Индекс без Шлака vs Индекс Мосбиржи за март-апрель (20.03.21-20.04.21)

Продолжаю вести свой эксперимент с Индексом Без Шлака вот уже на протяжении 6 месяцев на реальном счете.

Индекс Мосбиржи вырос за этот период (месяц с 20.03.21 по 20.04.21) на 2.4%, индекс ИБШ вырос на 4.1%. Оторвались за счёт роста ММК, Ен+, да и остальные сильно не подкачали. Русагро вошел в див отсечку (8% немного срезало доходность, в индексе Мосбиржи у Русагро копеечное влияние).

Результат за 6 месяцев - Индекс Мосбиржи вырос за этот период на 28.3%, индекс ИБШ вырос на 32.7%. Альфа все еще есть, и для пассивного портфеля с минимальным количеством сделок (а соотвественно и комиссий) - доходность вполне себе вместе с рисками.

График прибыли счета на приложенной картинке. Так же прикрепил картинку изменения цены составных частей индекса за этот период

Правила ИБШ:

1. 10 российских акций;

2. Дивиденды идут бонусом в ИБШ (сравниваю с индексом Мосбиржи без дивидендов);

3. Возможность ребалансировки существует раз в месяц 20 числа (можно ее не делать).

Считаю, что мой ИБШ обыграет индекс Мосбиржи на протяжении нескольких лет, но может и нет.

В этот период продал ММК (зафиксировал 100% прибыли за 6 месяцев) и купил Татнефть-привилегированные (усилил нефтяной фактор из-за роста рублебочки выше 5000 р за баррель). В следующем месяце вероятно буду фиксировать Сургутнефтегаз преф (не планирую входить в отсечку на этом счете).

Обновляю краткие преимущества выбранных компаний, тезисно:

$ENPG - самая диверсифицированная бумага на нашем рынке: ГЭС + алюминий + ГМК Норникель в одном флаконе, вероятны интересные новости в 2021 году, связанные с продажей "грязных" активов;

$IRAO – денежная кубышка, казначейские акции, чемпион в российской электроэнергетике. Жду раскрытия стоимости через Восток Ойл (решение об участии уже принято). Последняя Калининградская ТЭС достроена, в 2021 пойдет доп прибыль от ДПМ;

$SIBN – единственный непострадавший от ограничений ОПЕК+ нефтянник (по объемам сократили меньше всех, даже нарастили с учетом газа), одна из лучших отечественных нефтегазовых компаний, жду раскрытия стоимости при росте нефти;

$GAZP – продолжаю следить за ценами на газ на хабе TTF и запасами газа в Европе, пока ситуация в норме;

$SNGSP – вместо покупки доллара – жду разгона перед дивидендной отсечкой в 7 рублей летом;

$LNTA – самый недооцененный ритейлер в России с кучей недвижимости на балансе. СЕО выходе из успешного Перекрестка, мажоритарий – Мордашов из Северстали, на этой неделе прошел "День инвестора" - меня стратегия устраивает, рост котировок через пару лет действиями менеджмента обеспечен.

$NMTP – супер рентабельный порт, цены на перевалку в баксах. Дивиденды прогнозирую минимум в 7-10%, при восстановлении добычи нефти в России и перевалки жду роста. Перевалка нефтепродуктов Беларуси через порты НМТП помогут вернуться в доковидные времена;

$AGRO – компания наращивает производство, цены на еду растут – надо просто держать и наслаждаться грамотным управлением от Максима Басова;

$AFKS – рыночная оценка дочерних компаний не отражает стоимость материнской. Ожидаю сокращение дисконта. Скоро IPO Сегежи и Биннофарма (будут не менее блестящие, чем IPO Ozon).

$TATNP – жду возврата льгот на сверхвязкую нефть (вопрос текущего года), увеличения нетбека с переработки (ТАНЕКО) и наращивания добычи нефти вместе с дивидендами в 50-60 рублей.

Спасибо за внимание! #mhm_ibsh - прошлые посты тут.

Пишите в комментариях свои предложения по замене компаний на те или иные (с обоснованием). Индексный комитет в моем лице их с радостью рассмотрит

(пока на прицеле Х5, Транснефть и ГлобалТранс). В снайперском прицеле (последняя очередь) Мейл ру #пульс_оцени