INVEST HEROES - DAILY 02.07.19

Доброе утро! Как мы и предполагали во вчерашнем обзоре, наш рынок растёт. Пока в центре внимания мира - ОПЕК и торговая война, на санкции против России пока никто не смотрит.

МИРОВЫЕ РЫНКИ

ОПЕК+ в центре внимания

Вчера была проделана большая работа - внутри стран ОПЕК согласовали долгосрочную хартию, которая подразумевает, что ОПЕК содружество, но не картель - это противодействие антикартельному акту NOPEC из США.

Сроки продления текущего соглашения увеличены до 9 месяцев. По данным некоторых СМИ, инициатором был наш Президент - для России выгодна сделка до весны, потому что зимой мы не смогли бы быстро нарастить объемы добычи.

Целевой уровень запасов - новый драйвер роста, который может толкать цену нефти вверх в течение сегодня-завтра, если только не будет отказа от этого. Саудиты предлагают таргетировать мировые запасы не на среднем за последние 5 лет уровне, а на уровне 2010-2014 годов, который значительно ниже. Чтобы этого достигнуть, текущего сокращения не хватит - поэтому рассмотрение этого предложения позитивно воспринято рынком.

Торговые войны США

Пока с Китаем перемирие, США расширили список санкционных товаров из Европы. Правда, объемы здесь совсем не те, что с Китаем - это +4 млрд долл.

Рубль к доллару может ослабнуть в ближайшие дни

Крупные инвесторы предпочитают хранить свои деньги в долларах, а российские компании платят дивиденды в рублях. По нашим подсчетам, примерно сейчас начинается волна поступлений крупных сумм дивидендов (например, от Сбербанка), которые будут конвертироваться в доллары при получении. Отсюда получаем краткосрочно повышенный спрос на доллары - вместе с укреплением доллара в мире это ослабит рубль.

РЫНОК АКЦИЙ РФ

Наш рынок обновляет максимумы - вероятно, сегодня мы увидим продолжение по рублевому индексу.

На укрепляющемся долларе акции экспортеров будут хорошо себя чувствовать, а это большая часть индекса.

Второй драйвер - нефть, которую могут выносить на заявлениях ОПЕК+ основной позитив ждем от дискуссий по целевому уровню запасов нефти (даже если решение не будет принято, словесные интервенции могут краткосрочно задирать нефть - наш рынок на таком будет расти).

Из акций отдельно выделил бы Газпром - вчера наш рынок почти не вырос бы без него. Именно поэтому вероятно, что сегодня рост продолжиться - ждем, когда подтянутся остальные. А сам Газпром дороже 250 - это спекуляции, т.к. в ближайшем году его финрезы будут хуже 2018-го из-за более дешевых нефти и газа. Такие выносы похожи на вынужденное закрытие шортов или панические покупки толпы - больше никто по таким ценам не покупал бы.

Удачи!

Если Вам интересна аналитика и идеи в акциях и облигациях, присоединяйтесь к нашей подписке, ей пользуется уже более 300 наших клиентов / вы сможете увидеть как наша команда отыгрывает идеи.

Что такое аналитика от Invest Heroes

Чтобы подписаться - обращайтесь к @Beintresting. Также вы можете оставить свои контакты, и мы свяжемся с Вами сами :)