INVEST HEROES - DAILY 04.06.19

Добрый день!

РЫНОК АКЦИЙ

Рынок акций РФ продолжает играть позитив, и после падения нефти к $61 спро сместился в НЕнефтяной сектор. Думаю, этот тренд имеет шансы на продолжение: смотрим на Сбер, ФСК/Россети, ритейл, Мосбиржу, ЛСР...

Локально приближение G-20 и Питерского Форума (ПМЭФ) дает рынку надежду на новые позитивные новости. Также выглядит позитивом, что якобы Россия вывела военных специалистов из Венесуэлы.

Думаю, текущий расклад создает ряд возможностей на рынке: приезд Си Цзиньпиня на фоне торговой войны с США сулит мегасделки итп:

• В связи с ситуацией с Боингом, Россия и Китай могут что-то обсудить по совместным производствам самолетов
• Российское сельское хозяйство моет получить спрос в Китае
• Может быть начать новый газопровод в Китай либо развитие СПГ: Силу Сибири уже достроили и заполняют, а Китаю на руку диверсификация
• Аэрофлот может развить связи с Китаем: до 10-15% Аэрофлота это перелеты китайцев в Россию или в Европу (через Москву)

По доллару жду откат/боковик прежде чем начнет расти в июле - под этот рост нелишне брать его бенефициаров.

В целом, российский рынок становится все дороже, а дивидендная карета сказки уже через месяц превращается в тыкву, так что советую для себя разделить позиции портфеля на 2 кучки - инвестиции и спекуляции.

Думаю уже к концу лета бал закончится, а карета обратно превратится в тыкву: это должно совпасть либо с разворотом рынка США после сильного падения, либо с его полной капитуляцией (а вдруг так?)

И пока не внешних рубежах неспокойно, золото - не ошибка. А его добытчики - это smart gold!

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

Цены на нефть нашли уровень консолидации около 61-62$/барр, после стремительного падения в конце прошлой недели. Заявление СА о продолжении политики по поддержке нефтяных цен и после июня и ослабление позиций доллара дают хорошие шансы на рост котировок в ближайшее время.

Доходности 10-летних трежирис все ближе к 2%, что вынуждает представителей ФРС уже сейчас давать сигналы о смягчении монетарной политики и идти за мнением рынка, преодолевая гордость и предубеждения.

Постепенно, индекс доллара начинает реагировать падением на возможное снижение ключевой ставки уже на июньском заседании, что оказывает поддержку драгоценным металлам (золото, серебро и тд) и окажет поддержку остальным commodities в будущем.

Российский фондовый рынок не верит в затяжное падение нефтяных котировок и демонстрирует уверенный рост. Национальная валюта стабильна благодаря притоку иностранного капитала, слабому доллару и снижению ставок по долларовому фондированию.

Удачи!