Индекс Баффета: как заметить возможный пузырь на рынке, пока он не лопнул

Идея индекса Баффета — капитализация фондового рынка не должна превышать номинальный ВВП страны, иначе на рынке раздувается пузырь. Индекс рассчитывается для фондового рынка США относительно номинального квартального ВВП страны. Когда значение индикатора больше 100%, капитализация превышает ВВП.

Перед обвалами рынка индекс активно растет. Значения индикатора перед кризисами:

• 2000 год перед кризисом доткомов — 138.4%;
• 2007 год перед финансовым кризисом — 107.5%;
• январь 2020 года перед коронакризисом — 152.5%.

В конце июля 2020 года индикатор на пике — 154.4%. Рост индикатора связан с падением ВВП и почти полного возвращения индексов на докризисный уровень. Поэтому инвесторам нужно осторожнее вкладывать деньги в рынок из-за возможной коррекции.