INVEST HEROES - DAILY 24.06.19

Доброе утро!

На связи Сергей. Сегодня мой коллега - в отпуске, так что отдуваюсь за двоих:) Поговорим о рынках вообще и рынке акций в этой перспективе:

МИРОВЫЕ РЫНКИ

Уже не первую неделю мы наблюдаем реальную рецессию в мировой промышленности из-за Торговых войн. Соответственно:

• мировые ЦБ включились и снижают стоимость займов
• металлы сопротивляются снижению, драгметаллы растут на слабеющем долларе

В этих условиях POLY, PLZL, GMKN обращают на себя внимания недвусмысленно

Я думаю, этот тренд может быть всерьез и надолго, поскольку формируется новая реальность:

• Трамп начал прессовать страны, которые торговали с США и зарабатывали, даже самых близких союзников
• Китай не поддался и протянул руку всем, кто против
• Теперь другие страны не верят США и будут искать сильную коалицию для защиты своих интересов: Россия и ряд стран Азии будут сверять интересы с Китаем / Европа тоже может пойти на сплочение
• Трампу будет политически тяжело снять пошлины, не добившись от Китая встречных шагов и не понеся политических потерь

Мы уже видим сигналы: обсуждается единая армия Европы / Европа не поддерживает внешнюю политику США / США не смогли надавить на Германию по Северному Потоку-2 / европейцы обсуждают замену ВТО если США продолжит блокировать деятельность этой организации / Китай не разорвал связи с Ираном, а Россия предложила помочь с расчетами...

В этих условиях достижение экономически значимой сделки США-Китай маловероятно, мировая экономика несет потери и ФРС весьма вероятно будет снижать ставку, на что и ставит рынок: снижение доллара, рост золота. Пошли даже слухи о том, что Минфин США может начать ослаблять доллар (такая практика была до 1990-х)

РЫНОК АКЦИЙ РФ

Как ни странно, в этих условиях рынок акций РФ хоть и называется дорогим, на самом деле может выстрелить. Такое уже было в 2007-2008 перед самым кризисом.

Все дело в том, что наш основной товар - нефть, а в ней сейчас есть риск военной премии. В случае его реализации рынок РФ побьет несколько рекордов, а рубль укрепится к доллару ещё на несколько рублей.

В обычной же ситуации выиграют классические платящие частые дивиденды компании.

Также интересная новость - disaster с ценами на уголь: при такой конъюнктуре перспективы Мечела, к примеру, становятся весьма негативными:

Удачи!