Инвестиции анализ акций
Инвестиции анализ акций🔥Капитализация рынка криптовалют выросла в 8 раз за последний месяц!🔥
✅Ты думаешь на этом зарабатывают только избранные?
✅Ты ошибаешься!
✅Заходи к нам и начни зарабатывать уже сейчас!
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
✅Всем нашим партнёрам мы даём полную гарантию, а именно:
✅Юридическая гарантия
✅Официально зарегистрированная компания, имеющая все необходимые лицензии для работы с ценными бумагами и криптовалютой
(лицензия ЦБ прикреплена выше).
Дорогие инвесторы‼️
Вы можете оформить и внести вклад ,приехав к нам в офис
г.Красноярск , Взлётная ул., 7, (офисный центр) офис № 17
ОГРН : 1152468048655
ИНН : 2464122732
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
✅ДАЖЕ ПРИ ПАДЕНИИ КУРСА КРИПТОВАЛЮТ НАША КОМАНДА ЗАРАБАТЫВЕТ БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ СТАВЯ НА ПОНИЖЕНИЕ КУРСА‼️
‼️Вы часто у нас спрашивайте : «Зачем вы набираете новых инвесторов, когда вы можете вкладывать свои деньги и никому больше не платить !» Отвечаем для всех :
Мы конечно же вкладываем и свои деньги , и деньги инвесторов! Делаем это для того , что бы у нас был больше «общий банк» ! Это даёт нам гораздо больше возможностей и шансов продолжать успешно работать на рынке криптовалют!
________________
>>>ВСТУПИТЬ В НАШ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ<<<
________________
Фундаментальный анализ акций
Когда я впервые пришел на фондовую биржу, то подбирал бумаги в портфель практически наугад, полагаясь на советы в интернете. Со временем я стал ответственней подходить к инвестированию. Ведь фактически я покупаю часть бизнеса — становлюсь миноритарным совладельцем компании, ее активов и долгов. Если смотреть под таким углом, становится понятно, почему важно полноценно изучать акции перед покупкой. При оценке инвестиционной привлекательности эмитента я полагаюсь на комплексный подход, состоящий из следующих методик:. В этой статье мы подробно рассмотрим первые два пункта — этого обычно достаточно, чтобы оценить здоровье предприятия, справедливость цены и отсеять рискованные варианты. Повторюсь: перечисленные методики должны рассматриваться в комплексе, а по отдельности могут сформировать ложное представление о бумаге. Прежде чем перейти к дальнейшему разбору, хотел бы перечислить общие принципы, которыми я руководствуюсь при формировании портфеля. Сначала нужно определить характер деятельности компании, то есть к какой экономической отрасли и сектору она относится. Благодаря этому можно составить представление о цикличности бизнеса, его технологичности, чувствительности к инфляции и изменениям процентных ставок. Это позволяет оценить стратегические перспективы. Чаще всего принадлежность к сектору очевидна из описания компании, но также ее напрямую выдают скринеры и сервисы для анализа акций. Например, Yahoo finance — там можно фильтровать по секторам и по отраслям, Finviz — только иностранные биржи, Tradingview. Цикличность бизнеса означает его положительную корреляцию с фазами делового цикла: выручка компании следует за ростом и за спадом в экономике. Нециклический бизнес, наоборот, демонстрирует более или менее постоянную выручку независимо от состояния экономики. Например, мы знаем, что компания производит мебель, это циклический товар длительного пользования. Когда экономика замедляется, можно предвидеть, что операционные показатели компании будут ухудшаться. Как правило, ожидания заранее закладываются инвесторами и отражаются на котировках бумаги. Таким образом, отталкиваясь от макроэкономической конъюнктуры, инвестор может планировать портфель. О текущем положении дел в экономике мы можем судить по основным макроэкономическим маркерам той или иной страны:. Эти показатели помогают определить, в какой из четырех фаз бизнес-цикла — ранняя, средняя, закат, рецессия — экономика находится в текущий момент и что нас ожидает в обозримом будущем. Если вы инвестируете по принципу «купил и держи» на перспективу более 10 лет, то цикличность компании не играет большой роли. Когда горизонт инвестирования на несколько циклов вперед, бумагу можно покупать на любой стадии, не дожидаясь благоприятной точки входа. Но обязательно нужно принять во внимание ее фундаментальное здоровье и вторую характеристику бизнеса — технологичность. Мир динамично меняется, происходит цифровизация и роботизация процессов, люди постоянно разрабатывают и внедряют инновации. Через несколько десятков лет технологический уклад и наше мироощущение могут измениться кардинально. Считается, что с момента первой промышленной революции в 18 веке человечество прошло через пять сменяющих друг друга технологических циклов. И сейчас мы находимся в начале шестого, движущими факторами которого станут био- и нанотехнологии, генная инженерия, искусственный интеллект, возобновляемая энергетика. Соответственно, при формировании долгосрочного портфеля стоит учитывать этот аспект и делать акцент на передовые секторы и компании, чья актуальность со временем лишь возрастает. Дополню эту мысль словами Уоррена Баффетта: «Основной критерий для покупки акций компании — ее конкурентоспособность через 10 лет». Кроме того, продукция технологичных компаний обычно имеет большую добавленную стоимость, что обеспечивает бизнесу высокую маржинальность и устойчивость. Это движущая сила всего рынка, которая на длинной дистанции заметно его обгоняет. Для наглядного разбора показателей я буду использовать сервис Simply Wall St. В дополнение покажу, как работает тот же анализ, на примере бесплатных сервисов Finviz и Gurufocus , которые позволяют анализировать эмитентов на иностранных биржах. Данные на разных ресурсах могут различаться в зависимости от периодичности обновления базы и критериев оценки, поэтому всегда желательно использовать несколько источников параллельно. Прежде чем разбираться с мультипликаторами, нужно определиться, дивидендная перед нами акция или растущая. Это важный критерий, который необходимо сразу понимать. Эти типы акций ведут себя по-разному : растущие более волатильны, их котировки меняются с большим размахом, поэтому такие акции хорошо подходят для спекулятивной части портфеля. Обычно это представители технологичных отраслей. Примеры технологичных компаний и классических акций роста: за рубежом — Amazon, Facebook, Tesla, Vertex, на российском рынке — «Яндекс». В такие бумаги инвесторы закладывают высокие ожидания, поэтому готовы покупать акцию дороже, чем может выглядеть ее справедливая фундаментальная оценка. Некоторые компании даже перманентно работают в убыток, например Tesla, но их котировки все равно идут вверх под влиянием общего сентимента и новостного фона. В этом плане дивидендные акции более предсказуемы. Обычно это зрелые компании, работающие в устоявшемся сегменте рынка, где возможность дальнейшего расширения исчерпана. Поэтому они делятся выручкой с акционерами. Новых драйверов роста здесь не появляется, но и слишком сильных просадок не случается, особенно если компания имеет нециклический характер. Если вы подбираете хорошую дивидендную акцию в портфель, стоит обратить внимание на два параметра. Индекс DSI — показатель стабильности дивидендных выплат. Чем ближе DSI к единице, тем лучше: это говорит о том, что дивиденды выплачивались и повышались 7 лет подряд, а значит, высока вероятность, что компания продолжит щедрую политику. Если DSI от 0,3 до 0,6, компания выплачивает дивиденды нерегулярно. Для российских компаний DSI можно смотреть на сайте « Доход-ру ». Если параметр DSI недоступен, то о стабильности выплат можно судить визуально — по графику истории выплат. На рынке США существует понятие «дивидендные аристократы» — компании, которые больше 25 лет подряд выплачивают и повышают дивиденды. Параметр Payout — доля от прибыли, которую компания направляет на дивиденды. Market cap — капитализация компании. Это стоимость одной акции, умноженная на их количество на бирже. Приоритет я обычно отдаю компаниям со средней и крупной капитализацией — от 2 и от 10 млрд долларов соответственно. Такие компании называют голубыми фишками. Это давно зарекомендовавшие себя компании, которые у всех на слуху. Чем крупнее компания, тем она устойчивее, у таких акций не возникает проблем с ликвидностью, их всегда можно продать и купить. Молодые компании часто растут на ожиданиях и могут демонстрировать значительный рост за счет эффекта низкой базы, но сможет ли бизнес сохранить операционные показатели на большой дистанции и при шоковых сценариях — покажет время. Еще в мелких компаниях второго и третьего эшелона возможны манипуляции с ценой. Это не означает, что не стоит делать ставку на перспективные компании малой капитализации. Судить о том, насколько справедливо компания оценена рынком, нам помогут следующие коэффициенты. Еще его можно интерпретировать так: сколько годовых прибылей стоит компания. Если параметр отрицательный, то компания работает в убыток — я сразу отметаю такие варианты. Смысла инвестировать в убыточную компанию не вижу, так как на рынке много привлекательных и финансово здоровых представителей. Еще высокий мультипликатор может быть результатом того, что у компании резко упала прибыль, а рынок не отыграл это событие. Поэтому индикатор сам по себе ни о чем еще не говорит, нужно копать дальше. Такие компании лучше обойти стороной. У устойчивых компаний обычно положительный прирост активов по отношению к обязательствам, это свидетельствует об эффективном менеджменте. Компания должна постоянно наращивать «жирок», который поможет ей выжить, если наступит кризисный период. Но здесь могут быть исключения, все зависит от специфики бизнеса. Например, у электроэнергетических компаний обычно на балансе развернутая инфраструктура и масса материальных активов: земля, здания, ЛЭП, трансформаторы, специальное оборудование. С другой стороны, деятельность многих технологических и сервисных компаний не подразумевает масштабной инфраструктуры, а основные их активы нематериальные: интеллектуальная собственность, патенты, торговые марки. Если компания активно использует заемные средства для поддержания своей деятельности, но соответствующей отдачи по прибыли нет, это чревато проблемами: ведь долги приходится обслуживать. Ключевые ставки могут повыситься, а кредитный рейтинг компании — ухудшиться, тогда долг может превратиться в непосильное бремя. Крепкая компания обязана иметь хорошее покрытие долгов своими краткосрочными активами и наличными. Этот коэффициент используют, чтобы оценить финансовую устойчивость организации. Quick Ratio — коэффициент срочной ликвидности. Это отношение высоколиквидных активов за вычетом складских запасов к краткосрочным обязательствам. Этот параметр показывает способность компании погасить краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов. В норме Quick Ratio не ниже единицы. При меньшем значении у компании может возникнуть дефицит средств. Другой похожий параметр — Current Ratio, коэффициент текущей ликвидности. В отличие от Quick Ratio, в нем учтены труднореализуемые складские запасы. Его нормальное значение — не ниже 2. Net Profit Margin, или просто Net Margin, — чистая рентабельность, отношение чистой прибыли к выручке. Если у бизнеса высокая маржинальность, то он более устойчив к падению цен на его продукт или к росту цен на сырье, задействованное в производстве. Параметр часто зависит от рода деятельности компании, от того, насколько она технологична, относится ли к производству товаров или к сфере услуг, поэтому критерий следует сравнивать среди аналогичных предприятий. Чем выше Net Margin, тем лучше. Еще желательно посмотреть на динамику: если рентабельность повышается, можно говорить об эффективном менеджменте компании и положительном векторе развития бизнеса. ROE — Return on Equity, возврат на собственный капитал. Показатель характеризует эффективность использования средств акционеров в годовом исчислении. Иными словами, сколько прибыли принес один вложенный акционерами доллар в процентном соотношении. В определенном смысле параметр ROE можно сравнить со ставкой по банковским депозитам. Если ROE компании находится на уровне доходности от консервативных инструментов — облигаций и банковских депозитов, то, вероятно, стоит отказаться от инвестирования в такой бизнес: при одинаковой доходности стоит полагаться на менее рискованный инструмент. Коэффициент ROE не всегда отражает реальную картину. Например, если компания выкупает акции с биржи, автоматически повышается рентабельность собственного капитала — ROE окажется завышенным. Прогнозами будущих показателей бизнеса занимаются аналитики и крупные инвестиционные организации. Следующие мультипликаторы помогут нам оценить состояние бизнеса в обозримой перспективе. У компании с растущими показателями должно быть меньше единицы. EPS — чистая прибыль на акцию. Не все сервисы визуализируют этот показатель, но в Simply Wall St. Указывается история, текущее значение и прогноз — Forward EPS. Отрицательный EPS означает, что компания работает в убыток. EPS не всегда растет за счет роста прибыли, повышение может быть вызвано обратным выкупом компанией своих акций: это уменьшает общее их количество в обращении и увеличивает прибыль на акцию. А при дополнительной эмиссии акций EPS падает. Те же мультипликаторы можно посмотреть на сайте gurufocus. Компания относится к телекоммуникационной отрасли сектора Communication Services. Телекоммуникационные компании — это традиционно защитный инструмент, так как бизнес нециклический. Такие компании ориентированы на внутреннего потребителя, в основном работают по подписке, что обеспечивает им стабильную выручку на протяжении всего бизнес-цикла. Акцию стоит рассматривать как дивидендную, а не растущую. Market cap, капитализация — млрд долларов. Это голубая фишка. Дивидендная доходность в долларах очень привлекательная. Payout: ,7. Значит, для поддержания текущего уровня выплат придется распродавать активы или заимствовать средства. Если в скором времени прибыль начнет расти, то компания сможет перетерпеть кризисный период, не урезая дивиденды. Если же неблагоприятная ситуация продлится, компании придется сократить дивиденды, что моментально скажется на котировках. Будущее значение мультипликатора ниже текущего — значит, ожидается рост прибыли. PEG: 8, Значит, рост прибыли ожидается незначительный. Бумагу стоит рассматривать исключительно как дивидендную, но с оглядкой на то, что дивиденды с высокой вероятностью могут урезать. Компания оценена близко к справедливому значению. Quick Ratio: 0,8. Меньше единицы — значит, обязательства покрыты краткосрочными активами недостаточно хорошо, что потенциально является риском. Но компания — крупный бренд с хорошей историей, поэтому при возникновении сложностей она может перекредитоваться для погашения текущих обязательств. Уровень долга выше оптимального 0,5, но в пределах единицы. Ставка возврата на капитал довольно низкая, но лучше, чем у облигаций и депозитов. Рентабельность бизнеса низкая, хотя для отрасли это среднее значение. Компанию стоит рассматривать исключительно как дивидендную. Статья достойна добавления в избранное. Спасибо автору за проделанную работу! Уорен Баффет открыто заявил, что за всю свою жизнь он встретил не более 10 профессионалов, способных обогнать SP на дистанции. В году он заключил пари на миллион долларов, предложив любому желающему попробовать обогнать SP за 10 лет. Один из авторитетных хедж-фондов согласился. В году Баффет выиграл пари. Поздравляю, ВСЕ чем вы занимаетесь - полная, лютейшая фигня. Вот и все. Можете не благодарить. Denis, задолбали вы со своим Баффетом уже. Иван, да я в общем согласен, только риск больше, если мало ли вдруг повторится ый. Но и ваше предложение в любом случае намного лучше всего того что понаписал тут автор. Denis, Всё верно, обогнать доходность рынка почти невозможно на длинной дистанции. Но за ETF необходимо платить комиссию фонду, и значит твои результаты уже слабее рынка. Так что до сих пор нет ничего выгоднее самостоятельного формирования диверсифицированного портфеля долгосрочных инвестиций с ожиданием нормальной рыночной доходности. Vitaly, А зачем такие дорогие покупать? Возьмите VOO - 0. Вот так вот просто. Именно поэтому пассивно управляемые фонды уже который год усиленно 'отъедают' у активных управляющих рынок - зачем платить за то, что каждый может получить просто так просто купив простой ETF. Ну и очевидно, что шансы у простого инвестора-обывателя 'обыграть' рынок читай - все эти фонды уж совершенно точно равны нулю. Поэтому все что написал автор, мягко говоря, вредно - начитавшись всех этих 'расчетов', несведующие люди начинают покупать отдельные акции и сливать, сливать, сливать свои деньги в заранее обреченной на провал борьбе с сильными мира сего. Denis, То есть хедж-фонды теряют свою привлекательность для людей? Ведь сейчас появляются новые направления инвестирования, например, количественное инвестирование кванты и т. SОб этом я мало читал, так что это чисто предположение. Denis, Ага Так, а где гугл-таблица и калькулятор? Я что, сам должен все это считать?! Так что все эти коэффициенты, это так От реального положения дел очень далеко». Михаил, пишу вам из будущего. Наблюдаю за этим безумием со стороны. Более скромной, но сильно менее рискованной, двузначной доходности мне вполне достаточно. Alex, здравствуйте, да. Виктор, а можете запилить статью про то как написать и опубликовать книгу? Alex, спасибо за отличную идею! Рассмотрим с редакцией такую возможность. Спасибо, очень полезно и понятно! Инвестируйте регулярно в etf, изредка делайте ребалансировку портфеля и будет вам счастье на длинной дистанции, конечно. Лучшее краткое пособие по инвестированию, которое попадалось мне на глаза! Блин, просто супер! Как Вы это делаете? Сколько времени уходит на написание одной такой статьи ВИдно что материала перекопанно и проанализированно немеренно. В особенности радуют ссылочки на источники Здравствуйте, хорошая статья, проведение глубокого фундаментального анализа дело очень полезное, однако зная всё это я несколько прегебрегаю правилами такого анализа - я выбирал компании в свой портфель таким образом: какую пользу приносит компания для человечества, на сколько вреден её бизнес для окружающей среды, какие планы на будущее, на пример таким способом я выбрал для портфеля компанию Энел Россия. А что скажет сам автор с точки зрения обгона того самого широкого индекса? Насколько он сам это применил в жизни из статьи и обошёл индекс? Спасибо за фундаментал,есть на что опираться в дальнейшей моей учебе,при выборе,почитал отзывы,у каждого свое мнение,так что идём дальше. Спасибо за статью. Очень познавательно, особенно кто в начале пути инвестирования. Спасибо большое автору статьи. Проделал большую работу. Считаю очень полезной информацией то, что здесь написано. Спасибо, статья очень информативная, но я не понял каков итог разбора AT and T? Много умных слов, но не понятен итог, стоит ли ее брать, на какой срок и для каких инвестиционных целей? Лучше робоэдвайзера, чем для российского и для западного рынка вам точно не найти. Заемные деньги же не витают в воздухе, а участвуют в формировании прибыли. Собрать и проанализировать данные - это только пол дела! А дальше собрать портфель с учетом ограничения бюджета и максимизации дохода! Вот это задача посложнее первой будет. Ну а для тех, у кого есть мозги - сделать математическую многофакторную динамическую модель Это же входит во внеоборотные активы компании? Общие принципы моего портфеля Всегда имею хеджирующую часть: золото, валюту, короткие облигации, чтобы компенсировать возможный обвал котировок. А также свободную наличность для дозакупки. Диверсифицирую по странам — Россия, США, Китай — и по секторам, причем доля каждого зависит от текущей экономической конъюнктуры. В каждом секторе разбиваю долю по нескольким эмитентам. Не беру переоцененные бумаги и компании с плохими фундаментальными показателями: падающей выручкой, низкой маржинальностью, высокой закредитованностью и т. Не беру плечо и шорты, торгую на свои. Так меньше риск. Стоп-лосс на акции не ставлю. Если предвижу коррекцию, частично могу закрыть позиции, но в просадку уходить не боюсь, если показатели бизнеса меня устраивают. О текущем положении дел в экономике мы можем судить по основным макроэкономическим маркерам той или иной страны: Динамика валового внутреннего продукта. ВВП рассчитывается как совокупная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в стране, и является главным индикатором темпов развития экономики. Данные публикуются статистическим бюро ежеквартально, поэтому маркер запаздывает. Состояние рынка труда, а именно текущий уровень безработицы и ее опережающий показатель — количество первичных заявок по безработице. Индекс деловой активности PMI отражает производственную активность за предыдущий месяц. Значение индекса ниже 50 указывает на снижение деловой активности и экономический спад, особенно если тенденция сохраняется в течение нескольких месяцев. Значение существенно выше 50 — индикатор роста экономики. Спрос на кредитование. Корпоративные прибыли. Регулирование со стороны центральных банков: изменение процентных ставок, программы количественного смягчения. Уровни продаж и запасов на складах предприятий. Рынок труда. Прибыли компаний. Регулирование ЦБ. Запасы на складах. Инвестиции — это не сложно Пройдите наш бесплатный курс по инвестициям для новичков. Быстрые и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом, когда все вокруг без ума. Andrey Gusev Denis Fedorov Ответить Иван Петров Ответить 9. Ответить 1. Vitaly Ответить 6. Илья Корчинский Sergey Kilyazov Denis, один Баффет, один фонд А где достоверная статистика? Ответить 0. Ответить 2. Man Divenson SОб этом я мало читал, так что это чисто предположение Ответить 0. Hola Ola Dmitry Kuznetsov Grigory Nokhrin От реального положения дел очень далеко» Ответить 5. Марина Сметанина Толковая статья, даже законспектировала кое-что Ответить 4. Михаил Гренков Alex Freeman Виктор, это Вы автор 'Из декабря в Антарктику'? Ответить 3. Виктор Джин Алексей Северов Ответить 8. Добрый воин Отличная статья! Sergey Logozhin Александр Нестеров Я начинающий инвестор собираю информацию аналитику Ответить 2. Иван Кучеренко Andrey Rabchevskiy Спасибо за simplywall - супер ресурс! Вадим Сидоров Спасибо за фундаментал,есть на что опираться в дальнейшей моей учебе,при выборе,почитал отзывы,у каждого свое мнение,так что идём дальше Ответить 1. Кашеверова Елена Vladimir Sokolskii Адель Миниев Максим Матвеев Идеальная Пара Лучше робоэдвайзера, чем для российского и для западного рынка вам точно не найти Ответить 0. Петр Фамин Написал для себя бота по анализу, чтоб экономить время Ответить 0. Антон По Суонси Лестер Андрей Л Подскажите, сервисы указанные в статье, есть на русском языке? Svetlana Zhuk Сергей Васильев
Удаленная работа для подростков
Анализ акций
Как купить криптовалюту за рубли новичку
Список лучших сайтов для инвестиционного анализа акций на фондовом рынке
Как торговать с плечом в тинькофф инвестициях