Инвестиции в облигации с чего начать
Инвестиции в облигации с чего начать🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥
✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?
✅Ты ошибаешься!
✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:
✅Юридическая гарантия
✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой
(лицензия ЦБ прикреплена выше).
Дорогие инвесторы‼️
Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис
г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17
ОГРН : 1152468048655
ИНН : 2464122732
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️
‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :
Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
Как заработать на облигациях
Инвестпривет, друзья! Выбрать хорошую облигацию не менее сложно, чем хорошую акцию. А на российском рынке, наверно, даже еще сложнее, так как эмитентов облигаций на порядок больше, чем эмитентов акций, к тому же многие компании эмитируют сразу несколько выпусков долговых бумаг, причем каждую со своими особенностями. Как выбрать облигации для формирования сбалансированного портфеля, что включить туда — ОФЗ, муниципалки или корпоративные бонды? Выбирать облигации с переменным или постоянным купоном, с амортизацией или без? Давайте разбираться. Если вы хотите собрать полностью консервативный портфель чисто для сохранения средств, то достаточно выбрать самую доходную ОФЗ на сегодняшний момент — естественно, с учетом срока, когда вы планируете выйти в кэш. Вам нет смысла покупать длинную ОФЗ со сроком погашения через 10 лет, если вы планируете выйти в деньги через три года — ищите ОФЗ со сроком погашения в ближайшие три года. Для генерации стабильного денежного потока с помощью ОФЗ можно купить 6 выпусков госбумаг с купоном, который выплачивается раз в полугодие — так вы можете получать деньги каждый месяц. Если же необходима большая доходность, чем может предложить ОФЗ, то нужно повышать уровень риска и выбрать корпоративные и муниципальные облигации для покупки. Еврооблигации целесообразно покупать для диверсификации валютного риска, но там довольно большой порог входа — от единиц валюты. Далее я расскажу о том, как правильно отобрать нужные бонды и на что обратить внимание, и эти правила касаются, главным образом, корпоративных облигаций. Но они вполне применимы и к муниципальным, и к любым зарубежным долговым инструментам, например, еврооблигациям. Пойдем последовательно по этим шагам. Для начала определимся, какая же облигация нам вообще нужна. Вопреки распространенному мнению, номинал — это не начальная цена облигации. Это выплата, которую вы получите при погашении облигации. Начальная же цена определяется при первичном размещении долговых бумаг и, как правило, она немного ниже номинала. На российском долговом рынке чаще всего встречается номинал в рублей, но есть бонды с номиналом как в 1 рубль, так и в рублей. Поэтому на всякий случай проверяйте. Рыночная цена облигации обычно находится где-то около номинала, меняясь в зависимости от ставок в экономики, накопленного купонного дохода, новостей об эмитенте и других факторов, подробнее здесь. Вам нужно заранее узнать цену облигации, чтобы планировать свою покупку. Понятно, что если у вас нет тысяч рублей, то вам нужны бонды с меньшим порогом входа. Если вы купили облигацию по цене ниже номинала, а продали дороже или дождались погашения по номиналу, то с полученной прибыли нужно будет уплатить подоходный налог. Один из основных принципов выбора облигации для инвестирования — порядок выплаты купона. У облигаций имеется несколько типов купонов. Наиболее понятный и простой вариант выплаты — постоянный купон, то есть ситуация, когда ставка по купону зафиксирована на всё время существования бонда. Каждые полгода эмитент перечисляет инвесторам 46,13 рублей на каждую бумагу. Если вам важен стабильный доход, то лучше выбирать постоянный или фиксированный купон, так вы сможете спрогнозировать вашу прибыль. Облигации с переменным купоном лучше брать, если вы планируете избавиться от бонда до момента изменения ставки. Самый интересный вариант с плавающим купоном. Если вы купите такую облигацию, то сможете застраховаться от ряда рисков, например, от резкого увеличения инфляции, если размер купона будет привязан к индексу потребительских цен. Но можете и потерять в доходности, если инфляция уменьшится. Эмитенты обычно платят купоны с периодичностью раз в год, раз в 6 месяцев, раз в квартал и раз в месяц. Другие схемы редки, но тоже используются. Здесь выбор остается целиком на ваше усмотрение: как удобнее получать выплату, ту облигацию и оставляете. Отмечу только, что облигации, по которым купон выплачивается чаще, при прочих равных условиях менее волатильны, так как накопленный купонный доход не успевает оказать значительную цену на бумагу. Чтобы правильно выбрать облигацию для вашего портфеля, нужно знать момент выхода из нее. Самый оптимальный вариант — дождаться погашения бумаги. Так вы точно будете знать, какую сумму получите на выходе. Не стоит покупать бумаги со сроком погашения через 10 лет, если вам нужен кэш через 3 года, так как у длинных бумаг повышенная волатильность и, возможно, вам придется продавать ваши облигации ниже цены покупки. Обратите внимание, что когда вы будете выбирать подходящие облигации на профильных сайтах, например, rusbonds. Если вы выберите «Период обращения», то просто отсортируете 1-летние, 3-летние, летние и прочие облигации без учета даты погашения. Может выйти так, что вы получили список 3-летних облигаций, из которых половина погашается в следующем году, а вообще-то вы искали облигации с погашением через три года. Еще один момент — на рынке есть вечные облигации , у которых нет срока погашения. Например, такие есть у Россельхозбанка. Эти облиги могут быть погашены только по оферте, если она вообще предусмотрена. На рынке есть субординированные облигации — от них начинающему инвестору лучше держаться подальше. В случае банкротства выплаты по ним эмитент совершает в последнюю очередь, то есть после погашения обыкновенных облигаций, векселей и долгов перед банкам и прочими кредиторами. Не факт, что до владельца суборда дойдут хоть какие-то деньги. Кроме того, в ряде случае субординированные облигации можно просто списать — без объявления банкротства. Поэтому суборды считаются долговыми бумагами второго сорта. Если вы не знаете, как с ними работать и не готовы принять дополнительный риск, лучше отказаться от них. Как узнать, является ли облигация субординированной? Это указывается в проспекте эмиссии и в карточке выпуска на специализированных сайтах типа cbonds. Некоторые выпуски облигаций могут быть конвертированы во что-то другое, например, в акции. Если вам такой «сюрприз» не нужен, берите облигации без конвертации. Если нужен — смотрите, на каких условиях и в какой актив может быть «переделана» облигация. Соответственно, инвестор будет с каждой выплатой получать вместе с купоном еще и рублей — пока облигация не будет погашена полностью. Амортизация удобна, если вам нужно постепенно высвобождать средства и перекладывать их в какие-то другие активы. Если вам нужно просто продержать деньги в течение определенного периода, выбирайте облигации без амортизации. Еще один параметр, на который стоит обратить внимание при выборе облигаций для инвестирования — наличие оферты. Если говорить простыми словами, то оферта — это выкуп облигации по номиналу до истечения срока ее обращения. Например, у облигации Газпромбанка ГПБбоб срок погашения — Следовательно, в день оферты можно реализовать облигацию по номиналу в рублей, не дожидаясь наступления года. Поэтому при выборе облигации обязательно смотрите, есть ли у нее оферта. Если инвестор не будет знать об оферте, он может пропустить дату предложения и получит облигацию с копеечным доходом. Этот параметр позволяет точнее оценить риски облигации. Если говорить упрощенно, то дюрация показывает, за сколько дней инвестор выйдет в безубыток, купив данную облигацию. Чем ниже дюрация, тем ниже риски. Более длинные облигации с редкой выплатой купонов имеют большую дюрацию, чем короткие и с частой выплатой. Дюрация также учитывает инфляцию и дисконтирование денежных потоков реинвест. Помимо простой, есть модифицированная дюрация. Словом, чем выше значение модифицированной дюрации, тем более волатильна облигация. В целом, если вы собрались держать облигацию до погашения, то на дюрацию можно не смотреть. Если же вы собираетесь продать ее, не дожидаясь погашения, то при прочих равных лучше отдавать предпочтение бондам с меньшей дюрацией например, если у вас есть две облигации с равным купоном и примерно одинаковым сроком погашения. Еще один параметр, на который инвесторы забывают обратить внимание. Ликвидность показывает, насколько просто купить и продать облигацию. Если объем торгов бондом маленький, то вы можете не купить нужный объем или купите по завышенным ценам. А продавать будете вынуждены долго и по более низкой стоимости. Оценить ликвидность можно по объему торгов. Если ежедневно на рынке обращается несколько миллионов «представителей» определенного выпуска, то можно за ликвидность не переживать. Если же объем оборотов низкий например, меньше тысяч рублей в день , а вы решите купить облигаций на тысяч рублей, то сделка просто не состоится. Сравните обороты торгов за неделю по разным облигам. Например, ликвидность выпуска Автодор ГКРбоб оставляет желать лучшего — всего 6 сделок за неделю на сумму 60 тысяч рублей. А вот выпуск Альфа-БанкРбоб выглядит намного интересней. Итак, вы отобрали некий пул облигаций в соответствии с вашими критериями. Например, корпоративные облигации без оферты и без амортизации, не суборды, неконвертируемые, с постоянным доходом и хорошей ликвидностью. Как теперь выбрать, каким компаниям доверить деньги? Для этого оцениваем сам эмитент. Для начала найдем информацию о нем. Самый простой способ сделать это — зайти на сайт компании, найти раздел «Инвесторам» или «Информация» и скачать отчет за последний год а лучше — три, чтобы посмотреть в динамике. Теперь приступаем к анализу отчетности. На какие параметры нужно обратить внимание, чтобы выбрать корпоративные облигации с большим доходом и низким риском дефолта. Компания должна генерировать прибыль. Причем ежегодно и ежеквартально должен наблюдаться прирост. Даже если компания цикличная, «дно» каждого последующего цикла должно быть выше предыдущего — иначе это не цикл, а порочный круг или даже воронка в ад. Нормальным считается прирост на уровне выше ставки по купону. А лучше — раза в выше его. Но надо понимать, что бизнес у каждой компании разный. Я уже писал про цикличность. У таких компаний не стоит ожидать постоянного и равного прироста капитала. Другие компании, например, IT-сектора, могут находиться в стадии развития и пока не генерировать прибыль, а только уничтожать кэш. Словом, при анализе динамики прибыли нужно понимать, откуда берется прибыль и от чего зависит ее размер и прирост. Это очень важный параметр. Если компания излишне закредитована, то значительную часть прибыли будут съедать проценты. Также посмотрите на мультипликаторы. Если значения выше этих параметров, то это значит, что компания занимает больше, чем зарабатывает. Также смотрите на динамику и на структуру долгов. Если у компании только один источник заимствований, например, только облигации, то это служит негативным сигналом. Возможно, банки не дают ей кредиты, потому что знают что-то такое, чего не знают частные инвесторы? А вот высокий уровень займов, предоставленных материнской компании, может быть расценен положительно, потому что в случае чего эти долги запросто реструктуризируют или спишут. В идеале соотношение активов и пассивов должно быть примерно одинаковое, с небольшим преобладанием активов. Последнее важно, так как в случае каких-то финансовых проблем у компании должно хватить активов, чтобы полностью рассчитаться с кредиторами. Практически полное отсутствие пассивов или наличие небольшой их части можно трактовать как минус. Ведь получается, что бизнес не использует свои возможности на полную катушку — заняв деньги, он мог бы генерировать больше прибыли. При выборе, какие облигации купить, обязательно смотрите на историю эмитента. Если раньше он уже допускал дефолты пусть и технические, когда выплата в итоге была произведена позже , то вероятность повторения подобной ситуации высока. Если эмитент часто не исполняет обязательства перед инвесторами, то лучше не берите его облигации. Это позволяет косвенно оценить долговую нагрузку полную структуру долга можно посмотреть в отчетности. Одно дело, что у Сбербанка два десятка выпусков на миллиарды рублей. А если мелкая контора постоянно эмитирует облигации, то это повод задуматься. Это и хорошо, и плохо. Плохо — если что-то пойдет не так, схема развалится как карточный домик. Тут опять-таки надо смотреть на размер и обороты эмитента. Если так делает Сбербанк — это одно, а если какой-нибудь деревообрабатывающий комбинат из Сосновска — это повод задуматься и более тщательно проанализировать отчетность компании. Когда отобраны надежные эмитенты, наступает пара выбрать наиболее доходные варианты. И здесь начинающие инвесторы часто допускают целый ряд ошибок. Необходимо смотреть не на размер купона, а на доходность к погашению. Дело в том, что цена облигации меняется в зависимости от рыночной ситуации и ставок в экономике. И если купон достаточно большой, то цена облигации будет выше, что нивелирует всю выгоду. Например, на скриншоте предоставлено несколько выпусков облигаций ВТБ. Отличайте простую доходность от эффективной. Простая доходность — это если вы купите облигацию по текущей рыночной цене и дождетесь ее погашения. В доходности учитывается цена покупки и все полученные вами купона. Эффективная доходность считается дополнительно с учетом реинвестирования купонов. То есть как будто вы на полученные купоны закупились опять этими же самыми облигациями. Поэтому за счет сложного процента эффективная доходность выше. Поэтому учитывайте минимальную сумму, при которой вы сможете получать эффективную доходность. Учитывайте НКД — накопленный купонный доход. НКД начисляется по облигации каждый день. Чем ближе к дате выплаты купона, тем выше НКД. Особенность НКД:. Наличие НКД позволяет не терять накопленный по облигации доход, как бывает, например, с депозитом при его досрочном расторжении. В общем, при покупке облигации на вторичном рынке вы платите ее текущую стоимость и компенсируете прежнему владельцу НКД. На доходность это не влияет, так как выплаченная сумма возвратится вам при первом же купоне. Но это влияет на минимальную сумму покупки. Учитывайте налоги. Избежать уплаты этого налога можно только одним способом: открыть ИИС и использовать тип вычета Б на доход. Если вы купили облигацию дешевле, а продали дороже, либо если купили облигацию дешевле номинала и дождались ее погашения выкупа по оферте , то с полученной прибыли нужно будет уплатить налог вне зависимости от типа облигации. Единственный вариант избежать уплаты этого налога — открыть ИИС и воспользоваться типом вычета Б. Вот такая получилась подробная инструкция, как выбрать облигации для покупки на брокерский счет. Надеюсь, что осветил основные моменты. Если нужны подробности — читайте статьи, ссылки на которые приведены выше, там все аспекты проработаны гораздо глубже. Если будут вопросы — задавайте в комментариях. Удачи, и да пребудут с вами деньги! Михаил, я правильно понимаю: что в общем смысле нет необходимости выжидать покупки облигации ниже номинала и ждать низкую цену? Потому что облигации приобретается не как акции, доход в виде купонов и тело к погашению вернется. Да, Вячеслав, вы совершенно правы. Относиться к облигациям, как к акциям или ETF, недопустимо. Если посчастливилось купить облигацию ниже номинала например, как во время введения санкций против ОФЗ в году — то посчастливилось. Это везение, а не закономерность. Здравствуйте Михаил! Вы описали много параметров по которым характеризуют облигации. Как подобрать нужную? На что и где смотреть, что бы понять что это та бумага которая тебе нужна? Ну, собственно говоря, на все эти параметры и нужно смотреть, чтобы понять, какая вам бумага нужна. Начинайте с выбора срока и отсеките те облигации, которые вам не подходят. Затем выбирайте, нужна ли вам амортизация или нет. Тип купона — обычно выбирают постоянный, переменный купон — так себе удовольствие для долгосрочного инвестора, за ним постоянно нужно следить. Оферта — тоже сомнительное удовольствие, поэтому лучше ее исключить. Остальное — уже по вкусу. Хотите больше риска — берите ВДО. Хотите меньше — ОФЗ. Спасибо Михаил за подробные статьи! Почти везде указывается эффективная доходность. А если человек не собирается реинвестировать в эту же облигацию, то ему достаточно простой доходности, ок? Разумно ли в этом случае при сравнении бондов ориентироваться на эффективную доходность? Будет ли она отражать реальную картину простой доходности тоже? Добрый день, Наталья! Во-первых, в QUIK можно настроить — показывать эффективную или простую доходность к погашению или обе сразу. Во-вторых, если вы воспользуетесь сервисом rusbonds, то сможете по каждой облигации посмотреть и простую, и эффективную доходность к погашению. Также некоторые брокеры показывают оба вида доходности. Причем, чем дальше срок погашения облигации, тем выше расхождения. Так что обязательно смотрите простую доходность к погашению. Кстати, вот вам статья в помощь, как можно самостоятельно подсчитать все виды доходности: Как рассчитать доходность облигации и какие виды доходности бывают. Михаил, спасибо за достаточно исчерпывающую информацию во всех мною прочитанных на данный момент статьях и в комментариях к ним. Единственное пожелание с целью получения актуальной информации всеми читателями как в настоящем, так и в будущем-внесите поправки по налогам с учётом изменений в НК РФ. С пожеланием плодотворной работы. Спасибо, Константин. Пофиксил в этой статье, по остальным надо тоже пройтись. В части исправил, в части еще старые данные.
Какие акции купить долгосрочно
Вакансия инвестиционная компания развитие супсехсское шоссе
Как инвестировать в облигации и где их купить?
Оао инвестиционный фонд пиоглобал
Работа с текстом заработок в интернете
Как инвестировать в облигации
Детский мир интернет магазин работа