Инвестиции в айти компании

Инвестиции в айти компании

Инвестиции в айти компании

🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥


✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?

✅Ты ошибаешься!

✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!

________________



>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<



________________

✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:

✅Юридическая гарантия

✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой

(лицензия ЦБ прикреплена выше).

Дорогие инвесторы‼️

Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис

г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17

ОГРН : 1152468048655

ИНН : 2464122732

________________



>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<



________________

✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️


‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :

Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!

________________


>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<


________________





Информационные технологии (IT) – правильные инвестиции

Я инвестиционный юрист, 15 лет сопровождаю сделки на десятки и сотни млн USD: по инвестированию, слиянию компаний, созданию инвестфондов. Недавно меня нанял стартап, которому требовались инвестиции. Расскажу, как несмотря на пандемию, высокие риски и прочие сложности мы добились согласия инвесторов и получили деньги уже через 4 месяца. По ходу рассказа объясню, как избежать подводных камней в похожих проектах, а также дам несколько советов начинающим юристам. Чтобы защитить интересы клиента, раскрывать конфиденциальные данные я не стану. Стартап привлекал деньги от венчурных инвесторов. Венчурные инвестиции — один из самых рискованных и потенциально самых доходных видов инвестиций. У моего клиента на примете было несколько знакомых инвесторов. Он нанял меня для того, чтобы привлечь инвестиции и тем самым защитить интересы обеих сторон. Клиент, назовем его Вадим, — опытный предприниматель, однако это его первый международный проект. Вадим поделился замыслом с несколькими инвесторами. Инвесторы идею оценили и попросили подготовить точные условия сделки. Вадим сформулировал мне задачу довольно конкретно: «Мы запускаем международный проект, привлекаем не менее 1 долларов. Есть десять потенциальных инвесторов. Нужно подготовить документы». Обычно задача юриста сводится к тому, чтобы только составить документацию. Как опытный юрист я понял, что для решения этой задачи нужно сопроводить сделку под ключ:. Предприниматели могут считать работу юриста необязательной: составить и подписать документы можно и самому. На деле, юрист в бизнесе, особенно в международных проектах, — это такой человек, без которого сделка может просто не состояться. Именно юрист предложит жизнеспособную схему и способ обойти подводные камни, объяснит все за и против и поможет принять решение. Один из инвесторов был готов вложить всю сумму. Я объяснил, что это грозит неоправданным риском для проекта: придется зависеть от одного доминирующего инвестора, который принимает решения единолично. В перспективе всё это — особенно знакомства с другими инвесторами — могло облегчить привлечение денег в следующем раунде. Для нас в этой модели было еще одно преимущество: достаточно убедить одного инвестора, и идти к остальным с предложением присоединиться. Это экономит время: не придется договариваться с каждым инвестором на индивидуальные условия. Один из инвесторов, с которыми общался Вадим, был профессионалом из инвестиционного фонда. Этот инвестор верил в проект, и дальше я готовил документы исходя из ожиданий именно этого инвестора. Когда у тебя есть сильная команда и опыт бизнеса, стоит работать по классической проектной модели: придумать структуру сделки, открыть компанию и счет, составить документы, провести переговоры — и привлечь деньги. Структура сделки — это подробное описание механизма инвестирования: как привлекаются деньги, в каком формате и в какую юрисдикцию; условия и сценарии конвертации — что будет при быстром росте компании, когда состоится следующий раунд и что будет, если до следующего раунда не дойдет. Почему выбрали конвертируемый займ. Любой венчурный проект привлекает инвестиции в несколько раундов — только так компания может быстро расти, а инвесторы получат высокие доходности согласно уровню рисков. Первый раунд самый рискованный: продукта еще нет, есть только потенциально жизнеспособная модель. Поэтому невозможно заранее рассчитать долю, которую получит первый инвестор. Чтобы молодой проект получил инвестиции, придумали специальный механизм: инвестор дает деньги в виде займа, который при определенных условиях конвертируется в акции. Понимая риски инвестора, основатель стартапа как бы говорит: «Сейчас бесполезно спорить, сколько стоит компания и какая в ней ваша доля. Когда у проекта будут клиенты и выручка, мы соберем следующий раунд, и новые инвесторы оценят компанию. Тогда мы и рассчитаем вашу долю». Каковы варианты развития. На следующем раунде инвесторы входят в более зрелую компанию, у которой уже есть продукт, клиенты и выручка. Они могут оценить стоимость компании, посчитать экономику и увидеть, как быстро компания растет и насколько хорошо достигаются целевые показатели. Это помогает привлечь деньги по оценке выше, чем в предыдущем раунде. Если проект не дотягивает до следующего инвестиционного раунда, значит, что-то идет не так. Тогда заем конвертируется по более низкой оценке, то есть инвестор получает больше акций. Дальше компанию ликвидируют или продают. Есть и третий вариант: компанию может купить стратег. Стратег — это крупный игрок с мощной экспертизой в отрасли. Яркие примеры западных стратегов — Google, Facebook и Apple. Российские стратеги — Яндекс, Сбербанк и другие — редко покупают стартапы. Стратег оценивает не выручку или рост бизнеса, а потенциал команды, технологию или клиентскую базу, которые можно применить для своих продуктов. В этом случае инвесторы получают гарантированную доходность. Деньги на международный проект нужно привлекать в иностранную компанию. Это защищает инвесторов от рисков российской юрисдикции: несовершенного законодательства, избирательного правоприменения, непредсказуемости изменений, ограниченной ликвидности акций, валютных рисков и прочего. Еще у международной компании есть доступ к зарубежным капиталам, и ей легче выйти с продуктом на рынки других стран. Вадим это понимал и сразу сказал: «Продукт будет популярен на западном рынке, но в США пока не пойдем, а пойдем в Европу и азиатские страны. Хочется, чтобы обслуживать компанию было не очень дорого. Разработку продукта можно оставить в России». Кроме того, в Сингапуре говорят по-английски, отсюда можно выходить на азиатские рынки клиенту они были интересны. Еще здесь приемлемая разница во времени с Москвой — около 5 часов. Иногда юрист может предложить юрисдикцию только потому, что он работал с ней раньше. Да, это удобно для юриста, но если юрисдикция не подходит под ситуацию, это может обернуться проблемами для клиента. Например, он переплатит при открытии счета. Если бы Вадим открывал компанию на Кипре, так бы и произошло: европейские банки отказываются работать, если деньги на счет не перечислить сразу. Чтобы не ждать открытия счета в банке несколько месяцев, мы обратились к платежной системе TransferWise. Платежная система — это отдельный сервис, заточенный на скорость взаимодействия с клиентами. К примеру, «Точка» — это на самом деле не банк, а платежная система, которая работает под лицензией банка «Открытие». Многие зарубежные компании предлагают дорогостоящие, но бесполезные услуги. Чтобы этого не произошло, я дал Вадиму контакты партнеров, которые занимаются учреждением и администрированием компаний. Объяснил, как поставить им задачу: нужна компания, секретарские услуги, местный директор — и пока больше ничего. С партнерами Вадим работал напрямую. Чтобы начать переговоры с инвесторами, нужен term sheet — краткие условия, согласно которым привлекаются деньги. Правильный терм шит сильно экономит время клиенту и формирует реалистичные ожидания у инвесторов. Максимальная оценка такая-то». Ты показываешь документ, где отражены все самые важные коммерческие условия. Обязательно делайте терм шит, хотя бы в формате письма на электронную почту. Так вы сформируете правильные ожидания у другой стороны и сэкономите время на общение. Терм шит должен быть понятным и коротким. Юридические оговорки, которые могут реализоваться в каких-то редких исключениях, оставьте для текста договора. Частные инвесторы от такого только запутаются, и вы можете их потерять. Помните, что задача терм шита — не расписать все вероятные варианты, а договориться о ключевых условиях. Условия должны быть понятными и короткими. В большинстве случаев терм шит — длинный запутанный документ со множеством оговорок и условий, которые могут реализоваться в каких-то редких случаях. Договор конвертируемого займа — Convertible Loan Agreement — мы будем называть просто договором. Именно этот документ содержит подробные условия сделки. На рынке венчурных инвестиций есть негласное правило: в первую очередь зарабатывает инвестор. Договор этому правилу соответствовал. Если следующий раунд не состоится через 1,5 года, деньги инвесторам не возвращаются. Решения здесь принимаются путем голосования, ведь в договоре в любом случае невозможно предусмотреть всего. Когда компанию покупают например, стратег и она превращается в деньги, первыми эти деньги получают инвесторы. Недавно я работал над похожей сделкой на стороне инвестора. Там я тоже добавил такую привилегию. Инвестор был очень доволен. По сути, инвестор получает право добавить денег в компанию, чтобы увеличить свою долю. Такое условие попросил один из инвесторов, и мы с клиентом согласились: перед вторым раундом мы бы все равно обратились к этим же инвесторам. Условия были одинаковыми для всех инвесторов. Такой принцип равенства инвесторов защищает интересы и основателя, и самих инвесторов. Документы сделки были тщательно оформлены, все детали — продуманы. В результате инвесторы поняли, как именно вкладывают деньги, а также что, на каких условиях и в какие сроки получают взамен. Это помогло заслужить их доверие. Ключевой инвестор — тот самый, который был из инвестфонда — вкладывал тысяч. Мы согласовали документы с этим инвестором. Этот шаг помог быстро найти оставшиеся тысяч, а также избавил нас от необходимости договариваться индивидуально с каждым инвестором. В привлечении инвестиций важно поддерживать темп общения с инвестором. Если «потеряться» на неделю на этапе обсуждения договора, инвестор может остыть и передумать. Часто юридические документы оформлены плохо: нумерации нет, текст «поехал» и в целом выглядят неаккуратно. Это создает впечатление, что документы готовили спустя рукава, поэтому в них могут быть скрытые недостатки. А любой недостаток — это потенциальный риск и для инвестора, и для проекта. Переговоры с юристами инвесторов. У частных инвесторов были юристы общей практики, у которых в такого рода сделках не было опыта. Именно от этих юристов было больше всего вопросов: они не до конца понимали, как это работает. Я все им объяснил — и коллеги успокоились. Вопросы они задавали по электронной почте и в документе, который я просто комментировал. Юристы другого инвестора цеплялись к второстепенным деталям. Мы потратили много времени на обсуждение малозначимых положений, зато принципиальные условия остались неизменными. С самого начала мы столкнулись с проблемой: из-за ограничений платежной системы некоторые инвесторы не могли отправить доллары за рубеж. Они могли платить только в рублях и только в российскую компанию. Юристы инвестора предложили неплохую на первый взгляд схему. Предложение было такое. Инвесторы подписывают договор конвертируемого займа. Российская компания выпускает акции, которые покупает холдинг в Сингапуре, таким образом увеличивая свою долю. Затем инвестор платит напрямую в российскую компанию. Риск получить отказ от налоговой. Когда уставный капитал российской компании увеличивается, оплата доли происходит достаточно необычным способом. Вряд ли налоговая захочет разбираться в такой схеме. Скорее всего, она просто откажет. Неудобно для компании. Инвесторов много и они перечисляют деньги в разный срок, от 1,5 до 2 месяцев. Регистрацию нужно обязательно завершить за 6 месяцев, а значит, разрабатывать и тестировать продукт приходится впопыхах. Под конец года всем будет уже не до регистрации. Мой вариант был более удачным. Идея коллег помогла мне придумать настолько же простой, но более удобный вариант. Вместо увеличения уставного капитала я предложил внутригрупповой заём. Это позволило инвесторам заключить инвестиционный договор с сингапурской компанией, но заплатить в рублях на российскую «дочку», которая затем потратила эти деньги на разработку, аренду офиса и так далее. Юридически инвесторы подписывают договор конвертируемого займа с сингапурской компанией и получат в ней долю. А по факту они легально перечисляют деньги в российскую компанию. Затем у российской компании перед сингапурской образуется задолженность, которую в будущем можно также конвертировать в капитал. По сути, деньги остаются в периметре отношений двух компаний. В среднем такая сделка занимает полгода, но мы управились за четыре месяца, причем в условиях карантина. Вообще компании выгодно закрыть сделку как можно быстрее, чтобы раньше заняться собственно проектом. Если затянуть поступление денег, их может не хватить на зарплату. Однажды я столкнулся с такой ситуацией: проект заглох просто оттого, что недовольная команда разбежалась. Грамотное структурирование сделки ускорило весь процесс в целом и сэкономило кучу времени, а еще помогло снизить издержки при международных платежах. Четко оформленный договор — залог успеха в любой инвестиционной сделке. Мы учитывали интересы инвесторов и не пытались скрыть какие-то свои цели за юридическими формулировками. Это помогло заслужить доверие инвесторов. Мы говорили с инвесторами на их языке. У трех из восьми инвесторов было много комментариев, мы аргументированно объяснили свою позицию в переписке и на одном звонке без необходимости встреч. Так мы снизили количество изменений в договоре и, опять же, сэкономили время. Сейчас проект движется по плану. Первый раунд закрыт, а на полученные деньги идет разработка продукта. Дальше начнутся тесты и запуск платформы. Если вам интересно узнать, какую юрисдикцию выбрать для международного проекта, расскажите: что у вас за проект? Viacheslav Semenchuk. Павел Козырев. Denis Manchenko. Самое значимое, в этом материале, что компании и продукции на стадии кредитования может ещё не быть. В физическом мире крупных инноваций - это экологические и энергопонижающие решения, запатентовав которые, Вы указываете работоспособность нового принципа, и по сути, можете продать инвестору опробированный продукт. Меня как раз второй пункт из написанного мной интересует. Если можно - я отпарвлю через ЛС сам действующий концепт. Alexander Voynov. Прошу простить, это не укор, а наоборот более о том, что даже юрист в наших условиях это многостаночник-консалтер - тут тебе и экономический аспект и бизнес рилейшн, психология и прочее. Nail Sharipov. Спасибо за статью! Хорошо бы на примере :. Ликвидационная привилегия — это особый порядок распределения средств, если компания превратится в деньги продажа компании, ликвидация, продажа большей части активов компании. Есть два сценария:. То есть если бы стартап продавался за 1,3 млн, то основатели бы не получили ничего? Да, все верно. Основатели не получили бы денег. Однако они получают лояльных инвесторов, которые профинансируют новый проект основателей. И я правильно понимаю, что опция на выбор инвестора? Верно, так было в нашем кейсе. Но это уже другая история. Александр Ог-н. Александр, спасибо за вопрос, вы очень внимательны! Поэтому их доля будет от 'большего пирога'. Так понятно или лучше показать математический расчет? Спасибо большое за объяснение и интересный материал! И мне как раз не очень понятно, почему при продаже liquidation учитывается оценка как я понимаю post-money с учетом новой доли 'пирога'. Поправьте пожалуйста, если я в чем-то не прав! Я не вижу разницы. Зависит от того, что считать. Технически в договоре расчет идет через цену акции. Вот как это выглядит:. Инвесторы конвертируются в акции непосредственно перед продажей стратегу. Теперь считаем долю в бизнесе. А почему возникают новые акции 25? Разве стратег просто не выкупает акций, которые есть у инвесторов и основателей? Стратег выкупает, однако инвесторы же конвертируются и получают новые акции в компании непосредственно перед покупкой стратегом. Maxim Minaev. Вы знаете, на самом деле разница все-таки есть. Я работал с американской AIG когда ее национализировали. На любой запрос они отвечали ровно 5 дней. Без напоминаний и т. Большая бюрократия, но очень эффективная. Интересно, есть ли у нас примеры такой эффективной бюрократии? Наверно, если стараться, можно что-то вспомнить. Но скорее - это будет исключение из правил : Я из Латвии, работаю юристом в т. С точки зрения бизнеса, это не Америка : Знаю, так как с американскими брокерами и фин. Oleksii Sidorov. Интересно узнать чисто практический аспект, сколько стоит такая процедура сопровождения раунда у юристов в разных странах, и что на это влияет? А то пока это выглядит супер важно, но и супер дорого если ставка почасовая. Спасибо за ваш вопрос. Если сравнивать стоимость юристов в разных юрисдикциях, то она может отличаться в разы. Это зависит от курсов валют, состояния рынка труда и квалификации самих юристов. Очень сложно сравнить стоимость напрямую, потому что одни юристы сделают дешево, но потом за ними придется все переделывать. Распространенная практика, когда к почасовой ставке применяется максимальное ограничение т. В общем есть варианты. Михаил Лапин. Спасибо за полезную статью! Интересно было бы прочитать про создание иностранной компании. Где можно открыть, сколько это стоит, сколько занимает времени, какие возможности, преимущества и недостатки, про налоги, как работают между собой иностранные и российские компании. О себе, развиваю сеть пекарен Хлеббери подробнее на сайте живойблог. Сергей Перевозчиков. Классно, когда такая сложная узкая тема раскрыта простым языком, да еще и с поясняющими картинками в тему. Еще планируете подобные материалы? Павел, спасибо за статью. ОЧЕНЬ интересными вещами вы занимаетесь, завидую по-хорошему. Скажите, если не секрет, а как относится комплаенс и финмониторинг российского банка, в котором открыт счет операционной компании в РФ, к тому что на счет падает миллион в иностранной валюте? Не выкручивают руки ФЗ? Валютные операции между резидентами запрещены, поэтому оплата только в рублях. А так, да, проходим полный scrutiny проверку валютного контроля банков. Заморочившись на самом старте с текстами можно и сделку то саму потерять :. Basel Houari. Показать еще. Для наглядности мы показали, где в портфеле клиента, с точки зрения риска-доходности, находятся венчурные инвестиции. Венчурная модель очень популярна среди опытных инвесторов, которых не пугают высокие риски. Создать компанию в зарубежной юрисдикции. Придумать стратегию привлечения инвестиций. Предложить удобный механизм инвестирования и гарантии для спокойствия инвесторов. Помочь провести переговоры с инвесторами — снять возражения о рисках и договорных условиях. Обеспечить прохождение валютного контроля и прием денег. Клиент хотел привлечь деньги от единственного инвестора, но я отговорил. Есть три причины, почему выгоднее привлечь нескольких инвесторов:. Это снижает риски доминирующего инвестора для компании. Инвесторы со связями могут привлечь в проект других инвесторов. Опытный инвестор охотно поделится экспертизой и даже поможет подобрать ключевой персонал. Инвестор понимает, что его интересы защищены, видит юридически прозрачные документы и не беспокоится Переговоры сведены к минимуму: не нужно менять условия сделки под каждого инвестора для инвестирования. Из всех возможных форматов привлечения мы выбрали конвертируемый займ. Мы рассматривали Великобританию, Кипр и Сингапур — в целом они подходили под наши требования. Хорошо защищены права инвестора Развитая инфраструктура Приемлемый уровень налогов Недорогое обслуживание. Фирму открывали партнеры. Главное было сделано, оставалось открыть саму фирму. Часто терм шит занимает 2—3 страницы. Мой документ был всего на пару абзацев:. Поставьте себя на место инвестора и ответьте: какой вариант вызывает у вас больше доверия и меньше вопросов? Составили соглашение об инвестировании, провели переговоры с юристами. Фрагмент договора конвертируемого займа. В договоре мы отразили условия, которые обговорили еще на этапе структурирования сделки:. Некоторые инвесторы не могли отправить доллары за рубеж. От этого варианта пришлось отказаться по двум причинам:. На второй раунд рассчитываем через год, когда бизнес будет масштабироваться. Реклама на vc. Вакансии Разместить. Показать ещё. По порядку. Написать комментарий Хороший материал. Павел Козырев Viacheslav. Павел Козырев druid. Про какую тему вам было бы интересно почитать? Просто классный материал. Павел Козырев Denis. Так и есть! Denis Manchenko Павел. Да, направляйте. Павел Козырев Alexander. Получается, что так. Еще финансы, математика и понимание бизнеса. Павел Козырев Nail. Понятно получилось? Nail Sharipov Павел. Александр Ог-н Павел. Можете объяснить пожалуйста? Павел Козырев Алексан…. Понял, спасибо большое за развернутое и понятное объяснение! Павел Алексан…. Спасибо, это очень интересный вопрос. Я отвечу сегодня позднее и с примером. Павел Козырев Maxim. Maxim Minaev Павел. Отличная статья, спасибо за человеческий язык. Павел Козырев Oleksii. Павел Козырев Михаил. Павел Козырев Сергей. Павел Козырев Ruslansib. Отличная статья! Очень ценю, когда люди делятся конкретикой. Точно А вы видели терм шит госкорпорации? Это пока рекорд. Павел Козырев Basel. Добрый день! Мероприятия Разместить. Блоги компаний. Пять обсуждаемых материалов и пять важных новостных сюжетов на сайте. IT-Agency Подписаться. Лучше всего себя показала самая последняя версия лендинга. По результатам АВ-тестов конверсия из посетителя в заявку вы… 6. Selectel Подписаться. Компания Samsung Electronics Co. В рамках этой прог… 0. Лучшие комментарии. Павел Егоров. Да кто вообще мог такое предположить? Это ж…. Ну по фотографиям не понятно был ли пожар. Тут без эксперта не обойтись. Еженедельная рассылка. Проверьте почту. Отправили письмо для подтверждения. Konstantin Grudnev. Илья Фирсов. Карим Мусаев. Поэтому мятник то в одну сторону, то в другую. Азат Салихьянов. Jay Fran. А вот и озабоченный подвалил. Ты дрочишь на Навального? Евгений Мирошниченко. Ну из-за 4 дней нерабочих дней, в два раза поднимать цену это перебор ;- Нет, я имел в…. Leo Uvarov. У нас еще совок не до конца распался, а вам уже Сингапур подавай: В Грузии рост ввп в…. Konstantin Mednikov. Что мне не нравится - так это считать в рублях на такой дистанции, на которой рубль…. Илья М. Где все таки хоть…. Да, квартира невероятно уродливая. Ivan Petrov. Не завидуй. Но веселей же картиночки из интернета тырить про страшныйсбер и постить в жалобе. Alexandre Svergoun. Да, мне лапши на уши трудно навесить. Мне сказки про отель в Геленджике не прокатывает. Мощно сказал, красавчик. Против Спама. Порнуха тоже на ютюбе под цензурой. Приходится вконтакте её смотреть. Александр Петров. А нет чего нибудь такого же, но для восстановления регенерации межпозвонковых дисков…. А ты привык верить тому что у нашего президента вообще нет сторонников? В смысле из…. И снова Али не теряет надежды. Я в рассылку для нацистов попал, что ли? Владимир Линов. Бросил, я так понимаю, позавчера?

Биткоин цена в рублях график

Как купить фьючерс в тинькофф инвестиции

6 способов инвестировать в ИТ-сектор США

Куда вложить деньги в крыму

Северо западная инвестиционно промышленная компания

Инвестиции в IT компании или в реальный сектор. Краткий разбор.

Наушники беспроводные купить в москве недорого акции

Инвестиции в акции онлайн

Как IT-стартапу и инвестору найти друг друга: о чем нужно знать основателям проектов

Доход по активам втб инвестиции

Можно ли вкладывать деньги в банк