Индекс без Шлака vs Индекс Мосбиржи за апрель-май (20.04.21-20.05.21)

Продолжаю вести свой эксперимент с Индексом Без Шлака вот уже на протяжении 7 месяцев на реальном счете.

Индекс Мосбиржи вырос за этот период (месяц с 20.04.21 по 20.05.21) на 2.1%, индекс ИБШ упал на 1%.

Немного разочаровывает АФК Система и Татнефть, но думаю это временные трудности и на горизонте года-двух эти проблемы нивелируются.

Результат за 7 месяцев - Индекс Мосбиржи вырос за этот период на 29%, индекс ИБШ вырос на 32.4%. Альфа все еще есть, и для пассивного портфеля с минимальным количеством сделок (а соотвественно и комиссий) - доходность вполне себе вместе с рисками.

График прибыли счета на приложенной картинке. Так же прикрепил картинку изменения цены составных частей индекса за этот период.

Правила ИБШ:

1. 10 российских акций;

2. Дивиденды идут бонусом в ИБШ (сравниваю с индексом Мосбиржи без дивидендов);

3. Возможность ребалансировки существует раз в месяц 20 числа (можно ее не делать).

Считаю, что мой ИБШ обыграет индекс Мосбиржи на протяжении нескольких лет, но может и нет.

В этот период продал Сургутнефтегаз преф (по 46.58), все по плану перед див отсечкой (зафиксировал 23% прибыли) и купил Х5 retail group по 2249 р (уменьшаю количество нефтянников в портфеле). Не совсем удачно ибо уже - 1%😁.

Обновляю краткие преимущества выбранных компаний, тезисно:

$ENPG - самая диверсифицированная бумага на нашем рынке: ГЭС + алюминий + ГМК Норникель в одном флаконе. Интересные новости с выделением "грязных" активов прошли вчера, ждем разъединения РУСАЛа и покупку компании ESG фондами.

$IRAO – денежная кубышка, казначейские акции, чемпион в российской электроэнергетике. Жду раскрытиястоимости через Восток Ойл (решение об участии уже принято). Последняя Калининградская ТЭС достроена,

в 2021 пойдет доп прибыль от ДПМ;

$SIBN – единственный непострадавший от ограничений ОПЕК+ нефтянник (по объемам сократили меньше всех, даже нарастили с учетом газа), одна из лучших отечественных нефтегазовых компаний, жду раскрытия стоимости при росте нефти;

$GAZP – продолжаю следить за ценами на газ на хабе TTF и запасами газа в Европе, пока ситуация в норме (300 баксов за тыс кубов цена в роттердаме весь месяц);

$LNTA – самый недооцененный ритейлер в России с кучей недвижимости на балансе. СЕО выходе из успешного Перекрестка, мажоритарий – Мордашов из Северстали, на этой неделе прошел "День инвестора" - меня стратегия устраивает, рост котировок через пару лет действиями менеджмента обеспечен.

$NMTP – супер рентабельный порт, цены на перевалку в баксах. Дивиденды прогнозирую минимум в 7-10%, при восстановлении добычи нефти в России и перевалки жду роста. Перевалка нефтепродуктов Беларуси через порты НМТП помогут вернуться в доковидные времена; 

$AGRO – компания наращивает производство, цены на еду растут – надо просто держать и наслаждаться грамотным управлением от Максима Басова;

$AFKS – рыночная оценка дочерних компаний не отражает стоимость материнской. Ожидаю сокращение дисконта.

IPO Сегежи прошло очень успешно. Ждем Биннофарм и Степь.

$TATNP – жду возврата льгот на сверхвязкую нефть (вопрос текущего года), увеличения нетбека с переработки (ТАНЕКО) и наращивания добычи нефти вместе с дивидендами в 50-60 рублей.

$FIVE - лидер ритейл рынка РФ с выручкой в 2 триллиона, стабильный рост дивидендов, прибыли и доли рынка не может не сказаться на котировках в будущем. Да есть проблемы с денонсацией и реальными доходами населения, но это временно, на мой взгляд.

Спасибо за внимание! 

#mhm_ibsh - прошлые посты тут. 

Пишите в комментариях свои предложения по замене компаний на те или иные (с обоснованием). Индексный комитет в моем лице их с радостью рассмотрит (пока на прицеле Транснефть и ГлобалТранс). В снайперском прицеле (последняя очередь) Мейл ру, ЛСР, Русгидро и Петропавловск.