Индекс страха и жадности

Что это такое и для чего это нужно?

Ни для кого ни секрет, что рынок криптовалют крайне волатилен. Именно эта волатильность позволяет кратно увеличить свой капитал за относительно короткий срок. В тот же момент именно высокая волатильнойсть вынуждает неопытных "игроков" делать иррациональные, чрезмерно эмоциональные действия. Люди часто скидывают всё из своих портфелей на малейшее движение вниз. Есть и обратная сторона — рынок растет, игроки испытывают жадность, и скупают всё на «хаях». Подобные ситуации в очередной раз доказывают нам, что нужно идти в противоположном направлении от настроения толпы.

Именно для понимания настроения "толпы" и служит индекс страха и жадности.

«Будьте осторожными, когда другие жадничают. И будьте жадными, когда другие осторожничают» - Уоррен Баффетт

Как рассчитывается данный индекс и как его использовать?

Криптовалютный рынок не стоит на месте, поэтому и параметры для вычисления индекса немного меняются. Опросы больше не используются для его расчета, хотя изначально результаты еженедельного опроса инвесторов об их видении рынка занимал значительную часть этого соотношения.

Актуальные показатели:

• Волатильность. Чем больше волатильность - выше страх из-за неуверенности инвесторов.
• Рыночный импульс и объем. Низкий уровень объема покупок свидетельствует о страхе и медвежьем настроении, высокий — о жадности и бычьем направлении рынка.
• Социальные сети. Показатель, демонстрирующий количество упоминаний в социальных сетях. Чем больше упоминаний - тем выше жадность.
• Доминация. Чем больше покупок именно BTC - тем выше страх инвесторов.
• Тренды. Для отслеживания используют Google Trends. Больше запросов в поисковиках по типу "купить биткоин" - признак растущей жадности.

Как правило индекс изображают в виде спидометра со стрелкой, зоны которого размечены разными цветами. 

В работе с этим инструментом всё крайне просто: стрелка в красной зоне (страх) — хорошая зона для покупки желаемых активов, стрелка в зеленой зоне (жадность) — возможность зафиксировать прибыль, ведь рынок перекуплен.

Индекс страха и жадности используют для попытки предугадать направление рынка. Считается, что экстремальный уровень жадности — знак к приближающейся коррекции, а вот экстремальный страх — символ дна рынка и возможность купить по хорошей цене.

Пример на Биткоине

Очень ярким и показательным примером является ситуация с коронадампом в 2020 году. В марте цена на BTC за неделю упала на 50% с $9,100 до $4,200. Индекс страха держался на отметке 8, как следствие инвесторы в панике начали распродавать все активы со своих портфелей. Хотя как показала история - это было лучшее время для входа.

10 ноября 2021 Биткоин побил свой максимум на отметке 69,000$. Индекс в тот момент находился в зоне чрезвычайной жадности на отметке 80 - пора фиксироваться и выходить из перекупленного рынка.

В этом цикле после краха биржи FTX: биткоин упал ниже отметки $16,000, а индекс переместился в зону чрезвычайного страха. Лишь малая часть игроков зашла в рынок на этих значениях. "Страшно сейчас", "я закуплюсь ниже", "это не дно" - какая из этих отговорок твоя?)

Заключение

Не сложно догадаться, что данный индекс - это не про фьючерсную/маржинальную торговлю или торговлю в краткосрок. Этот инструмент поможет вам определить правильное время для набора и разгрузки своего спотового портфеля.

Важно понимать, что индекс страха и жадности, как и любой другой индекс либо инструмент аналитики - не является истиной, панацеей, эталоном и т.п.. Он лишь является для вас ориентиром настроения толпы, и как показывает практика - толпа очень часто (всегда) ошибается. Посмотрите историю индекса и проанализируйте глобальные хаи и лои.

P.S. Наблюдая за рынком уже 3-ий цикл, у меня выработался свой простой "индекс страха и жадности". Как только таксист или двоюродный брат/сестра, которые вообще не имеют отношения к рынку, спрашивают: "Слышал о биткоине? Говорят 100к будет, что думаешь? Пора покупать, 1.000.0000 в следующем году будет."

Самое время задуматься о выходе из рынка. Новых "хомяков" уже завезли в рынок.