Индекс страха и жадности

Что показывает индекс страха и жадности?

Понимание работы рынка лежит в человеческих эмоциях. Чувствуя страх люди продают активы, позволяя им торговаться ниже справедливой стоимости. Испытываемая толпой жадность способна разогнать рынок до абсурдно высокой оценки.

Принципы расчета индекса страха и жадности

1) Спрос на безрисковые активы.

Желание инвесторов покупать более рискованные активы отражает жадность. А если они предпочитают облигации (особенно государственные), то страх.

2) Спрос на мусорные облигации.

Мусорные - высокорискованные с низким кредитным рейтингом (или без него) бумаги. Если спрос на них растет, значит преобладает жадность. Падение же означает страх.

3) Волатильность рынка.

С помощью индекса VIX отражает ожидания по волатильности индекса s&p500 на предстоящие 30 дней.

4) Пут и колл опционы.

Если больше опционов пут (на продажу) - преобладает страх, если колл (на покупку) - жадность.

5) Ширина рынка.

Показывает отношение торгов растущих акций к падающим. Рост объема торгов растущими акциями означает жадность.

6) Импульс рынка.

Показывает насколько индекс s&p500 свыше своего среднего показателя за последние 125 дней. Чем выше индекс поднялся от своих средних значений тем больше жадности.

7) Сила цены акций.

Показывает отношение количества акций достигших своих годовых максимумов к акциям упавших до годовых минимумов. О жадности говорит преобладание акций на максимумах.

Вывод.

Индекс страха и жадости служит прекрасным ориентиром показывающим настроения инвесторов и трейдеров. Но не стоит полностью полагаться на такой "прогноз погоды". Минимальные и максимальные значения открывают перед вами уникальные возможности входа и выхода из рынка. Также Помните что любой индекс всего лишь ориентир.