INVEST HEROES - DAILY 03.05.19

Привет!

Мы видим, что старые тренды продолжаются. Изложим кратко ситуацию:

РЫНОК АКЦИЙ

• Сбер и Магнит, Yandex растут, остальные стоят на месте => те, кто дивидендные и вне санкций, те и прибавляют.

В стакане по ТМК блуждают мощные покупатели - не дают проливать ниже 59. Это наводит на мысли

• S&P. рынок возлагал надежды на ФРС, но они не оправдались. Ждут торговй сделки (она снова все ближе). Все это двоякие ситуации: по сделке она может и случиться, а по ФРС - сейчас мы видим, что ставку снижать не хотят, но ФРС обещал ввести РЕПО, что снизит даст ликвидность банкам и ослабит монетарную политику
• Санкции. 1 мая прошло заседание сената "внешнеполитические трудности с Россией", 15го мая пройдет "применение санкций для решения этих самых трудностей". Соответственно, вот и считайте запас времени

Я думаю, на ближайшие 2 недели это - лейтмотив: можно продолжать сидеть в акциях с хорошей ожидаемой доходностью, но избегать нефтегаза и перекупленных историй вроде Лукойла

• Сегодня днем на нашем канале - детали по заседанию сената 1 мая

МАКРО

• Данные по США сильные. Это не дает ФРС снижать ставки и укрепляет доллар
• Данные по промышленной активности в мире слабые. Из-за этого и сильного доллара падают цены на сырье (медь, нефть, алюминий, никель)
• Покупки золота ЦБ сильные (Россия сохраняте планку 2018 года, Китай присоединился). Это удерживает котировки от падения на фоне высоких релаьных ставок

Думаю, мы в ситуации стагнации. Ничего не улучшается и ничего не ухудшается. Все больше людей в этой ситуации думают пока побыть в бондах, но скоро грядут события (торговая сделка и движения ФРС, это может создать новые небольшой тренд на месяц)

Удачи!