Игра проигравшего (ч. 2). Как в ней выиграть

Есть несколько принципов, которые повышают шансы на выигрыш в играх проигравших (см. также часть 1: https://t.me/TradPhronesis/179). 

По мнению Уоррена Баффета и его бизнес-партнера и друга Чарльза Мунгера, когда дело доходит до инвестирования, выигрышная стратегия заключается не в принятии блестящих инвестиционных решений, а в том, чтобы избегать плохих решений, избегать невынужденных ошибок и быть проще. Это полностью совпадает с выводами Саймона Рамо. 

«Удивительно, какую долгосрочную выгоду получили такие люди, как мы, стараясь постоянно быть неглупыми, вместо того, чтобы стараться быть очень умными.» – Чарли Мунгер. 

«Не обязательно делать экстраординарные вещи, чтобы получить экстраординарные результаты.» – Уоррен Баффет.

Чарльз Эллис, написавший книгу «Winning the Loser's Game: Timeless Strategies for Successful Investing» с предисловием от самого Джона Богла, предлагает два решения проблемы игры проигравших. Либо присоединяйтесь к рынку, инвестируя исключительно в индексные фонды (https://t.me/TradPhronesis/176), либо следуйте четырем принципам.

Принцип №1: Убедитесь, что вы играете в свою собственную игру.

Другими словами, знайте свой круг компетенций. Знайте его очень хорошо. И обязательно изучите поведенческие финансы!

Принцип №2: Будьте проще.

Простота стратегий, концентрация, экономия времени и усилий были отличительными чертами подходов великих игроков, в то время как другие терялись на пути к успеху, блуждая в лабиринте деталей.

Принцип №3: Сконцентрируйтесь на своей защите.

Чарльз Эллис приводит пример, в котором большинство игроков на рынке направляют почти все свои исследовательские усилия на поиск точек входа в позиции. Но опытные трейдеры знают, что войти в позицию гораздо проще, чем из нее выйти (особенно когда закрывать позицию приходится с убытком).

«В игре проигравшего можно выиграть, если проигрывать реже и менее серьезно, чем ваши конкуренты.» — Чарльз Эллис

И убедитесь, что ваши действия не приведут к полному краху и вы сможете продолжать игру. Никакой «русской рулетки»! 

«Есть старые трейдеры и смелые трейдеры. Но очень мало старых смелых трейдеров» - Эдвард Сейкота (трейдер, который одним из первых решил автоматизировать процесс торговли на финансовых рынках)

Принцип №4: Выбирайте правильное место для игры.

Чтобы дать себе наибольший шанс, нужно ловить рыбу в менее многолюдном пруду. Инвестиционный успех необязательно будет зависеть от ваших аналитических способностей. Скорее это произойдет благодаря поиску возможностей там, где другие не ищут.

Если смотреть более широко, «Игра проигравшего» - это ментальная модель, которая предлагает уникальный взгляд на успех, делая упор на предотвращении ошибок, а не на выдающихся достижениях. Ценность ментальной модели заключается в признании того, что избегание ошибок часто приводит к успеху, и это понимание может помочь сформировать более эффективные стратегии в различных областях. Будь то инвестиции, бизнес или личное развитие, понимание и применение этой концепции может привести к более тонкому и эффективному подходу к достижению целей. 

Приняв принципы «Игры проигравшего», отдельные лица и организации могут выработать стратегии, которые ставят во главу угла устойчивость, последовательность и долгосрочный успех, не увлекаясь опасным стремлением к совершенству. Это урок смирения, терпения и мудрости, а также признания того, что часто выиграть означает просто не проиграть.

_________________________________________________________________________

Ссылка на первую часть: https://t.me/TradPhronesis/179