Il costo di fare affari: Le grandi banche hanno pagato 195 miliardi di dollari di multe
Mer Curio per Zero Hedge
Spesso quando le banche "troppo grandi per fallire" vengono colte con le mani nella marmellata (o quando spingono l'intera economia globale sull'orlo del collasso, come nel caso del 2008), nessuno va in prigione e le banche finiscono per pagare una "pesante" multa mettendosi alle spalle le "puerili indiscrezioni". Questo porta inevitabilmente a battute su come pagare le multe sia parte del costo di fare affari per le grandi banche.
Ma è solo quando si aggregano le somme pagate negli ultimi 2 decenni, cosa che FT ha fatto in un rapporto pubblicato questo fine settimana, che si può veramente vedere quanto queste multe stiano effettivamente diventando un costo d'impresa per le banche. Negli ultimi 20 anni, le sei maggiori banche statunitensi hanno pagato quasi 200 miliardi di dollari in multe e sanzioni.
Il gruppo Better Markets ha scoperto che Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Wells Fargo hanno pagato collettivamente 195 miliardi di dollari dal 2000. Il gruppo sostiene che i numeri mostrano che il comportamento delle banche sta peggiorando, dato che hanno subito più multe dopo la crisi finanziaria globale che prima di essa.
Ci sono stati 85 reclami legali importanti contro le banche tra il 2000 e il 2008. Tra il 2008 e il 2012, quel numero era di 110 casi, la maggior parte dei quali erano legati ai mutui. Ma dal 2012, il gruppo ha scoperto che ci sono state altre 204 azioni legali.
L'amministratore delegato di Better Markets, Dennis Kelleher, ha detto: "Sono tutte azioni legali importanti. . . Non è come se fosse una teoria delle 'finestre rotte' post-crash in cui i procuratori multano ogni piccola violazione. Se fossero stati tenuti a standard più elevati, sarebbero stati tutti messi fuori gioco perché la recidiva è davvero scioccante".
Ha continuato: "E' assolutamente scioccante che JPMorgan si sia ora dichiarata colpevole di tre accuse penali separate per una importante condotta criminale che dura da anni".
Anche le banche come la JP Morgan stanno ripetendo gli errori del passato. In ottobre, la banca ha pagato 920 milioni di dollari per la manipolazione del mercato dei metalli - questo avviene dopo che la banca ha ammesso le mancanze AML nel 2014 e si è dichiarata colpevole nel 2015 per la manipolazione dei mercati FX.
JP Morgan è stata seconda solo alla Bank of America in multe e sanzioni. Bank of America ha pagato 91 miliardi di dollari per 86 casi legali dal 2000, mentre JP Morgan ha pagato poco più di 40 miliardi di dollari come risultato di 83 casi. B of A dice che la maggior parte di quelle multe erano "questioni legate ai mutui che hanno preceduto le acquisizioni di società della Bank of America più di 10 anni fa".
Goldman Sachs è anche entrata in massicci accordi multimiliardari, in particolare per il saccheggio del fondo di sviluppo malese 1MDB.
Quando si confrontano le multe con i 1,3 trilioni di dollari di reddito netto combinato che le banche hanno guadagnato negli stessi 20 anni, diventa chiaro: il "costo di fare affari" nel mondo dell'investment banking è ben valso.