INVEST HEROES - DAILY 25.06.19

Добрый день!

Топ-тема последних дней - ослабление доллара (и ставшее для многих сюрпризом укрепление рубля). Поговорим об этом и других темах:

МИРОВЫЕ РЫНКИ

Рубль. ФРС спровоцировала снижение доллара на ожиданиях снижения ставок ФРС, что привело в том числе и к укреплению рубля. Думаю, на этой неделе статистика по США и выступления членов ФРС могут добавить чуть-чуть к этой тенденции. В итоге, рубль в диапазоне 61.25-63.75:

Базовый сценарий - что дойдя до 61.25 рубль оттолкнется и с начала до середины июля сходит на 63.75. Не есть значимый риск - это нефть.

Нефть сейчас в фазе роста на фоне желания ОПЕК сокращать добычу. При этом обострение США-Иран уже переходит многие рамки: духовный идер Ирана под санкциями. Соответственно, есть риски военной премии в нефти и роста до $68-70 - сценария, о котором я предупреждал ранее.

РЫНОК АКЦИЙ РФ

Рынок акций сейчас завершает дивсезон, а неопределенность по нефти, рублю, Торговым Войнам не способствует покупкам.

В этой связи, я сейчас существенно сокращаю акции в собственном портфеле, выхожу в кэш и ищу возможности в шортах. Например, вчера я подсвечивал что происходит с углём, и вот как сегодня ведёт себя Мечел:

Идеи в золотодобыче, о которых я писал вчера, продолжают сбываться прямо на лету. Скоро мы опубликуем серию материалов насчет будущего ситуации с золотом:

• может ли оно быть по $1600?
• за какими индикаторами следить?
• Если золото по $1600, то что с остальными активами? Сколько будет стоить Полюс и где может быть S&P?

Также показательно, что Газпромнефть продают перед дивидендами: в оценку 500 можно поверить, но до нее не так близко, чтобы покупать сейчас...

В целом, сейчас главное - терпение. Мы много заработали на росте, сейчас нужно удержать себя от эмоциональных торговых действий, и дождаться новых возможностей.

Впереди очень важные события - ОПЕК, G-20... Если не делать ставок на то, как на них отреагирует рынок, я считаю разумным их дождаться: это 28-29 июня и 1-2 июля. И кстати 2 июля закончатся слушания в США по новым тарифам к Китаю на $300 млрд. Вы готовы?)

Удачи!

По любым вопросам пишите @invest_hero в Telegram    

Если Вам интересна более глубокая аналитика и фундаментальная оценка стоимости акций - обращайтесь к @Beintresting. Также вы можете оставить свои контакты, и мы свяжемся с Вами сами :)