INVEST HEROES - DAILY 01.07.19

INVEST HEROES - DAILY 01.07.19

INVEST HEROES

Доброе утро! Неделя началась с глобального оптимизма на всех рынках - начало нового ралли?

МИРОВЫЕ РЫНКИ

Передышка в торговой войне. Как мы и считали в пятницу, рынок мог сделать шаг вверх - и сделал его. Здесь двоякий момент: по сложным вопросам договоренностей нет, и даже нет графика, когда они могут быть достигнуты. В то же время Трамп и Си дали сигналы, что обострения они не хотят: Трамп отложил новые тарифы и дал ослабления по санкциям к Huawei, а Китай согласился покупать значительные объемы агропродукции из США.

ОПЕК+ драйвит нефть. Фактов пока нет, но картель всерьез рассматривает продление сделки на 9 месяцев. Рынок ждал, что сделку почти точно продлят, но ОПЕК стандартно делает это на полгода - поэтому нефть отреагировала скачком на превзойденных ожиданиях.

Золото скорректировалось от максимумов уже на 4%. Наблюдаем risk on на позитивных настроениях по всему миру + растёт индекс доллара. Интересно, что золото как будто перестало прайсить возможную войну в Иране.

Доллар укрепляется на позитивных новостях от сделки. Как мы и ожидали, в позитивном раскладе доллар укрепился. Практически по всему миру выходит плохая статистика по PMI - в 17:00 сегодня выйдет и в США. Вероятно, она также будет негативной - а это в текущем контексте для рынка позитив, потому что тогда вероятность снижения ставки в июле растёт.

По всем активам отыгрывается позитив от торговых переговоров - но не забываем, что полная неопределенность, как именно будут достигнуты соглашения по основным вопросам, остались. Фундаментально имеем высокие риски, а краткосрочно - позитивные настроения по всем рынкам + приближающееся снижение ставки ФРС. Это может вылиться в "пузыреобразное" ралли на несколько недель, но чем более экспоненциальным будет рост, тем глубже нас ждет коррекция (причин для нее может быть несколько - война в Иране, осознание тупика в переговорах Китая и США, усугубление проблем в мировой экономике).


РЫНОК АКЦИЙ РФ

Обновляем исторические максимумы вместе с миром - структура роста равномерная, растут все сектора, кроме золотодобытчиков и Аэрофлота - ему досталось за выросшую нефть.

На этом мировом ралли в ближайшие дни можем увидеть продолжение роста - думаю, будет переоцениваться весь рынок в целом, а не какие-то конкретные компании. Среди секторов лидером могут стать нефтяники - кажется, пошла волна новостей от картеля, которая может продолжаться и двигать цены на нефть вверх.

Яндекс остаётся как будто отставшим от общего роста рынка - возможно, на открытии торгов в США порастёт...

Золотодобытчики снижаются на падающем золоте, но думаю, что это ненадолго:

  • Они не доросли до своих целей при золоте выше 1350
  • Переоценка всего рынка вверх будет поддерживать их
  • США все так же заинтересованы в слабом долларе, вероятность снижения ставки ФРС в июле высока - эти факторы никуда не ушли, и они будут драйвить цены на золото

Удачи!


Если Вам интересна аналитика и идеи в акциях и облигациях, присоединяйтесь к нашей подписке, ей пользуется уже более 300 наших клиентов / вы сможете увидеть как наша команда отыгрывает идеи.

Что такое аналитика от Invest Heroes


Чтобы подписаться - обращайтесь к @Beintresting. Также вы можете оставить свои контакты, и мы свяжемся с Вами сами :)