особенно крупнейших кредитных организаций системного значения, являются розничный бизнес, корпоративный бизнес и инвестиционный бизнес. Универсализм банковского продуктового предложения и в целом банковской деятельности обусловлен множеством факторов, которые можно объединить в три основные группы:. Перечисленные группы факторов коррелируют между собой и оказывают влияние практически на все важнейшие сферы банковской деятельности. Современный коммерческий банк является сложно организованной социально-экономической системой, которая постоянно расширяет свои возможности и рамки присутствия на рынке. Не менее сложной и запутанной является и банковская терминология, представляющая собой совокупность огромного количества понятий, большинство из которых не имеют нормативно закрепленных трактовок, и, в этой связи, могут быть истолкованы по-разному, что существенно затрудняет их исследование. В значительной степени данная проблема характерна для спектра операций, услуг, сделок и соответствующих терминов и определений, связанных с инвестиционным бизнесом банков. Современных исследователей, интересующихся проблематикой инвестиционной банковской деятельности можно разделить на две группы. Если сформулировать в общих чертах суть подхода к пониманию сущности рассматриваемого понятия каждой из этих групп, то можно заключить следующее. Для первой группы понятия «инвестиционная банковская деятельность» и «инвестиционный банкинг» являются тождественными. Инвестиционная банковская деятельность рассматривается как единое комплексное направление, в рамках которого упор делается на оказание услуг клиентам. Для второй группы понятие «инвестиционная банковская деятельность» рассматривается в микро- и макроэкономическом аспектах. В данном случае разделяются операции самого банка и операции банка, проводимые для клиентов. Очевидно, что понятие «инвестиционная деятельность» — это одно из направлений работы коммерческого банка, связанное с инвестициями. Лаконичное, но, тем не менее, емкое определение инвестиций дано Л. Игониной, которая определяет их как «процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов — получения дохода эффекта » \\\\\\\\\\\[4, с. Николаев, как и многие другие авторы, рассматривает инвестиционную деятельность в широком смысле — как «вложение инвестиций и практические действия в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта» и в узком — как «собственно инвестирование,… процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения» \\\\\\\\\\\[7, с. Известные теоретики банковского дела Г. Белоглазова и Л. Кроливецкая, по сути, ставят «знак равенства» между понятиями «инвестиционная банковская деятельность», «инвестиционный банкинг» и рассматривают их в привязке к понятию «инвестиционный банк». При этом исследователи справедливо отмечают, что под инвестиционным банкингом понимают широкий и не слишком четко обозначенный круг услуг. Согласно их мнению инвестиционный банкинг инвестиционная деятельность включает следующий спектр операций:. Примечательно, что в рамках рассматриваемого подхода деятельность по формированию и управлению собственным портфелем ценных бумаг коммерческого банка даже не выделяется в отдельное направление, а рассматривается в рамках такого направления как «управление портфелями ценных бумаг клиентов». Преимуществами инвестиционного банкинга Л. Кроливецкая и Г. Белоглазова \\\\\\\\\\\[2\\\\\\\\\\\] называют: содействие в получение прибыли, постоянное внедрение инноваций в сфере инвестиционных услуг и распространение этих услуг на новые сегменты, а также получение банком конкурентных преимуществ. Достаточно близким к уже рассмотренному представляется подход О. Дадашевой, которая предлагает «в качестве модели инвестиционной банковской деятельности…рассматривать систему экономических отношений, возникающих в процессе посреднической деятельности на рынке капиталов» \\\\\\\\\\\[3, с. Данной точки зрения придерживается и известный теоретик банковского дела О. Лаврушин, который определяет инвестиционный банк как «финансовый институт, концентрирующий свою деятельность на рынке капиталов, специализирующихся на консультировании и организации финансирования клиентов, в результате которого их бизнес претерпевает качественные изменения» \\\\\\\\\\\[1, с. На рис. Дадашевой \\\\\\\\\\\[3\\\\\\\\\\\]. Как следует из данных рис. Операции на рынке ценных бумаг включают собственно операции банка; дилерскую деятельность в том числе, функции маркет-мейкера ; доверительное управление; брокерскую деятельность, в том числе, покупку-продажу ценных бумаг по поручениям клиентов, размещение ценных бумаг на организованном рынке, организация публичного первого и последующих размещений акций, организация выпуска облигаций, секьюритизация активов; операции с производными финансовыми инструментами и структурными продуктами и прочие операции на рынке ценных бумаг. По направлению корпоративного финансирования банки предоставляют услуги в сфере слияния и поглощений, в том числе, консультационные, подготовка стратегии, поиск кандидатов для сделки, представление интересов клиента на переговорах, участие в качестве дилера в тендерах, подготовка заключений о цене сделке и проч. В рамках проектного финансирования банки предлагают выполнение функций консультанта, а также собственно организацию финансирования и управление займами. Последователи вышеизложенного подхода к пониманию сущности инвестиционной банковской деятельности подчеркивают, что на современном этапе различными видами этой деятельности заняты и банки, и другие финансовые посредники — брокерско-дилерские компании. Как отмечает Я. Миркин, последние «брали на себя более высокие риски, финансируя инновационный сектор экономики Представляется, что такая позиция вступает в противоречие с самим понятием, из которого следует, что речь должна идти именно о деятельности банка, а не какой-либо другой организации. Также, исходя из содержания понятия «инвестиционная деятельность», она предполагает инвестирование, то есть вложение капитала, осуществление инвестиций. Но не во всех из перечисленных на рис. Другой общий подход к пониманию банковской деятельности сформулирован Л. Игониной \\\\\\\\\\\[4\\\\\\\\\\\]. Данный подход основан на утверждении о двойственном характере инвестиционной банковской деятельности. Она рассматривается:. Таким образом, двойственная природа инвестиционной банковской деятельности заключается, с одной стороны, в её определении сквозь призму самого банка как экономического субъекта, имеющего целью получить доход и максимизировать прибыль; с другой стороны, в макроэкономическом плане эффект достигается посредством прироста общественного капитала. В соответствии с данным подходом предлагается следующая классификация форм инвестиционной банковской деятельности см. Портфельные доход в виде потока процентов и дивидендов, от возрастания рыночной стоимости портфеля активов — вложений в ценные бумаги. Все перечисленные направления связаны друг с другом. Привлекая средства предприятий и населения, других финансовых организаций и проч. В этой связи объёмы и структура привлеченных ресурсов выступают ключевыми факторами осуществления банками инвестиционной деятельности. Рассмотрев различные точки зрения, представляется обоснованным заключение о том, что понятия «банковское инвестиционное посредничество» и «инвестиционная банковская деятельность» не являются тождественными, их следует разделять. Если рассматривать инвестиции банка в широком смысле, то их можно определить как вложение на определенный срок собственных и привлеченных ресурсов по инициативе самого банка с целью получения прибыли от участия в капиталах других организаций или дохода в виде процентов от портфельного инвестирования либо с целью обеспечения своей деятельности инвестиции в основные средства и проч. В узком смысле инвестиции банка можно определить как его вложения в ценные бумаги, осуществляемые в целях получения дохода, диверсификации активов и снижения рисков, а также поддержания ликвидности \\\\\\\\\\\[5\\\\\\\\\\\]. Инвестиционная банковская деятельность отличается от банковского инвестиционного посредничества тем, что осуществляется по инициативе самого банка, тем самым определяя инвестиционный характер этого рода деятельности. Однако, когда банк выступает в роли брокера финансового посредника , он, не будучи связан напрямую с инвестициями, способствует эффективному проведению инвестиционных операций своими клиентами. Все перечисленные на рис. Рост доходов и прибылей выступает одной из целей инвестиционной банковской деятельности и тем, самым определяет её значение для банка как для коммерческого предприятия. Другой важнейший аспект положительного влияния инвестиционной деятельности заключается в диверсификации направлений вложений ресурсов, приносящих банку устойчивые доходы, что выступает одним из способов регулирования банковских рисков. Также операции банка, связанные с инвестированием, участвуют в процессе управления ликвидностью, так как имеют характеристики срочности и зависят от сроков и объёмов привлеченных банком ресурсов. Участие в кредитовании инвестиционных проектов, а также инвестиционные услуги банка как посредника, помимо огромного значения в макроэкономическом плане, положительно влияют на имидж банков, способствует росту клиентской базы и продаж банковских продуктов, укреплению конкурентной позиции. В настоящей работе подробно рассмотрено понятие инвестиции , их классификация и формы, дано определение инвестиционным стратегиям коммерческого банка. Ключевые слова: инвестиции , инвестиционные стратегии, банк , риск. Инвестиционная банковская деятельность — это более узкое понятие. Ее отличием от банковского инвестиционного посредничества служит то, что в данном случае инвестиционный характер деятельности определяется инициативой самих банков. Развивают проектное финансирование также Промсвязьбанк, Газпромбанк, Банк Москвы, банк «ФК Открытие», Международный инвестиционный банк и Евразийский банк развития \\\\\\\\\\\[1\\\\\\\\\\\]. Основой инвестиционной деятельности коммерческих банков является процесс создания инвестиционного портфеля, под которым в настоящее время подразумевается совокупность всех средств, инвестированных банком в ценные бумаги и иные активы, приносящие прибыль. Проводя анализ состояния инвестиционной деятельности в Российской Федерации, банковского сектора российской экономики и банковского финансирования инвестиционных проектов годов, можно сказать Нажимая кнопку «Отправить», вы даете согласие на обработку своих персональных данных. Опубликовать статью в журнале Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение. Скачать электронную версию Скачать Часть 1 pdf. Библиографическое описание: Емельянов, А. Попробуем разобраться в аргументах, характерных для каждой из вышеназванных позиций. Направления инвестиционной банковской деятельности Операции на рынке ценных бумаг включают собственно операции банка; дилерскую деятельность в том числе, функции маркет-мейкера ; доверительное управление; брокерскую деятельность, в том числе, покупку-продажу ценных бумаг по поручениям клиентов, размещение ценных бумаг на организованном рынке, организация публичного первого и последующих размещений акций, организация выпуска облигаций, секьюритизация активов; операции с производными финансовыми инструментами и структурными продуктами и прочие операции на рынке ценных бумаг. Она рассматривается: 1 в микроэкономическом аспекте, то есть с позиций банка как самостоятельного субъекта хозяйствования, осуществляемая в его личных интересах, когда банк выступает в роли инвестора, размещая свои собственные ресурсы, по своей собственной инициативе на определенный срок «в создание или приобретение реальных активов…покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов» \\\\\\\\\\\[4, с. Согласно данной концепции основными направлениями инвестиционной деятельности банка являются: — привлечение аккумулирование банками средств для осуществления инвестиций; — предоставление инвестиционных кредитов; — вложений средств в ценные бумаги, паи, доли участия как за свой счет и по собственной инициативе, так и по инициативе и за счет клиента. Таблица 1 Классификация форм инвестиционной банковской деятельности Классификационный признак Виды инвестиционной банковской деятельности Объект вложений Реальные инвестиции Финансовые инвестиции Цель вложений Прямые доход от конкретного объекта инвестиций Портфельные доход в виде потока процентов и дивидендов, от возрастания рыночной стоимости портфеля активов — вложений в ценные бумаги Назначение вложений В создание и развитие предприятий и организаций Не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности Источник средств Совершаемые за собственный счет банка по собственной инициативе Совершаемые по поручению клиента и за счет клиента Сроки вложений Краткосрочные до года Среднесрочные до трех лет Долгосрочные свыше трех лет Все перечисленные направления связаны друг с другом. Банковское дело. Белоглазовой, Л. Дадашева О. Валютный контроль. Игонина Л. Колесов П. Миркин Я. Николаев М. Инвестиционная деятельность. Основные термины генерируются автоматически : инвестиционная банковская деятельность, инвестиционная деятельность, коммерческий банк, самый банк, банковская деятельность, осуществление инвестиций, проектное финансирование, собственная инициатива, финансовый посредник, цель получения прибыли. Ключевые слова инвестиции , проектное финансирование , брокерская деятельность , дилерская деятельность , сделки слияния и поглощения , банковская инвестиционная деятельность, инвестиционный банкинг, инвестиционный банк, финансовое посредничество. Похожие статьи Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка В настоящей работе подробно рассмотрено понятие инвестиции , их классификация и формы, дано определение инвестиционным стратегиям коммерческого банка. Современный взгляд на инвестиционную банковскую Перспективы развития банковских инвестиций в России инвестиционная деятельность , банк , инвестиционная политика, банковская система, реальный сектор экономики, большая часть, банковская система России, международное сотрудничество, участие банков , экономическое Банковское проектное финансирование : содержание, сфера Вопросы активизации деятельности коммерческих банков Роль банковской системы в трансформации сбережений Банковское инвестиционное кредитование: необходимость Банковские инвестиции в ценные бумаги: теоретические аспекты инвестиция , бумага, коммерческий банк , операция, банк , инвестиционная деятельность , длительный срок, Инвестиционная операция банков , вложение средств, вложение. Как издать спецвыпуск? Правила оформления статей Оплата и скидки. Задать вопрос. Электронная почта. Ваш вопрос. Нажимая кнопку «Отправить», вы даете согласие на обработку своих персональных данных Отправить. Прямые доход от конкретного объекта инвестиций Портфельные доход в виде потока процентов и дивидендов, от возрастания рыночной стоимости портфеля активов — вложений в ценные бумаги. В создание и развитие предприятий и организаций Не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности. Совершаемые за собственный счет банка по собственной инициативе Совершаемые по поручению клиента и за счет клиента. Краткосрочные до года Среднесрочные до трех лет Долгосрочные свыше трех лет.

Втб инвестиции согаз